Banco TD (Estados Unidos)

El Portland Savings Bank se fundó en 1852 y, en sus inicios, solo abría los miércoles y sábados de 11:00  a 13:00  . Albion K. Parris , alcalde de Portland , fue su primer presidente. El apoyo a proyectos comunitarios y públicos era un objetivo importante del banco. Sobrevivió al gran incendio de Portland y a las crisis financieras de 1873 y 1878, y en su 50.º aniversario, en 1902, contaba con 24 000 depositantes, depósitos de casi 10 000 000 de dólares y una plantilla de nueve empleados. En 1906, una sucursal en Congress Street se unió a la sede central, y diecinueve años después, todas las operaciones se trasladaron a Congress Street.

La caída de la bolsa de valores de 1929 y la consiguiente Gran Depresión amenazaron gravemente al banco. Para gestionar la cantidad de propiedades que adquirió mediante ejecuciones hipotecarias, el banco creó un "Departamento de Bienes Raíces" o división de administración de propiedades. Tras recuperar la prosperidad con el auge hipotecario de la posguerra, Portland Savings se revolucionó bajo el liderazgo de Roger Lambert, director ejecutivo de 1965 a 1981. Lambert impulsó la creación de un consejo de administración más dinámico y estableció una amplia gama de servicios bancarios, siguiendo el modelo de los bancos comerciales. Amplió la cartera de préstamos comerciales de Portland Savings e introdujo productos minoristas innovadores, como los certificados del mercado monetario . Entre 1965 y 1981, el banco creció de 2 a 13 sucursales en todo Maine, y sus activos aumentaron de 63 a 294 millones de dólares.

People's Savings se fundó en 1875 en Lewiston, Maine . Este banco, conservador pero exitoso, prosperó gracias a la economía local de las fábricas textiles. A principios del siglo XX, el banco innovó abriendo cuentas de un dólar para todos los bebés nacidos en la zona, con la condición de que no se realizaran retiros durante diez años. Esta política se mantuvo hasta la década de 1970. También se crearon clubes de Navidad y de vacaciones. Los bancos locales sufrieron mucho con el declive de la economía de las fábricas textiles en las décadas de 1920 y 1930, pero se recuperaron durante la Segunda Guerra Mundial gracias a la reactivación industrial y al negocio de los bonos de defensa. En la posguerra, People's contribuyó a financiar las nuevas industrias que gradualmente reemplazaron a la textil en la economía local.

Rockland Savings se fundó en 1868 en Rockland, Maine (tras intentos previos en 1855 y 1861). En 1974, cambió su nombre a Heritage Savings Bank. En 1978, se fusionó con:

• Penobscot Savings, de Bangor , fue fundada en 1869 y pionera en el ahorro infantil en colaboración con el sistema escolar local. Considerado un "pequeño banco conservador en una pequeña ciudad conservadora", no amplió su red de sucursales hasta 1961, cuando se inauguró una segunda oficina.
• Waterville Savings, fundada en Waterville en 1869.

El Franklin County Savings Bank se fundó en 1899 en St. Albans, Vermont . El banco conservó el nombre de Franklin County Bank hasta su fusión con Lamoille County Bank & Trust Company (1875) a principios de la década de 1970. Tras la fusión, el banco adoptó el nombre de Franklin Lamoille Bank. Además, constituyó una sociedad holding llamada Banknorth.

El Woodstock National Bank fue fundado en 1802 y se fusionó con el Howard Bancorp. El Woodstock National Bank mantuvo su nombre hasta junio de 1999, cuando se fusionó con su banco hermano, el First Vermont Bank & Trust Company.

El Granite Savings Bank & Trust Company se fundó en Barre, Vermont, en 1885. La oficina original del banco, ubicada en North Main Street en Barre, ahora alberga una asociación de personas mayores. La sede actual se encuentra en el número 36 de North Main Street, Barre. Banknorth Group Inc. planeaba conservar el nombre hasta que fue adquirido por Peoples Bank (Maine). En el año 2000, Granite Savings Bank & Trust se fusionó con su banco hermano, The Howard Bank, un cambio que algunos clientes no notaron hasta que recibieron su estado de cuenta.

El Howard National Bank & Trust Company de Burlington, Vermont , fue fundado en 1870. El banco adquirió varios bancos y los integró bajo el nombre de Howard Bank. Posteriormente, al convertirse en una entidad bancaria con presencia en todo el estado, cambió y acortó su nombre. En 1995, el banco también creó una sociedad holding bancaria denominada "Howard Bancorp", la cual se fusionó con Banknorth Group Inc. en 1996. En dicha fusión, Howard Bancorp decidió adoptar el nombre de Banknorth Group.

El First Vermont Bank & Trust se fundó en 1906. La compañía compró el Franklin Lamoille Bank y fue uno de los primeros bancos en ofrecer banca en línea para los cajeros. Sin embargo, cuando Howard Bancorp compró Banknorth Group, la gerencia consideró demasiado costoso actualizar los sistemas de la nueva división. En 1999, el banco adquirió el Woodstock National Bank y en 2002, los tres bancos de Vermont se fusionaron en Banknorth NA Vermont, una división de Banknorth NA.

El componente más antiguo que Banknorth tiene registrado actualmente para la compañía bancaria de Vermont es Woodstock National Bank. Todas las compañías bancarias de Vermont datan del siglo XIX, con la excepción de First Vermont Bank, que data de 1906.

Los últimos años de la década de 1970 y principios de la de 1980 fueron difíciles para el sector de las cajas de ahorro. Con la inflación y los tipos de interés disparándose a cifras de dos dígitos, los bancos de ahorro de Maine y otros lugares se vieron obligados a pagar tipos de interés más altos para atraer depositantes, al tiempo que mantenían una gran cartera de hipotecas a largo plazo con bajos intereses. En 1981, Portland Savings declaró pérdidas y reconoció la imperiosa necesidad de consolidación en el mercado bancario local. Al año siguiente, Portland y People's acordaron una fusión, y el nuevo banco adoptó el nombre de People's. En 1984, People's y Heritage se fusionaron para formar Peoples Heritage, una institución multimillonaria con Wes Bonney como primer presidente.

El nuevo banco, con un total de 35 sucursales, se apresuró a expandir su red de cajeros automáticos , introducir innovaciones como la banca telefónica Cashline y centrarse en los préstamos comerciales , algo novedoso para un banco de ahorros tradicional. En 1986, con el fin de obtener capital para su expansión, People's abandonó su estatus de banco mutualista y se constituyó como corporación pública .

Con sus nuevos recursos, el banco planeaba aumentar su base de activos de 1.000 millones de dólares a 4.000 millones de dólares en cinco años. Esto se lograría mediante adquisiciones, una red de sucursales ampliada y un rápido incremento de los préstamos comerciales y el sector inmobiliario . En 1988, Peoples Heritage se reorganizó como una sociedad de cartera bancaria para obtener mayor flexibilidad en la realización de adquisiciones bancarias y no bancarias.

Las adquisiciones realizadas durante este período fueron:

• Arrendamiento en el noreste: 1987
• Seis sucursales del Casco Northern Bank: 1989
• First Coastal Bank, Portsmouth, New Hampshire : 1989
• Banco Nacional de Comerciantes de Dover
• Primer Banco Nacional de Portsmouth, fundado en 1824.
• Oxford Bank & Trust Company del Bank of Vermont (Como parte de la compra del Bank of Vermont por parte del Bank of Boston, los reguladores le exigieron que vendiera el componente Oxford Bank & Trust). (5 sucursales - 1988).
• Contaba con un departamento de fideicomisos personales de 100 millones de dólares , la primera incursión de People's en este ámbito.

En 1989, el mercado inmobiliario de Maine se desplomó. Durante esta crisis, William J. Ryan asumió el cargo de presidente y director ejecutivo. En 1990, la recesión provocó el cierre o la fusión de 111 bancos en Nueva Inglaterra . Las acciones de Peoples Heritage comenzaron a caer a medida que surgían graves problemas con los préstamos incobrables, especialmente en el debilitado sector inmobiliario, pero también en el ámbito comercial. Entre 1990 y 1992, Peoples Heritage registraba pérdidas, y los reguladores federales emitieron una orden de cese y desistimiento que restringía la libertad del banco en materia de préstamos. En respuesta, se reestructuró el equipo directivo y se asignaron equipos especiales para la revisión y reestructuración de los préstamos. El banco inauguró una innovadora oficina minorista inmobiliaria para gestionar las propiedades embargadas.

La recuperación comenzó a mediados de 1992. El banco había reducido drásticamente su cartera de préstamos morosos, y todas las tendencias perceptibles en la calidad de los activos eran positivas, lo que tuvo un impacto favorable en los resultados. En 1993, el banco volvió a ser rentable y se recapitalizó mediante una ampliación de capital en el cuarto trimestre de 1992, generando 38 millones de dólares en nuevo capital.

En 1993, la gerencia de Peoples Heritage organizó un retiro para planificar la estrategia de crecimiento futuro. Bill Ryan propuso duplicar los activos hasta alcanzar los 5 mil millones de dólares mediante la maximización de la cuota de mercado en Maine y la adquisición de otros bancos comunitarios de la región.

El plan dio como resultado las siguientes adquisiciones durante la década de 1990:

• Ahorros de Mid-Maine, Auburn, Maine , 1993
• Bankcore, Inc. / North Conway Bank, North Conway, New Hampshire , 1995
• El Banco de Nuevo Hampshire , fundado en 1875, con activos por valor de 1700 millones de dólares, aumentó su tamaño en un tercio, hasta alcanzar los 4200 millones de dólares. Además, consolidó la reputación de Peoples Heritage Bank como banco comercial. Los términos de la fusión permitieron al Banco de Nuevo Hampshire conservar su nombre y estructura de gestión.
• Family Bancorp, Haverhill, Massachusetts , 1996
• Atlantic Bancorp, Portland, Maine, operación con 15 sucursales y activos de $470, 1997
• CFX, Keene, New Hampshire , 1997, originalmente Cheshire County Savings Bank, 1897. La adquisición duplicó los activos de People's a 10 mil millones de dólares. Las sucursales de New Hampshire pasaron a formar parte de The Bank of New Hampshire, mientras que las de Massachusetts se unieron a Family Bancorp.
• Springfield Institution for Savings (SIS) 1998, Springfield, Massachusetts - 1.8 mil millones en activos, incluyendo Glastonbury Bank and Trust Company de Glastonbury, Connecticut
• Banknorth Group de Burlington, Vermont (1870), acuerdo alcanzado en 1999.

La adquisición de Banknorth fue la más significativa hasta la fecha, y con ella People's adoptó el nombre de Banknorth. Banknorth Group Inc. tenía su sede en Burlington, Vermont . La compañía era la sociedad holding de: Franklin Lamoille Bank (1899) en St. Albans, The Howard Bank NA (1870) en Burlington; Stratevest NA (Investment & Managements) en Burlington (FLB, THB, GSB, FVB, FNB, FMB, EB), Granite Savings Bank & Trust Company (1885) en Barre; Woodstock National Bank (1802) en Woodstock, First Vermont Bank, & Trust Company (1906) en Brattleboro, y Farmington National Bank (1854), Farmington, New Hampshire . La fusión aumentó los activos de People's a 17 mil millones de dólares y le dio una mayor presencia en Massachusetts, Vermont y a través de Evergreen Bank ( Glens Falls , (1853), en Nueva York .

La finalización de la fusión se retrasó debido a la revisión regulatoria, pero el 10 de mayo de 2000, Banknorth Group Inc., con sede en Portland, Maine , se constituyó. "La adquisición de Banknorth incorporó ocho bancos comunitarios independientes (Franklin Lamoille Bank NA, The Howard Bank NA y First Vermont Bank NA en Vermont; Bank of New Hampshire bajo la licencia de Farmington National Bank en New Hampshire, Oxford Bank & Trust, una división de Peoples Heritage Bank, y Peoples Heritage Bank en Maine; First Mass. Bank en Massachusetts, GBT, una división de First Mass Bank en Connecticut, y Evergreen Bank en Nueva York), con 101 sucursales, junto con una firma de gestión de inversiones, Stratevest, que administraba unos 4 mil millones de dólares en activos y una unidad independiente de préstamos hipotecarios."

La nueva organización renovó su programa de adquisiciones. "A medida que Banknorth se expandía por toda Nueva Inglaterra, el mensaje seguía siendo el mismo: los valores de la banca comunitaria, potenciados por los recursos de una gran organización bancaria, crean un banco mejor".

Las adquisiciones realizadas durante este período incluyeron:

• Andover Bancorp, empresa con un valor de 1.800 millones de dólares y 15 sucursales en los condados de Essex y Middlesex , Massachusetts, 2001.
• MetroWest, 17 sucursales en los suburbios occidentales de Boston , activos por un valor ligeramente inferior a 1.000 millones de dólares, 2001
• Ipswich Bancshares, 8 sucursales al norte de Boston, 2002
• Warren Bancorp, condado de Essex, Massachusetts, 2002
• Agencias de Seguros Comunitarios, Inc. Mayo de 2002
• Bancorp Connecticut, siete sucursales y 663 millones de dólares en activos, 2002
• American Savings Bank, New Britain, Connecticut , 2003. Añadió 4.000 millones de dólares en activos y 47 sucursales en el centro de Connecticut.
• CCBT Financial Companies, empresa matriz de Cape Cod Bank & Trust, con 1.400 millones de dólares en activos y 26 sucursales en los condados de Barnstable y Plymouth, Massachusetts, 2003.
• Boston Federal Savings Bank, filial de BostonFed Bancorp, Inc., con 1.700 millones de dólares en activos y 1.200 millones de dólares en depósitos, y 16 sucursales en los condados de Middlesex, Norfolk, Essex y Suffolk, Massachusetts, 2004.

En la década de 1990 y principios de la de 2000, el énfasis se centró en el desarrollo de una empresa de servicios financieros con un auténtico modelo de banca comunitaria. En 1997, el banco lanzó lo que se convertiría en Banknorth Insurance Group y, para 2002, había consolidado el mayor grupo de corretaje de seguros de Nueva Inglaterra. Ese mismo año, Banknorth Investment Management Group surgió del negocio fiduciario del Bank of New Hampshire y de Stratevest, la operación fiduciaria consolidada de Banknorth Vermont.

El 31 de diciembre de 2001, la sociedad matriz, Banknorth Group, Inc., fusionó sus siete bancos subsidiarios en un solo banco, Banknorth NA, bajo la licencia de Peoples Heritage Bank que data de 1852, y con una licencia de la OCC. El uso de nombres comerciales relevantes a nivel local permitió mantener la identidad local en cada estado.

El 26 de agosto de 2004, TD Bank Financial Group anunció que había firmado un acuerdo con Banknorth para adquirir el 51% de las acciones en circulación de la compañía por un total de 3.800 millones de dólares estadounidenses.

Los accionistas de Banknorth aprobaron la transacción en una junta extraordinaria celebrada el 18 de febrero de 2005, y la aprobación definitiva se anunció el 1 de marzo de 2005. En relación con la transacción, Banknorth cambió su nombre a TD Banknorth Inc. y se constituyó nuevamente en Delaware . Sus empresas operativas eran Banknorth Connecticut, Peoples Heritage Bank (en Maine), Banknorth Massachusetts, Bank of New Hampshire, Evergreen Bank (en Nueva York), Hudson United Bank, Banknorth Vermont y Banknorth Insurance Group. La mayoría de estas empresas operaban bajo la marca TD Banknorth of State (por ejemplo, "TD Banknorth of Maine").

Todas las acciones restantes de TD Banknorth fueron adquiridas por Toronto-Dominion Bank el 20 de abril de 2007.

En julio de 2005, TD Banknorth anunció la adquisición de Hudson United Bank , con sede en Mahwah, Nueva Jersey . Hudson United ya había adquirido numerosos bancos regionales. Esta adquisición amplió significativamente la presencia de TD Banknorth en Connecticut y Nueva York, extendiendo su red de sucursales al norte de Nueva Jersey y Filadelfia . La adquisición se concretó el 31 de enero de 2006, y todas las sucursales de HUB se integraron a TD Banknorth. Actualmente, la mayoría de las antiguas sucursales de HUB, incluidas las adquiridas por bancos regionales, forman parte de TD Bank, NA.

TD Banknorth anunció la adquisición de Interchange Financial Services Corp en abril de 2006, lo que supuso la incorporación de 30 sucursales en los condados de Bergen y Essex, en Nueva Jersey.

En enero de 2006, la empresa finalizó la adquisición de Boothby & Bartlett Company, una agencia de seguros del centro de Maine ubicada en Waterville.

Banknorth incorporó una empresa filial, TD Ameritrade , que se formó después de que Ameritrade Holding Corporation adquiriera TD Waterhouse USA de Toronto-Dominion Bank en 2006. El 20 de noviembre de 2006, TD Bank Financial y TD Banknorth firmaron un acuerdo por el cual TD Bank adquiriría todas las acciones restantes de TD Banknorth en manos del público por US$32,33 por acción en efectivo. Esta operación se completó el 20 de abril de 2007, y TD Banknorth se convirtió en una filial de propiedad absoluta de TD Bank.

El 2 de octubre de 2007, Toronto-Dominion anunció sus planes para adquirir Commerce Bancorp , con sede en Cherry Hill, Nueva Jersey , pendiente de la aprobación de los accionistas y los organismos reguladores. La compañía resultante se llamaría TD Commerce Bank, pero en marzo de 2008, Commerce Bank & Trust Company de Worcester, Massachusetts, presentó una demanda contra TD Banknorth para impedir que el banco utilizara el nombre TD Commerce Bank en sus sucursales existentes en Massachusetts. ^{[ 8 ]} El 2 de mayo de 2008, el juez federal F. Dennis Saylor dictó una orden judicial preliminar que prohibía el uso del nombre TD Commerce en las sucursales de Massachusetts. ^{[ 9 ]} Toronto-Dominion entonces abandonó sus planes de añadir el nombre Commerce a su operación bancaria y optó por operar todas sus sucursales como "TD Bank".

TD Bank es sucesor de Portland Savings Bank, que posteriormente se convirtió en Banknorth tras una serie de fusiones con otros bancos de Nueva Inglaterra . El grupo TD Bank, con sede en Canadá , se convirtió en propietario mayoritario en 2004 y lo renombró "TD Banknorth, NA" añadiendo las populares iniciales "TD" del banco canadiense. El 31 de mayo de 2008, TD Bank Group adquirió Commerce Bank y lo fusionó con TD Banknorth para formar TD Bank, NA , que ahora es la filial estadounidense de su empresa matriz canadiense. ^{[ 10 ]}

En 2010, TD Bank, NA adquirió South Financial Group y sus 172 sucursales en Carolina del Norte, Carolina del Sur y Florida . South Financial era la empresa matriz de Carolina First, con sucursales en Carolina del Norte y Carolina del Sur , y de Mercantile Bank, con sucursales en Florida, por aproximadamente 191 millones de dólares. Las sucursales de South Financial se convirtieron al nombre de TD Bank. ^{[ 11 ]}

En 2013, TD Bank, NA centralizó su sede estadounidense en Cherry Hill , Nueva Jersey , EE. UU. ^{[ 1 ]}

En febrero de 2016, la división de tarjetas de consumo de TD Bank compró la unidad de tarjetas de crédito de Nordstrom por 2200 millones de dólares. ^{[ 12 ] [ 13 ]} La adquisición añadió Nordstrom a la creciente cartera de tarjetas de marca propia de TD, que incluye Target , NordicTrack y Tourneau . ^{[ 14 ] [ 15 ]}

El 29 de octubre de 2021, TD Bank, NA anunció que Leo Salom sucedería a Greg Braca como presidente y director ejecutivo del banco en Estados Unidos. Salom había estado al frente del negocio de gestión patrimonial y seguros de TD. El cambio de funciones de Salom entró en vigor el 1 de enero de 2022. ^{[ 16 ]}

El 28 de febrero de 2022, TD Bank, NA anunció sus planes para adquirir First Horizon Corporation, con sede en Memphis, Tennessee , por US$13.400 millones. Se esperaba que el acuerdo se cerrara en 2023, pero se canceló en mayo de 2023. ^{[ 17 ]}

En octubre de 2012, el fiscal general de Massachusetts anunció que TD Bank había extraviado cintas de respaldo sin cifrar con "amplia información de clientes, incluyendo números de Seguro Social y números de cuenta bancaria". Inicialmente, el banco se negó a revelar cuántos clientes se vieron afectados. Tras una investigación del fiscal general, declaró que la cifra ascendía a 267.000 clientes. El banco tardó más de seis meses en notificar a los clientes. ^{[ 18 ]}

En octubre de 2015, se presentó una demanda colectiva contra TD Bank alegando que violó la Ley de Protección del Consumidor Telefónico de 1991. ^{[ 19 ]} La demanda alegaba que el banco llamaba a los consumidores hasta 10 veces al día. [ ^{20 ] El} 3 de julio de 2017, el juez Jerome B. Simandle desestimó todas las demandas excepto una. ^{[ 21 ]}

En 2016, el banco fue demandado por acusaciones de que sus máquinas contadoras de monedas , "Penny Arcades", contaban las monedas de forma inexacta. ^{[ 22 ]} La demanda estima que no se contaron 26 centavos de cada 100 dólares, lo que suma un total de 9 millones de dólares. ^{[ 23 ]}

Muchos casos de sanciones financieras contra la empresa presentan factores atenuantes, como errores humanos accidentales en las sucursales debido a que los clientes proporcionaron información fraudulenta; sin embargo, desde el año 2000, la empresa ha recibido sanciones que superan los 197 millones de dólares por violaciones a los derechos del consumidor, bancarios, de los inversores, salariales y de la privacidad. ^{[ 24 ]}

El 10 de octubre de 2024, en una acción de cumplimiento histórica, la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN) del Departamento del Tesoro de EE. UU. impuso una multa récord de 1.300 millones de dólares a TD Bank por violaciones crónicas de las leyes contra el lavado de dinero (AML), lo que contribuyó a un acuerdo total de más de 3.000 millones de dólares entre varias autoridades estadounidenses. TD admitió haber descuidado deliberadamente su programa AML durante más de una década, permitiendo que billones de dólares en transacciones potencialmente sospechosas pasaran sin control anualmente. Las fallas de TD Bank abarcaron desde un monitoreo inadecuado de transacciones entre pares indicativas de trata de personas y tráfico de fentanilo , hasta facilitar más de 670 millones de dólares en transacciones para una red de crimen organizado china . ^{[ 25 ]} TD acordó un monitoreo independiente de cuatro años y reformas integrales de sus prácticas AML. ^{[ 4 ] [ 5 ] [ 6 ] [ 7 ] [ 26 ] [ 27 ]} La senadora estadounidense Elizabeth Warren criticó la decisión del Departamento de Justicia de no acusar directamente al banco de lavado de dinero y su elección de transferir la responsabilidad legal a la empresa matriz estadounidense de TD. Warren argumentó que al no procesar a los ejecutivos de alto nivel, el Departamento de Justicia está permitiendo que los bancos simplemente incluyan las multas de cumplimiento en su costo de hacer negocios en lugar de tomar el cumplimiento en serio. ^{[ 25 ] [ 28 ]} Warren y el senador Ron Wyden solicitaron que TD identificara a los ejecutivos responsables de fallas de cumplimiento de AML. ^{[ 29 ]} El 11 de diciembre de 2024, el Departamento de Justicia acusó a un empleado de TD con sede en Florida de facilitar el lavado de dinero a Colombia. ^{[ 30 ]} En enero de 2025, TD anunció cambios importantes en el liderazgo y recortes de compensación. La transición de su director ejecutivo se aceleró, y Raymond Chun asumió el cargo el 1 de febrero de 2025. ^{[ 31 ]} Jackie Sanjuas fue nombrada nueva directora global de gestión de delitos financieros. ^{[ 32 ] [ 33 ]}