Morningstar, Inc.

Morningstar, Inc. es una empresa estadounidense de servicios financieros con sede en Chicago , Illinois, fundada por Joe Mansueto en 1984. Ofrece una amplia gama de servicios de investigación y gestión de inversiones .

Con operaciones en 29 países, los análisis y recomendaciones de Morningstar son considerados por los periodistas financieros como influyentes en la industria de gestión de activos , y una recomendación positiva o negativa de los analistas de Morningstar puede influir en la entrada o salida de capital de cualquier fondo. ^{[ 2 ] [ 3 ]} A través de su división de gestión de activos, la firma administra actualmente más de 295 mil millones de dólares estadounidenses al 31 de marzo de 2023. .^{[ 4 ]}

La empresa también proporciona software y plataformas de datos para profesionales de la inversión, entre las que se incluyen "Morningstar Research Portal", "Morningstar Direct" y "Morningstar Advisor Workstation".

El fundador Joe Mansueto tuvo la idea de Morningstar en 1982 mientras revisaba los informes anuales de fondos mutuos que había solicitado a varios gestores de fondos prominentes. ^{[ 5 ]} Sin embargo, fue solo después de un año trabajando como analista de acciones para Harris Associates , observando de cerca la industria de fondos y a los posibles competidores, que se convenció de que existía una oportunidad. ^{[ 5 ] [ 6 ]} Morningstar se fundó posteriormente en 1984 desde su apartamento de una habitación en Chicago con una inversión inicial de US$80,000. ^{[ 7 ]} El nombre Morningstar proviene de la última frase de Walden , un libro de Henry David Thoreau : "el sol no es más que una estrella matutina". ^{[ 7 ] [ 8 ]}

En julio de 1999, Morningstar aceptó una inversión de 91 millones de dólares estadounidenses de SoftBank a cambio de una participación del 20 por ciento en la empresa. Las dos compañías habían formado una empresa conjunta en Japón el año anterior. ^{[ 8 ] [ 9 ]}

La oferta pública inicial de Morningstar tuvo lugar el 3 de mayo de 2005, con 7.612.500 acciones a 18,50 dólares cada una. ^{[ 10 ]} Morningstar salió a bolsa siguiendo los pasos de Google y utilizando el método OpenIPO , en lugar del método tradicional. Esto permitió a los inversores individuales pujar por el precio de las acciones mediante el acceso igualitario. ^{[ 11 ] [ 12 ]}

En 2006, Morningstar adquirió Ibbotson Associates, Inc., una firma de investigación de inversiones. ^{[ 13 ]} En 2007, Morningstar adquirió el negocio de datos de fondos mutuos de S&P Global . ^{[ 14 ]}

En 2010, Morningstar adquirió la agencia de calificación crediticia Realpoint por 52 millones de dólares y comenzó a ofrecer calificaciones crediticias estructuradas e investigación a inversores institucionales. ^{[ 15 ]} Ese mismo año, Morningstar adquirió Old Broad Street Research Ltd. (OBSR), un proveedor británico de investigación de fondos, calificaciones y servicios de asesoramiento de inversiones, por 18,3 millones de dólares. Tras la adquisición, la empresa pasó a llamarse Morningstar OBSR. ^{[ 16 ]}

En 2014, Morningstar adquirió ByAllAccounts, Inc., un proveedor de tecnología de agregación de datos para aplicaciones financieras. ^{[ 17 ]}

En 2016, Morningstar adquirió la participación restante de PitchBook Data por aproximadamente 225 millones de dólares. ^{[ 18 ]} En septiembre de 2016, Morningstar anunció el nombramiento de Kunal Kapoor como director ejecutivo, con efecto a partir de enero de 2017, y Mansueto pasó a ser presidente ejecutivo simultáneamente. ^{[ 19 ]}

En 2019, Morningstar adquirió DBRS, la cuarta agencia de calificación crediticia más grande del mundo, por 669 millones de dólares. Tras la adquisición, DBRS se fusionó con el negocio de calificación crediticia de Morningstar para formar Morningstar DBRS . ^{[ 20 ]}

En 2020, Morningstar firmó un acuerdo para adquirir Sustainalytics , una firma de investigación y calificación especializada en análisis ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). ^{[ 21 ]} Ese mismo año, Morningstar acordó adquirir PlanPlus Global, una empresa canadiense de software de planificación financiera y evaluación de riesgos. ^{[ 22 ]}

En 2021, Morningstar anunció que adquiriría las operaciones en el Reino Unido e internacionales (incluyendo Jersey, Hong Kong y Dubái) de la plataforma australiana de gestión patrimonial Praemium (ASX: PPS) por 35 millones de libras esterlinas. ^{[ 24 ]} Más tarde ese mismo año, Morningstar anunció la adquisición de Moorgate Benchmarks, en un esfuerzo por expandir sus servicios de índices bajo Morningstar Indexes. ^{[ 25 ]}

En 2022, Morningstar anunció que adquirirá Leveraged Commentary & Data (LCD), propiedad de S&P Global , una empresa especializada en datos del mercado de préstamos apalancados , por unos 650 millones de dólares. ^{[ 26 ]}

Morningstar ofrece una amplia gama de productos y servicios tanto a inversores minoristas como institucionales.

Morningstar goza de gran influencia en el sector de la gestión de inversiones, y sus calificaciones y recomendaciones suelen tener un impacto significativo en los activos gestionados por un fondo. Los gestores de fondos utilizan con frecuencia las calificaciones de "estrellas" de la firma en sus materiales de marketing, y las calificaciones positivas aportan credibilidad a la estrategia del fondo. Los analistas y los datos de Morningstar se citan frecuentemente en medios como The New York Times , The Wall Street Journal y Financial Times .

En octubre de 2017, el Wall Street Journal publicó un artículo de portada criticando la influencia de Morningstar y cuestionando el poder predictivo del sistema de calificación de la empresa. ^{[ 33 ]} En respuesta, Morningstar proporcionó un análisis cuantitativo que mostraba que los fondos con calificaciones más altas superan a los fondos con calificaciones más bajas, pero advirtió sobre el uso de las calificaciones como un indicador definitivo del rendimiento futuro. ^{[ 34 ] [ 35 ]}

El logotipo actual de Morningstar fue diseñado por el diseñador gráfico Paul Rand . ^{[ 36 ]} El diseño presenta la "o" de Morningstar como un sol naciente, lo cual es un guiño a una cita de Henry David Thoreau que inspiró el nombre de la empresa. ^{[ 7 ]} Mansueto considera el logotipo "uno de nuestros activos más valiosos". ^{[ 36 ]}

La empresa tiene su sede en Chicago , Illinois, con importantes oficinas regionales en Nueva York , Londres , París , Sídney , Hong Kong , Toronto , Bombay y otras ciudades del mundo. Morningstar mantuvo un centro de operaciones tecnológicas en Shenzhen durante casi dos décadas antes de cerrarlo en 2023 con un coste de 30 millones de dólares, alegando cambios en el marco regulatorio del país. ^{[ 37 ] [ 38 ]}

• Asociación Estadounidense de Inversores Individuales
• Bloomberg LP
• Organización de calificación estadística reconocida a nivel nacional
• Línea de valor

• Sitio web oficial
• Datos comerciales de Morningstar, Inc.:
  • Google
  • Reuters
  • Documentos presentados ante la SEC
  • Yahoo!
• Relaciones con los inversores
• Comprender la calificación por estrellas y las selecciones de los analistas de fondos (de morningstar.com)