Préstamo estudiantil privado (Estados Unidos)

Un préstamo estudiantil privado es una opción de financiamiento para la educación superior en los Estados Unidos que puede complementar, pero no reemplazar, los préstamos federales, como los préstamos Stafford , Perkins y PLUS . Los préstamos privados, que se anuncian ampliamente, no ofrecen las opciones de aplazamiento y prórroga disponibles con los préstamos federales (que nunca se anuncian). A diferencia de los préstamos federales subsidiados, los intereses se acumulan mientras el estudiante está en la universidad, incluso si el reembolso no comienza hasta después de la graduación. Si bien los préstamos federales no subsidiados sí generan intereses mientras el estudiante estudia, las tasas de los préstamos estudiantiles privados suelen ser más altas, a veces mucho más altas. Las comisiones varían enormemente, y se han reportado casos legales con cargos de cobranza que alcanzan el 50% del monto del préstamo. Desde 2011, la mayoría de los préstamos estudiantiles privados se ofrecen sin comisiones, lo que en la práctica significa que las comisiones están incluidas en las tasas de interés.

Las tasas de interés y los plazos de los préstamos los establece la institución financiera que los otorga, generalmente en función del riesgo percibido de que el prestatario pueda incurrir en mora o impago . La mayoría de los prestamistas asignan tasas de interés según 4 a 6 niveles de calificación crediticia. La decisión de otorgar el préstamo se complica por el hecho de que los estudiantes a menudo no tienen un historial crediticio que indique su solvencia. Como resultado, las tasas de interés pueden variar considerablemente entre los prestamistas, y algunos préstamos tienen tasas de interés variables. Más del 90 % de los préstamos estudiantiles privados para estudiantes de pregrado y más del 75 % de los préstamos estudiantiles privados para estudiantes de posgrado requieren un avalista con buena solvencia. ^{[ 1 ]}

A diferencia de otros préstamos al consumo, el Congreso eximió los préstamos estudiantiles, tanto federales como privados, de la condonación (cancelación) en caso de quiebra personal , excepto cuando el pago del préstamo estudiantil represente una dificultad excesiva para el prestatario y sus dependientes. ^{[ 2 ]} Esta es una restricción importante que los estudiantes rara vez comprenden al obtener un préstamo estudiantil.

La ayuda financiera, incluidos los préstamos, no puede exceder el costo de asistencia a la universidad .

Los préstamos estudiantiles privados generalmente se presentan en dos modalidades: a través del canal educativo y directamente al consumidor.

Los préstamos gestionados por la institución educativa ofrecen a los prestatarios tasas de interés más bajas, pero generalmente tardan más en procesarse. Estos préstamos son "certificados" por la institución, lo que significa que esta aprueba el monto del préstamo y los fondos se desembolsan directamente a la misma. La "certificación" solo implica que la institución confirma que los fondos del préstamo se utilizarán exclusivamente para gastos educativos y se compromete a retenerlos y desembolsarlos según sea necesario. La certificación no significa que la institución apruebe, recomiende o siquiera haya examinado los términos del préstamo.

Los préstamos privados directos al consumidor no involucran a la institución educativa. El estudiante proporciona al prestamista la verificación de su matrícula, y el monto del préstamo se desembolsa directamente al estudiante. Si bien los préstamos directos al consumidor generalmente tienen tasas de interés más altas que los préstamos gestionados por la institución educativa, permiten a las familias acceder a los fondos con mayor rapidez; en algunos casos, en cuestión de días. Esta conveniencia conlleva el riesgo de que el estudiante solicite préstamos excesivos o utilice los fondos para fines inapropiados. ^{[ 3 ]}

Los proveedores de préstamos van desde grandes compañías de financiación educativa hasta compañías especializadas que se centran exclusivamente en este nicho. ^{[ 3 ] [ 4 ]}

Los préstamos estudiantiles privados suelen tener tasas de interés considerablemente más altas, y estas fluctúan según los mercados financieros. Algunos préstamos privados requieren comisiones iniciales elevadas ("puntos"), además de ofrecer tasas de interés más bajas. Las tasas de interés también varían según el historial crediticio del solicitante.

La mayoría de los programas de préstamos privados están vinculados a índices financieros como la tasa Prime del Wall Street Journal o la tasa LIBOR de la BBA , además de un cargo por gastos generales. Los estudiantes y las familias con un excelente historial crediticio generalmente reciben tasas más bajas y menores comisiones de originación que aquellos con un historial crediticio menos favorable. Los pagos de intereses son deducibles de impuestos .

Los prestamistas rara vez brindan detalles completos de las condiciones del préstamo hasta después de que se presenta la solicitud. Muchos prestamistas anuncian solo la tasa de interés más baja que cobran (para prestatarios con buen historial crediticio). Los prestatarios con un historial crediticio deficiente pueden esperar tasas de interés hasta un 6 % más altas, comisiones hasta un 9 % más altas y límites de préstamo dos tercios más bajos que las cifras anunciadas. ^{[ 5 ]}

Los préstamos privados suelen tener una comisión de apertura , que puede ser considerable. Esta comisión es un cargo único basado en el monto del préstamo y puede pagarse con los fondos del préstamo o con fondos personales, independientemente del monto, a menudo según la preferencia del prestatario. Algunos prestamistas ofrecen préstamos con intereses bajos y sin comisiones. ^{[ 6 ]} La comisión de apertura se paga una sola vez, mientras que los intereses se pagan durante toda la vigencia del préstamo. El monto total de los préstamos privados asciende a aproximadamente 15 mil millones . ^{[ 7 ]}

Todos los prestamistas están obligados por ley a proporcionar un estado de cuenta de la tasa de porcentaje anual (TAE) antes del cierre. A diferencia de la tasa base, esta tasa incluye todos los cargos y puede considerarse como la tasa de interés efectiva, que incluye intereses, comisiones, etc. Al comparar préstamos, comparar la TAE en lugar de la tasa de interés garantiza una comparación válida para préstamos con el mismo plazo de amortización. Sin embargo, si los plazos de amortización son diferentes, la TAE se convierte en una herramienta de comparación menos precisa. En tales circunstancias, comparar el costo total de financiamiento puede ser más apropiado.

A diferencia de los préstamos federales, cuyas condiciones están estandarizadas, las condiciones de los préstamos privados varían de un préstamo a otro. Sin embargo, no es fácil compararlos, ya que algunas condiciones pueden no revelarse hasta el momento de la firma. Una sugerencia común es considerar todas las condiciones, no solo responder a las tasas de interés anunciadas. Solicitar préstamos a varios prestamistas (para hacer una comparación) puede perjudicar la calificación crediticia del prestatario. ^{[ 8 ]} Ejemplos de otras condiciones que varían según el prestamista son los aplazamientos (tiempo después de terminar los estudios antes de que comiencen los pagos) y las moratorias (un período en el que los pagos se suspenden temporalmente debido a dificultades financieras o de otro tipo).

Los programas de préstamos estudiantiles privados generalmente otorgan préstamos en función del historial crediticio del solicitante y de cualquier aval, codeudor o codeudor aplicable. ^{[ 9 ]} Los estudiantes pueden descubrir que sus familias tienen demasiados ingresos o demasiados activos para calificar para la ayuda federal, pero carecen de activos e ingresos suficientes para pagar la escuela sin ayuda. ^{[ 10 ]} La mayoría de los estudiantes necesitan un aval para calificar para un préstamo privado. ^{[ 11 ]}

Muchos estudiantes internacionales pueden obtener préstamos privados (generalmente no cumplen los requisitos para los préstamos federales) con un avalista que sea ciudadano o residente permanente. Sin embargo, algunos programas de posgrado (en particular, los mejores programas de MBA) colaboran con entidades financieras privadas. En esos casos, los estudiantes internacionales no necesitan un avalista. ^{[ 12 ]}

Tras la aprobación de la ley de reforma de la bancarrota de 2005, ni siquiera los préstamos estudiantiles privados se cancelan durante un proceso de bancarrota. Esto proporcionó al prestamista un préstamo sin riesgo crediticio, con un interés promedio del 7 por ciento anual. ^{[ 13 ]}

En 2007, el entonces Fiscal General del Estado de Nueva York, Andrew Cuomo , dirigió una investigación sobre las prácticas crediticias y las relaciones anticompetitivas entre las entidades que otorgan préstamos estudiantiles y las universidades. En concreto, muchas universidades dirigían a los estudiantes prestatarios hacia "prestamistas preferenciales", lo que resultaba en tasas de interés más altas para estos. Algunos de estos "prestamistas preferenciales" supuestamente recompensaban al personal de ayuda financiera de las universidades con sobornos . Esto ha dado lugar a cambios en la política crediticia de muchas de las principales universidades estadounidenses. Muchas universidades también han reembolsado millones de dólares en comisiones a los prestatarios afectados. ^{[ 14 ] [ 15 ]}

Los principales prestamistas, Sallie Mae y Nelnet, son objeto de críticas por parte de los prestatarios. Con frecuencia se ven envueltos en demandas, la más grave de las cuales se presentó en 2007. La demanda por reclamaciones falsas fue interpuesta en nombre del gobierno federal por el Dr. Jon Oberg, exinvestigador del Departamento de Educación, contra Sallie Mae, Nelnet y otros prestamistas. Oberg argumentó que los prestamistas cobraron intereses excesivos al gobierno estadounidense y defraudaron a los contribuyentes por millones de dólares. En agosto de 2010, Nelnet llegó a un acuerdo extrajudicial y pagó 55 millones de dólares. ^{[ 16 ]}

Antes de 2009, la mayoría de los préstamos estudiantiles privados no ofrecían la condonación por fallecimiento o discapacidad. Tras la publicación por parte del Boston Globe de un artículo que criticaba la negativa de Sallie Mae a condonar los préstamos estudiantiles privados de un marine fallecido en combate, Sallie Mae lanzó un nuevo programa de préstamos estudiantiles con condonaciones por fallecimiento o discapacidad similares a las disponibles para los préstamos estudiantiles federales. ^{[ 17 ]} Desde entonces, aproximadamente la mitad de los préstamos estudiantiles privados ofrecen la condonación por fallecimiento o discapacidad.

En 2011, The New York Times publicó un editorial que respaldaba el restablecimiento de las protecciones por bancarrota para los préstamos estudiantiles privados en respuesta a la recesión económica y al aumento generalizado de las matrículas en todas las universidades e instituciones de posgrado. ^{[ 18 ]}

Un informe de 2014 de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) muestra un problema creciente con este tipo de préstamos. Los prestatarios se enfrentan a un "incumplimiento automático" cuando el avalista fallece o se declara en quiebra. El informe muestra que algunos prestamistas exigen el reembolso total inmediato tras el fallecimiento o la quiebra del avalista, incluso cuando el préstamo está al día y se paga puntualmente. ^{[ 19 ]}

El mayor prestamista de préstamos estudiantiles, Sallie Mae , era anteriormente una entidad patrocinada por el gobierno, que se convirtió en privada entre 1997 y 2004. Varias instituciones financieras ofrecen préstamos estudiantiles privados, incluidos bancos como Wells Fargo y compañías especializadas. También existen varios prestamistas de préstamos estudiantiles sin fines de lucro afiliados al estado, que representan aproximadamente el 10 % del mercado de préstamos estudiantiles privados. Este segmento incluye organizaciones como VSAC y la Autoridad de Préstamos para la Educación Superior del Estado de Missouri . ^{[ 20 ]} Los sitios web de búsqueda y comparación de préstamos estudiantiles permiten a los visitantes evaluar los términos de los préstamos de una variedad de prestamistas asociados, y las oficinas de ayuda financiera en las universidades generalmente tienen una lista de proveedores preferidos, pero los prestatarios son libres de obtener préstamos donde puedan encontrar las condiciones más favorables. ^{[ 21 ]}

Cuando la economía colapsó entre 2008 y 2011, muchos actores se retiraron del mundo de los préstamos estudiantiles privados. ^{[ 22 ]} Los prestamistas restantes endurecieron los criterios de crédito, lo que dificultó la obtención de un préstamo. La mayoría ahora requiere un avalista solvente. ^{[ 23 ]} Después del colapso económico de 2008, surgieron varias plataformas de préstamos entre particulares y préstamos alternativos para ayudar a los estudiantes a encontrar préstamos estudiantiles privados. Por ejemplo, la plataforma de préstamos en línea estadounidense LendKey permite a los consumidores obtener préstamos directamente de prestamistas comunitarios como cooperativas de crédito y bancos comunitarios.

• "Los numerosos inconvenientes de los préstamos estudiantiles privados", New York Times, 4 de septiembre de 2015