Holding

La relación entre la empresa matriz y la empresa subsidiaria se define en la Parte 1.2, División 6, Sección 46 de la Ley de Sociedades de 2001 (Cth) , que establece: ^{[ 6 ]}

Una persona jurídica (en esta sección denominada la primera persona) es filial de otra persona jurídica si, y solo si:

(a) el otro cuerpo:

(i) controla la composición del consejo del primer organismo; o

(ii) está en posición de emitir, o controlar la emisión de, más de la mitad del número máximo de votos que podrían emitirse en una reunión general del primer órgano; o

(iii) posee más de la mitad del capital social emitido del primer organismo (excluyendo cualquier parte de dicho capital social emitido que no otorgue derecho a participar más allá de una cantidad específica en una distribución de beneficios o de capital); o

b) el primer organismo es una filial de una filial del otro organismo.

El abogado Michael Finley, con sede en Toronto, ha declarado: "La tendencia emergente que ha permitido a los demandantes internacionales presentar demandas contra empresas matrices canadienses por la supuesta actividad ilícita de sus filiales extranjeras significa que el velo corporativo ya no es una solución mágica para el fondo del asunto de un demandante". ^{[ 7 ]}

En Canadá, las sociedades holding se utilizan comúnmente para facilitar los dividendos intercorporativos libres de impuestos , permitiendo que los dividendos fluyan de una subsidiaria operativa a una sociedad holding matriz sin impuestos corporativos inmediatos, siempre que se cumplan ciertas condiciones de propiedad y control según la legislación tributaria canadiense. ^{[ 8 ]}

La relación entre la empresa matriz y la filial se define en la Parte 1, Sección 5, Subsección 1 de la Ley de Sociedades, que establece: ^{[ 9 ]}

5.—(1) A los efectos de la presente Ley, una corporación se considerará, con sujeción al apartado (3), filial de otra corporación, si —

(a) esa otra corporación —

(i) controla la composición del consejo de administración de la primera corporación mencionada; o

[Ley 36 de 2014, vigente a partir del 01/07/2015]

(ii) controla más de la mitad del poder de voto de la corporación mencionada en primer lugar; o

(iii) [Eliminado por la Ley 36 de 2014 con vigencia a partir del 01/07/2015]

b) la primera corporación mencionada es una subsidiaria de cualquier corporación que a su vez sea subsidiaria de esa otra corporación.

En el Reino Unido, generalmente se considera que una organización que posee una participación mayoritaria en una empresa (una participación superior al 51% de las acciones) es, de hecho, la empresa matriz de facto de la empresa, ejerciendo una influencia sustancial sobre las operaciones de la empresa participada, incluso si no se ha formalizado una adquisición completa. Una vez que se lleva a cabo una adquisición o compra completa, se considera que la empresa participada ha dejado de operar como una entidad independiente y se ha convertido en una filial dependiente de la empresa compradora, que, a su vez, se convierte en la empresa matriz de la filial. (Una participación inferior al 50% podría ser suficiente para otorgar a una empresa matriz una influencia sustancial si es el mayor accionista individual o si los accionistas no operativos le otorgan el control de la gestión de la empresa). ^{[ 10 ] [ 11 ]}