Agente de colocación privada

Un agente de colocación privada o agente de colocación es una empresa que ayuda a los gestores de fondos en la clase de activos alternativos (por ejemplo, capital privado , ^{[ 1 ]} infraestructura , bienes raíces , fondos de cobertura y capital de riesgo ) y a los emprendedores/empresas privadas (por ejemplo, empresas emergentes y empresas de capital de crecimiento ) que buscan obtener financiación privada a través de una denominada colocación privada .

El agente de colocación actúa como intermediario entre quienes buscan captar fondos y quienes podrían estar interesados ​​en invertir. Generalmente, son designados por los gestores de fondos . Algunos agentes de colocación están estructurados como grupos dentro de grandes firmas de banca de inversión , pero con mayor frecuencia son bancos de inversión boutique independientes, a veces vinculados a un grupo de gestión de activos alternativos o a un comercializador de fondos especializado.

Los agentes de colocación suelen buscar captar capital de diversos inversores institucionales (por ejemplo, fondos de pensiones , compañías de seguros , fondos de dotación , fondos de fondos y fondos soberanos ), así como de family offices y personas con alto patrimonio neto . Algunos agentes de colocación se centran exclusivamente en un tipo específico de inversor institucional , como los asesores de pensiones estadounidenses para fondos de pensiones corporativos y públicos .

Los agentes de colocación suelen ser compensados ​​mediante honorarios basados ​​en la cantidad de dinero recaudado (comisión por éxito) o financiados por el fondo o la empresa que representan activamente (honorarios fijos).

Los agentes se distinguen de los aseguradores en que los primeros son solo intermediarios. ^{[ 2 ]}

En el contexto de los gestores de fondos , los agentes de colocación pueden desempeñar diversas funciones:

• Aumentar los compromisos de los inversores para nuevos fondos de capital privado , lo que podría incluir la segmentación de inversores específicos hasta llegar a un servicio completo (servicios de asesoramiento y marketing). ^{[ 3 ]}
• Otros servicios como:
  • Asesoría estratégica
  • Marketing: creación de materiales de marketing como presentaciones para inversores, coordinación de giras y reuniones con inversores, respuesta a cuestionarios de diligencia debida (DDQ) y solicitudes de propuestas (RFP).
  • Ventas en el mercado secundario de participaciones en fondos de capital privado de inversores para agentes colocadores con una práctica de asesoramiento especializada en el mercado secundario.

En el contexto de las empresas privadas, los agentes de colocación suelen centrarse en obtener los siguientes tipos de financiación:

• Financiación de capital para empresas emergentes y en crecimiento.
• Capital de entrepiso
• Financiación especializada como los préstamos gubernamentales

• Wilmerding, Alex. Términos del acuerdo ISBN 1-58762-208-4