Hispanopedia WikiEl índice MSCI EAFE es un índice bursátil diseñado para medir el rendimiento del mercado de renta variable de los mercados desarrollados fuera de Estados Unidos y Canadá. Es gestionado por MSCI Inc. , [ 1 ] proveedor de herramientas de apoyo a la toma de decisiones de inversión; el acrónimo EAFE significa Europa, Australasia y Extremo Oriente.
El índice está ponderado por capitalización de mercado (lo que significa que el peso de los valores se basa en sus respectivas capitalizaciones de mercado). Primero, clasifica cada acción del universo de inversión de mayor a menor capitalización de mercado. El 70% de las acciones con mayor capitalización de mercado conforma el MSCI EAFE Large Cap (nuevo índice), el 85% con mayor capitalización de mercado conforma el MSCI EAFE Standard, y el 99% con mayor capitalización de mercado conforma el índice MSCI Investable Market (IMI). Los percentiles 71 al 85 representan el MSCI EAFE Mid Cap, y los percentiles 85 al 99 representan el MSCI EAFE Small Cap.
El índice incluye una selección de acciones de 21 mercados desarrollados , pero excluye las de Estados Unidos y Canadá. Se calcula desde el 31 de diciembre de 1969, lo que lo convierte en el índice bursátil verdaderamente internacional más antiguo. Probablemente sea el índice de referencia más común para los fondos de acciones extranjeros en Estados Unidos.
Países
El índice MSCI EAFE incluye acciones de alrededor de 700 empresas de estos países: [ 2 ]
Se trata de los mismos países y regiones que en MSCI World, excepto Estados Unidos y Canadá. África y Sudamérica no están representadas.
Grecia formó parte de este índice desde mayo de 2001, cuando MSCI elevó la categoría de Grecia de mercado emergente a mercado desarrollado, hasta noviembre de 2013, cuando MSCI la rebajó de mercado desarrollado a mercado emergente.
Israel se incorporó a este índice en mayo de 2010, cuando MSCI elevó la categoría de Israel de mercado emergente a mercado desarrollado.
Inversión
Muchos gestores de fondos de renta variable internacionales norteamericanos utilizan el EAFE como referencia de rendimiento. Por ejemplo, el fondo internacional de Thrift Savings Plan (I Fund) sigue la versión neta de este índice.
El fondo iShares MSCI EAFE Index se basa en el índice estándar. [ 3 ] EFA es el cuarto ETF más grande del mundo. También tienen iShares MSCI EAFE Small-Cap que solo tiene las pequeñas capitalizaciones. El fondo iShares Core MSCI EAFE utiliza la versión "IMI" del índice. Este fondo es similar a EFA, pero su cartera representa casi toda la capitalización de mercado invertible de cada país, mientras que EFA solo cubre el 85% superior, lo que excluye a la mayoría de las acciones de pequeña capitalización. El TIAA International Equity Index Fund también se basa en el índice EAFE. Vanguard tiene el fondo mutuo Vanguard Developed Markets Index Inv y el ETF Vanguard FTSE Developed Markets; estos fondos usaban anteriormente el MSCI EAFE, pero ahora usan el FTSE Developed All Cap ex US Index, que es muy similar pero incluye a Corea del Sur y Canadá, e incluye exposición a acciones de pequeña capitalización.
Véase también
Referencias
- Índices bursátiles mundiales
- Morgan Stanley