Taylor, Bean y Whitaker

Taylor, Bean & Whitaker era una de las 10 principales empresas de préstamos hipotecarios mayoristas de Estados Unidos y el quinto mayor emisor de valores de la Asociación Nacional Hipotecaria Gubernamental (GNMA o Ginnie Mae). Su lema era "Perfeccionando el arte de los préstamos hipotecarios".

El 5 de agosto de 2009, tras una redada del Inspector General Especial del Programa de Alivio de Activos en Problemas (SIGTARP, por sus siglas en inglés) y la suspensión por parte de la Administración Federal de Vivienda de la emisión de préstamos hipotecarios de la FHA y títulos respaldados por hipotecas Ginnie Mae, cesó sus operaciones comerciales. En abril de 2011, su propietario mayoritario fue declarado culpable de 14 cargos de fraude de valores, bancario y electrónico y de conspiración para cometer fraude, y sentenciado a 30 años de prisión federal.

Deutsche Bank y BNP Paribas han demandado a Bank of America , fideicomisario y agente de garantía de la filial de Taylor Bean en Ocala, por más de 1.750 millones de dólares en pérdidas derivadas del fraude de la filial.

En 2007, Taylor, Bean & Whitaker cerró préstamos hipotecarios por valor de 35.000 millones de dólares. Empleaba a unos 2.000 trabajadores y era el quinto mayor emisor de valores de Ginnie Mae . ^[1] En 2009, estaba prestando servicios a más de 500.000 hipotecas, incluidos 51.200 millones de dólares en préstamos de Freddie Mac . ^[2]

El 3 de agosto de 2009, agentes especiales de SIGTARP allanaron la sede de la empresa en Ocala, Florida , en relación con una investigación relacionada con la adquisición por parte de la empresa de una participación mayoritaria en Colonial BancGroup , una vez uno de los 25 bancos depositarios más grandes de los EE. UU. ^[3] Taylor, Bean & Whitaker había firmado un acuerdo el 31 de marzo de 2009 para convertirse en el propietario mayoritario de Colonial BancGroup con una participación accionaria de $300 millones. El 4 de agosto de 2009, la Administración Federal de Vivienda (FHA) suspendió a la empresa de emitir préstamos hipotecarios de la FHA y valores respaldados por hipotecas Ginnie Mae. ^{[4] [5]}

El 5 de agosto de 2009, Taylor, Bean & Whitaker cesó sus operaciones comerciales y despidió a todos sus aproximadamente 2000 empleados en su sede central. ^[6] La empresa solicitó protección por quiebra el 24 de agosto de 2009. ^{[2] [7]}

Esto ocurrió poco después de que el Departamento Bancario del Estado de Alabama, como regulador del Colonial Bank, confiscara el banco y designara a la FDIC como receptor. ^[7]

Ambas empresas fueron derribadas por un fraude que comenzó en 2002 e involucró a individuos tanto del Colonial Bank como de Taylor, Bean & Whitaker. ^[8]

Tras el despido de sus 2.000 empleados, la junta directiva de Taylor, Bean & Whitaker en pleno dimitió. En su lugar, dos nuevos directores independientes, Bill Maloney y Bruce Layman, dirigieron la empresa junto con Neil Luria, de Navigant Capital Advisors, que fue nombrado director de reestructuración de la empresa. La Oficina de Supervisión de Ahorros, el organismo regulador gubernamental de Taylor, Bean & Whitaker, aprobó los nombramientos. ^[9]

Posteriormente, el juez Jerry A. Funk del Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos aprobó el plan de liquidación de Taylor, Bean & Whitaker, que creó un fideicomiso para la distribución a los acreedores de Taylor, Bean & Whitaker: el Fideicomiso del Plan Taylor, Bean & Whitaker. El fideicomiso está dirigido por Neil Luria. ^[9]

El síndico de quiebras de Taylor, Bean & Whitaker Mortgage Corp., que en su día fue una de las empresas hipotecarias privadas más grandes del país, está demandando a PricewaterhouseCoopers como auditor de Colonial Bank , solicitando una indemnización de 5.500 millones de dólares. El síndico alegó en la demanda de 2013 que PricewaterhouseCoopers fue negligente al no detectar un esquema de fraude masivo que hizo caer a Taylor, Bean & Whitaker y ayudó a desencadenar el colapso en 2009 de Colonial Bank , un banco de Montgomery, Alabama, con 25.000 millones de dólares en activos, uno de los mayores colapsos bancarios de Estados Unidos durante la Gran Recesión. ^[10]

PricewaterhouseCoopers ha mantenido en documentos judiciales que su responsabilidad es seguir principios contables, que no necesariamente pueden detectar el fraude. Pero en un escrito previo al juicio emitido por el síndico, el ex presidente de PricewaterhouseCoopers, Dennis Nally, aparece citado en un artículo del Wall Street Journal de 2007 diciendo que "la profesión de auditoría siempre ha tenido la responsabilidad de detectar el fraude". ^[11]

En 2005, Taylor Bean creó y posteriormente operó una subsidiaria de entidad de propósito especial , Ocala Funding. Ocala era un conducto que compraba sus préstamos hipotecarios y los agrupaba en títulos que luego vendía a Freddie Mac y otros inversores. ^{[12] [13]} Financió el negocio de préstamos hipotecarios vendiendo 1.750 millones de dólares en pagarés comerciales a corto plazo respaldados por activos sin valor a Deutsche Bank y a la subsidiaria hipotecaria de BNP Paribas . ^{[12] [13] [14]} Deutsche Bank compró alrededor de 1.200 millones de dólares de los pagarés, y BNP había comprado alrededor de 480,7 millones de dólares en pagarés. ^[15]

Ocala contrató al Bank of America como fiduciario y agente de garantía para los papeles comerciales de Ocala. ^[16] Los fiscales dijeron que Ocala Funding participó en lo que afirmaron que fue uno de los mayores fraudes bancarios en la historia de los Estados Unidos. ^[3]

En un litigio no relacionado con el Taylor, Bean & Whitaker Plan Trust, Deutsche Bank y BNP Paribas demandaron a Bank of America por los 1.750 millones de dólares en pérdidas derivadas del fraude, alegando que sus acuerdos exigían que Ocala mantuviera 1.600 millones de dólares en efectivo o préstamos hipotecarios como garantía para ser depositados en Bank of America, y que Bank of America incumplió sus obligaciones de custodia y fideicomiso y transfirió indebidamente miles de millones de dólares de fondos que servían como garantía a petición de Ocala. ^{[12] [13] [16] [17] [18]}

El caso está siendo escuchado por el juez Robert Sweet en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York . ^{[12] [13] [19]} Sweet permitió que parte del caso continuara en marzo de 2011, escribiendo que Deutsche Bank y BNP Paribas habían presentado una "demanda plausible" contra Bank of America. ^{[16] [17]}

En junio de 2012, el juez Sweet desestimó una contrademanda presentada por Bank of America Corp. contra las unidades de valores de BNP Paribas y Deutsche Bank, alegando negligencia e incumplimiento del deber fiduciario en su nombre por su papel en la venta de pagarés emitidos por Ocala Funding. ^{[15] [20] [21]} Sweet sostuvo que las unidades, que actuaban como intermediarios en la venta de los pagarés de Ocala, no tenían "ningún deber... de investigar o verificar las declaraciones" hechas en una colocación privada . ^{[15] [21]} Esta demanda se resolvió en abril de 2015. ^[22]

Seis personas se han declarado culpables de su papel en el plan fraudulento. ^[8]

El 19 de abril de 2011, un jurado federal en Alexandria, Virginia , condenó a Lee Farkas, el propietario mayoritario de la empresa, por 14 cargos de fraude de valores , fraude bancario , fraude electrónico y conspiración para cometer fraude. Según el caso del gobierno, el fraude multimillonario causó la caída de Colonial Bank y engañó a los inversores y al gobierno. El fraude comenzó en 2002 cuando Taylor sobregiró su cuenta con Colonial BancGroup en varios millones de dólares. Taylor Bean luego prometió cubrir la cantidad al final del día en un proceso conocido como sweeping . Cuando los sobregiros aumentaron a más de $ 100 millones, los ejecutivos de nivel medio de Taylor Bean vendieron a Colonial BancGroup mil millones de dólares en hipotecas que no poseía. Farkas y sus co-conspiradores hicieron que Colonial BancGroup presentara datos financieros materialmente falsos ante la SEC con respecto a sus activos en informes anuales contenidos en Formularios 10-K y presentaciones trimestrales contenidas en Formularios 10-Q. ^[8] Los datos financieros materialmente falsos de Colonial BancGroup incluían activos exagerados para préstamos hipotecarios que tenían poco o ningún valor. ^[8]

Durante su audiencia de sentencia el 30 de junio de 2011, Farkas leyó una declaración en la que decía que "se esforzó por ser una buena persona". Sin embargo, la jueza federal de distrito Leonie Brinkema respondió que no observaba ningún remordimiento genuino y condenó a Farkas, de 58 años, a 30 años de prisión federal , a su edad, efectivamente una sentencia de cadena perpetua. ^[23] En 2012, un tribunal federal de apelaciones confirmó sus condenas y sentencia. ^[24] Pero en 2013 dijo que era inocente y pidió a un juez federal que dejara de lado sus condenas y sentencia de prisión, argumentando que sus abogados de juicio y de apelación brindaron asistencia ineficaz y que sus abogados de juicio deberían haber solicitado una sentencia absolutoria porque la evidencia en su contra era insuficiente. ^{[24] [25]} En una entrevista en prisión en 2014, Farkas afirmó que se deprime "muchos días", ha perdido 43 libras y la mayoría de sus amigos. Ningún otro alto ejecutivo de Wall Street ha sido procesado por conducta relacionada con la crisis. ^[26] Farkas estaba cumpliendo su condena en la prisión de baja seguridad FCI Coleman , recluso de la Oficina Federal de Prisiones n.° 43560-018, y estaba previsto que fuera liberado en 2037, sin embargo, la jueza Brinkema dio marcha atrás y lo liberó el 29 de septiembre de 2020 después de cumplir solo 9 años de su condena de 30 años. Lo hizo porque dijo que Farkas podría contraer el virus COVID-19 en prisión. Cuando se encontró con la oposición de la fiscalía, Brinkema declaró en su decisión que no estaba "en absoluto preocupada por que no se atendieran los intereses de la justicia". ^[27] Desiree E. Brown y Raymond Bowman, ex tesorero y presidente de TBW, respectivamente, se declararon culpables y fueron condenados a 72 meses y 30 meses. ^[28]

El ex director ejecutivo y gerente principal de Ocala Funding (Paul R. Allen, quien admitió haber permitido que se malversaran $1.5 mil millones en garantías de Ocala y fue sentenciado en 2011 a 40 meses de prisión, seguidos de dos años de libertad supervisada) y la tesorera (Desiree Brown, quien fue sentenciada a seis años de prisión) se declararon culpables y cooperaron en el caso contra Farkas, y otros ejecutivos recibieron sentencias que iban desde tres meses (analista financiero senior Sean Ragland) a ocho años (Catherine Kissick, vicepresidenta senior y jefa de la División de Préstamos de Depósito Hipotecario en Colonial Bank, reclusa de la Oficina Federal de Prisiones n.° 77945-083, liberada el 30 de agosto de 2018). ^{[23] [25] [29] [30]}

• Página de inicio de la empresa
• Página de inicio de la empresa REO (según Wayback Machine en diciembre de 2008)