Exención de participación

La exención por participación es un término general que se refiere a la exención de impuestos para un accionista de una empresa sobre los dividendos recibidos y las posibles ganancias de capital derivadas de la venta de acciones .

La justificación de la exención por participación es eliminar la doble imposición a los accionistas.

En cualquier período contable , una empresa puede pagar un tipo de impuesto sobre la renta corporativa sobre su beneficio imponible , lo que reduce la cantidad de beneficio después de impuestos disponible para su distribución en forma de dividendos a los accionistas.

En ausencia de una exención por participación u otro tipo de desgravación fiscal, los accionistas pueden tributar sobre el importe de los dividendos recibidos. Esto genera una doble imposición, ya que el dividendo se paga con los beneficios gravados de la empresa.

Una exención por participación generalmente establece que ciertos tipos de dividendos no tributan para los accionistas. Además, muchos regímenes de exención por participación estipulan que las ganancias de capital derivadas de la venta de acciones no tributan siempre que se mantenga una proporción específica del capital social de la empresa durante un período determinado.

Puede aplicarse una exención por participación a las participaciones accionariales que cumplan los requisitos en empresas extranjeras, empresas nacionales o ambas.

La existencia de una exención por participación en virtud de un régimen fiscal local aumenta el atractivo de una jurisdicción como sede de una sociedad holding , si bien otros factores, como la existencia de una red de tratados para evitar la doble imposición, también son relevantes.

Entre los países exentos de participación se incluyen:

• Austria
• Bélgica ^{[ 1 ]}
• Irlanda
• Luxemburgo
• Malta
• Países Bajos
• Noruega
• Portugal
• Italia
• Suecia
• Reino Unido (sobre los ingresos por dividendos extranjeros (sujetos a medidas anti-elusión), pero no sobre las ganancias obtenidas por la venta de filiales extranjeras)

Irlanda anunció una hoja de ruta para la introducción de una exención de participación en dividendos en el régimen fiscal corporativo irlandés, que entrará en vigor a partir del 1 de enero de 2025. ^{[ 2 ]}

La Directiva 2011/96/UE de la UE exime de la retención en origen a los dividendos intracomunitarios y otras distribuciones de beneficios pagadas por las filiales a sus matrices, y elimina la doble imposición de dichos ingresos a nivel de la matriz, siempre que la matriz y la filial estén ubicadas en diferentes Estados miembros de la UE.

Las exenciones por participación generalmente limitan la tributación de una empresa matriz (sociedad anónima) en su país de constitución sobre los ingresos procedentes de sus filiales. Esta reducción de impuestos suele tener ciertas limitaciones en cuanto a la naturaleza de los ingresos sujetos a la reducción y el nivel mínimo y el período de propiedad de la filial. Las exenciones por participación solo son aplicables en países que gravan a las empresas sobre sus ingresos procedentes de fuentes extranjeras.

Algunos sistemas (por ejemplo, el de los Países Bajos) establecen que los dividendos de una filial que cumpla con los requisitos mínimos de propiedad están totalmente exentos de impuestos. Otros sistemas ofrecen una exención parcial. Algunos extienden este tratamiento a los intereses u otras formas de participación.

La mayoría de los sistemas exigen que la empresa matriz posea una parte significativa (por ejemplo, el 25 %) del capital de la filial para poder acogerse a la exención por participación. Además, la mayoría de los sistemas exigen que esta titularidad haya existido durante un período mínimo en el momento de la recepción de los ingresos o que continúe después de dicha fecha hasta que se alcance el período mínimo. El período mínimo de titularidad suele ser de un año.

Algunos sistemas requieren una resolución previa de las autoridades fiscales para poder beneficiarse de la exención por participación. Sin embargo, este requisito es cada vez menos frecuente.

Algunas jurisdicciones ofrecen formas alternativas de desgravación fiscal diseñadas para lograr resultados similares a los de una exención por participación.

• Deducción por dividendos recibidos