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acciones de megacapitalización

En el mundo de los negocios y las inversiones, una acción de megacapitalización (también llamada megacap o mega cap ) es aquella cuya capitalización bursátil se encuentra entre ...

En el mundo de los negocios y las inversiones, una acción de megacapitalización (también llamada megacap o mega cap ) es aquella cuya capitalización bursátil se encuentra entre las más grandes. Se trata de acciones de las mayores empresas cotizadas del mundo. La capitalización bursátil de una acción es el valor total de las acciones en circulación , calculado como (acciones en circulación x precio de la acción ). [ 1 ] Las acciones con una capitalización bursátil elevada, pero menor que la de las megacapitalizaciones, se incluyen en el segmento de grandes capitalizaciones del mercado de valores.

No existe una definición oficial ni un consenso total sobre el valor exacto de capitalización bursátil para que una acción califique como megacapitalización, [ 2 ] [ 3 ] [ 4 ] y puede variar internacionalmente. Sin embargo, para el mercado estadounidense de la década de 2020,  se suele citar un valor mínimo de capitalización bursátil de 200 mil millones de dólares. [ 5 ] [ 6 ] [ 7 ] [ 2 ] [ 8 ] [ 9 ] [ 10 ] Los proveedores de índices , los fondos de inversión y los gestores de inversiones pueden tener otras definiciones.

Definiciones e inversiones

En los EE. UU., según los materiales de educación para inversores de 2022 de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera  , el segmento de megacapitalización se define típicamente (aunque no oficialmente) como acciones con una capitalización de mercado de al menos 200 mil millones de dólares, [ 5 ] lo que equivale a al menos 213 mil millones de dólares en 2024 utilizando el ajuste del deflactor del PIB . [ 11 ]

Índices

Se han creado varios índices bursátiles que intentan medir el segmento de megacapitalización del mercado de valores estadounidense [ 12 ] , definiendo así implícitamente versiones de dicho segmento. También se han creado fondos indexados que replican algunos de estos índices.

El índice CRSP US Mega Cap ( símbolo bursátil de rendimiento total : CRSPMET ) "tiene como objetivo el 70% superior de la capitalización bursátil [estadounidense] invertible". [ 13 ] En consecuencia, al 31 de marzo de 2026 El Centro de Investigación de Precios de Valores (CRSP) definió su segmento de megacapitalización estadounidense como empresas con capitalizaciones de mercado superiores a 84.668.658.578,56 dólares. [ 14 ] A 30 de septiembre de 2025 , el índice contenía 179 empresas. [ 13 ] The Vanguard Group emite un ETF de índice ( NYSE Arca : MGC ) que sigue este índice. [ 15 ] 

En su creación inicial, alrededor de febrero de 2024, el índice MSCI USA Mega Cap Select estaba compuesto por empresas del índice MSCI USA con una capitalización de mercado de al menos 200  mil millones de dólares. [ 10 ] A junio de 2026 Las reglas del índice lo limitan a contener entre 30 y 50 componentes. [ 10 ] Si es posible, sin dejar de cumplir con ese requisito mínimo de componentes, las nuevas incorporaciones al índice deben tener una capitalización de mercado de al menos 220  mil millones de dólares. [ 10 ] A fecha de 29 de mayo de 2026 El índice contenía 50 componentes, con capitalizaciones de mercado que oscilaban entre 98.400  millones de dólares y 4,84  billones de dólares. [ 16 ]

El índice Russell Top 200 se describe oficialmente como "[que mide] el rendimiento del segmento de mega capitalización del mercado de renta variable estadounidense". [ 17 ] A 30 de abril de 2026 El índice Russell Top 200 contenía 198 componentes, con capitalizaciones de mercado que oscilaban entre 62.100  millones de dólares y 4,85  billones de dólares. [ 18 ] El índice Russell Top 50 Mega Cap, más reducido , consta de las 50 mayores empresas del Russell 3000 en el momento de la reconstitución del índice. [ 19 ] A 30 de abril de 2026 El índice Russell Top 50 Mega Cap contenía 51 componentes, con capitalizaciones de mercado que oscilaban entre 216.600  millones de dólares y 4,85  billones de dólares. [ 18 ]

Un artículo de 2025 de S&P Dow Jones Indices describe sus propios índices S&P 100 , S&P 500 Top 50 (ticker: SP5T5 ), S&P 500 Top 20 (ticker: SP5T2 ) y S&P 500 Top 10 (ticker: SP5T1 ) como "índices de megacapitalización". [ 20 ] A fecha de 29 de mayo de 2026 La metodología del índice S&P 100 requería una capitalización de mercado mínima de 22.700  millones de dólares, y las 101 empresas que lo componen tenían capitalizaciones de mercado reales que oscilaban entre 55.100  millones y 5,13  billones de dólares. [ 21 ] A fecha de 29 de mayo de 2026 El índice S&P 500 Top 50 contenía 51 componentes, con capitalizaciones de mercado que oscilaban entre 92.300  millones de dólares y 5,13  billones de dólares. [ 22 ] Invesco emite un ETF indexado ( NYSE Arca : XLG ) que replica el índice S&P 500 Top 50. [ 23 ] A fecha de 29 de mayo de 2026  El índice S&P 500 Top 20 contenía 21 componentes, con capitalizaciones de mercado que oscilaban entre 316  mil millones de dólares y 5,13  billones de dólares. [ 24 ] El índice S&P 500 Top 20 Select (ticker: SPXT2SUP ) es una variante limitada del índice S&P 500 Top 20, que limita el peso de cualquier empresa individual en el índice a un máximo del 22,5%, y limita a las empresas con pesos superiores al 4,5% a constituir colectivamente como máximo el 48% del peso del índice. [ 25 ] BlackRock iShares emite un ETF de índice ( NYSE Arca : TOPT ) que sigue el índice S&P 500 Top 20 Select. [ 26 ] 

Fondos activos

Se han creado algunos fondos de inversión de gestión activa que se centran en el segmento de megacapitalización del mercado bursátil estadounidense. Al explicar sus estrategias de inversión, estos fondos definen explícitamente dicho segmento.

El fondo mutuo Fidelity Mega Cap Stock Fund (símbolo bursátil: FGRTX ) define las megacapitalizaciones como empresas "cuya capitalización de mercado es similar a la de las empresas del índice Russell Top 200 o del índice S&P 100 ". [ 27 ] Al 31 de diciembre de 2025 , el fondo tenía 116 participaciones. [ 28 ]

El ETF Principal US Mega-Cap ( Nasdaq : USMC ) define las megacapitalizaciones como empresas "con capitalizaciones de mercado en el percentil 50 superior del índice S&P 500 ". [ 29 ] Al 30 de septiembre de 2025, dichas empresas tenían capitalizaciones de mercado que oscilaban entre 149.600 millones de dólares y 4,6 billones de dólares. [ 29 ] Al 30 de junio de 2025    , el fondo tenía 27 participaciones. [ 30 ]

Historia

El origen y el primer uso registrado del término megacap (o cualquiera de sus diversas grafías), en relación con la capitalización bursátil, no está claro. Se remonta al menos a 1997, [ 31 ] si no antes.

El S&P 100 se lanzó el 15 de junio de 1983. [ 32 ] El índice Russell Top 200 se lanzó el 1 de septiembre de 1992. [ 17 ] El fondo Fidelity Mega Cap Stock Fund se creó el 28 de diciembre de 1998. [ 33 ]

El índice Russell Top 50 Mega Cap se lanzó el 1 de enero de 2005. [ 19 ] También en 2005, el ejecutivo de asesoría de inversiones Richard Imperiale señaló que algunos inversores estaban clasificando "el 10 por ciento superior de las empresas por capitalización de mercado" en un segmento de mega capitalización del mercado de valores. [ 34 ]

En 2009, la tercera edición de Stock Investing For Dummies definió las mega capitalizaciones (y ultra capitalizaciones ) como empresas con una capitalización de mercado superior a 50  mil millones de dólares. [ 35 ] Las ediciones posteriores utilizaron esa definición hasta 2020, [ 36 ] cuando la sexta edición las redefinió como aquellas con una capitalización de mercado superior a 200  mil millones de dólares. [ 37 ]

El índice CRSP US Mega Cap se creó el 1 de abril de 2011. [ 13 ]

En 2011, Investing Demystified definió las megacapitalizaciones como empresas con una capitalización de mercado de al menos 25  mil millones de dólares, [ 38 ] mientras que en el mismo año, The Complete Idiot's Guide to Stock Investing las definió como aquellas con una capitalización de mercado de al menos 50  mil millones de dólares. [ 39 ] Esto equivale a 34 mil millones de dólares y 69 mil millones de dólares, respectivamente, en 2024 utilizando el ajuste del deflactor del PIB . [ 11 ] En 2014, Asset Allocation Demystified afirmó que una empresa típica de megacapitalización tenía una capitalización de mercado de más de 50  mil millones de dólares. [ 40 ]

El índice S&P 500 Top 50 se lanzó el 30 de noviembre de 2015. [ 41 ]

El ETF Principal US Mega-Cap se creó el 11 de octubre de 2017; sin embargo, hasta el 10 de junio de 2022, utilizó una estrategia de inversión diferente. [ 29 ]

El índice S&P 500 Top 10 se lanzó el 14 de julio de 2023. [ 42 ]

El índice MSCI USA Mega Cap Select se creó alrededor de febrero de 2024. [ 10 ] El índice S&P 500 Top 20 se lanzó el 1 de agosto de 2024. [ 43 ]

Acciones con una capitalización de mercado máxima superior a 1 billón de dólares.

Acciones con una capitalización de mercado superior a los 200 mil millones de dólares.

Las siguientes acciones tenían una capitalización de mercado superior a los 200 mil millones de dólares en el segundo trimestre de 2023: [ 2 ]

Véase también

Referencias

  1. Graham, John R.; Smart, Scott B.; Megginson, William J. (2010). Finanzas corporativas (3.ª  ed.). Mason, OH: South-Western Cengage Learning. pág.  387. ISBN 9780324782967.
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  3. Owens, Deborah (2001). Confident Investing . Alpha Books. pág. 104. ISBN  9780028640105Tenga cuidado al usar estos descriptores porque parece que cada persona tiene una definición diferente para cada tamaño de tapa .
  4. Imperiale, Richard (2005). El inversor en microcapitalización . Hoboken: John Wiley & Sons. pág. 2. ISBN  9780471715979No debería sorprender que [...] los umbrales de tamaño para las acciones de gran, mediana y pequeña capitalización también sean objeto de debate .
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  6. Chen, James (27 de abril de 2022). "Mega Cap: Empresas con capitalizaciones de mercado superiores a 200 mil millones de dólares" . Investopedia . Consultado el 8 de junio de 2026 .
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  • Capitalización bursátil a fin de año por país – Banco Mundial, 1988–2018