Bonos Premium

Premium Bonds es un programa de bonos de lotería organizado por el gobierno del Reino Unido desde 1956. Actualmente, está gestionado por la agencia gubernamental National Savings and Investments .

El principio que rige los Bonos Premium es que, en lugar de apostar el capital, como en una lotería tradicional , lo que se distribuye mediante una lotería son los intereses generados por los bonos. Estos participan en un sorteo mensual y el gobierno se compromete a recomprarlos, si se solicita, por su precio original.

El gobierno paga intereses al fondo de bonos (4,15 % anual en diciembre de 2024, pero disminuyendo al 4 % en enero de 2025) ^{[ 1 ],} del cual una lotería mensual distribuye premios libres de impuestos a los tenedores de bonos cuyos números se seleccionan aleatoriamente. La máquina que genera los números se llama ERNIE , acrónimo de "Electronic Random Number Indicator Equipment" (Equipo Indicador Electrónico de Números Aleatorios). ^{[ 2 ]} Los premios van desde 25 £ hasta 1 000 000 £ y (desde diciembre de 2024) las probabilidades de que un bono de 1 £ gane un premio en un mes determinado son de 22 000 a 1. ^{[ 3 ]}

Los inversores pueden comprar bonos en cualquier momento, pero deben conservarlos durante un mes natural completo para poder optar a un premio. Por ejemplo, un bono comprado a mediados de mayo debe conservarse durante todo junio para poder participar en el sorteo de julio (y meses posteriores). Los bonos adquiridos mediante la reinversión de premios participan automáticamente en el sorteo del mes siguiente.

Los números se introducen en el sorteo cada mes, con la misma probabilidad de ganar, hasta que se cobra el bono. Desde 2015, cada persona puede poseer bonos de hasta 50.000 libras esterlinas. ^{[ 4 ]} Desde el 1 de febrero de 2019, el importe mínimo de compra de los Bonos Premium es de 25 libras esterlinas. A partir de enero de 2025 Hay más de 128.700  millones de Bonos Premium elegibles, cada uno con un valor de 1 libra esterlina . ^{[ 5 ]}

Cuando se introdujo al público en general en 1957, el único otro juego similar disponible en el Reino Unido eran las quinielas de fútbol , ​​y la Lotería Nacional no se creó hasta 1994. Aunque ahora los adultos británicos tienen acceso a muchas loterías y otras formas de juego, los Bonos Premium son propiedad de más de 24 millones de personas, ^{[ 6 ]} lo que equivale a más de 1 de cada 3 de la población del Reino Unido.

El término "bono de prima" se ha utilizado en el idioma inglés al menos desde finales del siglo XVIII, ^{[ 7 ]} para referirse a un bono que no genera intereses pero que es elegible para participar en una lotería.

La versión moderna de los Premium Bonds fue introducida por Harold Macmillan , como Ministro de Hacienda , en su Presupuesto del 17 de abril de 1956, ^{[ 8 ]} para controlar la inflación y animar a la gente a ahorrar. ^{[ 9 ]} El 1 de noviembre de 1956, frente al Royal Exchange en la City de Londres, el Lord Mayor de Londres , el concejal Sir Cuthbert Ackroyd , compró el primer bono al Director General de Correos, el Dr. Charles Hill , por 1 libra. El concejal William Crook, alcalde de Lytham St Anne's , compró el segundo. La oficina de Premium Bonds estaba en St Annes-on-Sea , Lancashire, hasta que se trasladó a Blackpool en 1978. ^{[ 10 ]} El 2 de junio de 1957, Ernest Marples (Director General de Correos) inició el primer sorteo de Premium Bond.

Los ganadores del premio mayor son notificados el primer día hábil del mes, aunque la fecha exacta del sorteo varía. El buscador de premios en línea ^{[ 11 ]} se actualiza el tercer o cuarto día hábil del mes. Los ganadores del premio mayor de 1 millón de libras esterlinas son notificados personalmente de su premio por el "Agente Million", un empleado de NS&I, generalmente el día anterior al primer día hábil del mes. ^{[ 12 ]} Sin embargo, las visitas presenciales se suspendieron a partir de mayo de 2020, durante la pandemia de COVID-19 en el Reino Unido . ^{[ 13 ]}

Los titulares de bonos pueden comprobar si han ganado algún premio en el sitio web National Savings & Investment Premium Bond Prize Checker o en la aplicación para teléfonos inteligentes, que proporciona listas de los números de bonos ganadores de los últimos seis meses. ^{[ 14 ]} Los números ganadores más antiguos (de más de 18 meses de antigüedad) también se pueden consultar en el suplemento London Gazette Premium Bonds Unclaimed Prizes Supplement . ^{[ 15 ]}

Si bien la rentabilidad media es del 3,8 % a abril de 2025, la rentabilidad mediana es inferior. Para un inversor con una inversión máxima de 50 000 £, la rentabilidad mediana es del 3,3 % (1650 £). Para inversores con cantidades menores invertidas, la rentabilidad mediana es inferior. El inversor típico con una inversión de 1250 £ o menos no recibirá nada en un año. ^{[ 1 ] [ 23 ]}

Los bonos Premium están exentos de impuestos, por lo que resultan más atractivos para los contribuyentes con tasas impositivas más altas. ^{[ 1 ]}

ERNIE —acrónimo de «Equipo Indicador Electrónico de Números Aleatorios» (y abreviatura del nombre masculino Ernest, como en Ernest Marples )— es el nombre de una serie de generadores de números aleatorios de hardware desarrollados para esta aplicación. Hasta la fecha, existen cinco modelos de ERNIE. Todos ellos han generado números aleatorios verdaderos derivados de fluctuaciones estadísticas aleatorias en diversos procesos físicos.

El primer ERNIE fue construido en la Estación de Investigación de la Oficina Postal por un equipo liderado por Sidney Broadhurst. Los diseñadores fueron Tommy Flowers ^{[ 24 ]} y Harry Fensom , y deriva de Colossus , una de las primeras computadoras digitales del mundo. ^{[ 25 ] [ 26 ]} Fue presentado en 1957, ^{[ 2 ]} con el primer sorteo el 1 de junio, y generaba números de bonos a partir del ruido de señal creado por tubos de descarga de gas neón . ERNIE 1 forma parte de las colecciones del Museo de la Ciencia de Londres y estuvo en exhibición entre 2008 y 2015. ^{[ 26 ]}

ERNIE 2 reemplazó al primer ERNIE en 1972. ^{[ 2 ]}

ERNIE 3 en 1988 tenía el tamaño de una computadora personal; ^{[ 2 ]} al final de su vida útil tardaba cinco horas y media en completar su sorteo mensual.

En agosto de 2004, ERNIE 4 entró en funcionamiento anticipándose a un aumento de los premios mensuales a partir de septiembre de 2004. ^{[ 2 ]} Desarrollado por LogicaCMG , era 500 veces más rápido que el original y generaba un millón de números por hora; estos se verificaban con una lista de bonos válidos. En comparación, el ERNIE original generaba 2000 números por hora y tenía el tamaño de una furgoneta. ^{[ 2 ]}

ERNIE 4 utilizaba el ruido térmico de los transistores como fuente de aleatoriedad para generar números aleatorios verdaderos. El Departamento del Actuario del Gobierno realizaba pruebas independientes cada mes para la salida de ERNIE , y el resultado solo era válido si se certificaba que era estadísticamente consistente con la aleatoriedad. Al final de su vida útil, fue trasladado al Museo Nacional de la Computación de Bletchley Park .

ERNIE 5, el modelo más reciente, entró en servicio en marzo de 2019 y es un generador cuántico de números aleatorios fabricado por ID Quantique . Utiliza tecnología cuántica para producir números aleatorios mediante luz, reemplazando el método anterior de "ruido térmico". Funciona a una velocidad 21 000 veces superior a la del primer ERNIE y puede generar 3 millones de ganadores en tan solo 12 minutos al mes. ^{[ 27 ]}

En varios países existen o han existido bonos Premium con diferentes nombres. Algunos programas similares a los Bonos Premium del Reino Unido son:

• En la República de Irlanda, los bonos de premio existen desde principios de 1957.
• En Suecia, los bonos de prima ( Premieobligationer ) suelen tener una vigencia de cinco años y se negocian en el Nasdaq OMX de Estocolmo. La unidad (un bono) generalmente es de 1000 SEK o 5000 SEK. Los titulares de 10 o 50 bonos consecutivos, comenzando en 1 + N * 10 o 50, tienen garantizado un premio por año. ^{[ 28 ]} Bonos en circulación a septiembre de 2013 eran alrededor de 28.9 mil millones de SEK. ^{[ 29 ]}
• En Dinamarca, los bonos de prima ( Præmieobligation ) solían tener una vigencia de cinco o diez años con una lista de premios fija impresa en los bonos físicos. Eran bonos al portador y la mayoría de las series se extendían una o más veces por otros cinco o diez años. La última serie ya ha finalizado y debe canjearse por su capital en efectivo dentro de los diez años posteriores a las fechas de vencimiento. ^{[ 30 ]} Los bonos generalmente se identificaban por su color; por ejemplo, los bonos de prima azules se emitieron en 1948 y se canjearon en 1998 (10 años + 4 extensiones de 10 años). ^{[ 31 ]} Los primeros 200 DKK de cada premio estaban exentos de impuestos, mientras que el resto tributaba solo al 15 % (en comparación con el 30 % o más para los ingresos ordinarios). ^{[ 32 ]}
• En Nueva Zelanda, los «Bonos de Bonificación» fueron establecidos por el Gobierno de Nueva Zelanda en 1970 y vendidos al Banco ANZ en 1990. ^{[ 33 ]} En agosto de 2020 se anunció que el programa cerraría debido a las bajas tasas de interés que redujeron el fondo de premios. En el momento del anuncio, había 1,2 millones de tenedores de bonos con 3200 millones de dólares neozelandeses invertidos. ^{[ 34 ]}

En 2008, dos economistas financieros, Lobe y Hoelzl, analizaron los principales factores que impulsaron el enorme éxito comercial de los Bonos Premium. Uno de cada tres británicos invierte en Bonos Premium. La emoción del juego se ve significativamente potenciada al aumentar la asimetría en la distribución de los premios. Sin embargo, utilizando datos recopilados durante los últimos cincuenta años, descubrieron que el bono conlleva un riesgo relativamente bajo en comparación con muchas otras inversiones. ^{[ 36 ]}

En su libro de 2006, Aaron Brown analiza los bonos Premium en comparación con los bonos vinculados a acciones , los vinculados a materias primas y otros bonos de "riesgo añadido". ^{[ 37 ]} Su conclusión es que, tanto para un inversor minorista como desde una perspectiva teórica de finanzas, hay poca diferencia entre si el riesgo añadido proviene de un generador de números aleatorios o de las fluctuaciones de los mercados financieros.

• Las cuentas de ahorro vinculadas a premios son cuentas de ahorro que utilizan un sistema similar para otorgar intereses.

• Sitio web de National Savings & Investments