Grupo Financiero Promontory

Promontory Financial Group , una filial propiedad al 100% de IBM (a través de su división de consultoría ), es una firma de consultoría global que asesora a clientes en una variedad de asuntos de servicios financieros, incluidos temas regulatorios , cumplimiento , gestión de riesgos , liquidez , reestructuración , adquisiciones , debida diligencia , investigaciones internas y ciberseguridad .

La empresa fue fundada en 2001 por Eugene Ludwig , quien se desempeñó como Contralor de la Moneda bajo el mandato del presidente Bill Clinton , y Alfred H. Moses , socio del bufete de abogados Covington & Burling LLP . Promontory tiene su sede en Washington, D.C. y cuenta con 18 oficinas y filiales adicionales en todo el mundo, en Atlanta , Pekín , Bruselas , Denver , Dubái , Dublín , Hong Kong , Estambul , Londres , Madrid , Milán , Nueva York , París , San Francisco , Singapur , Sídney , Tokio y Toronto .

IBM anunció su adquisición prevista de Promontory en septiembre de 2016 ^{[ 5 ]} y completó la transacción en noviembre de 2016. ^{[ 6 ]} Ludwig se retiró como director ejecutivo el 28 de febrero de 2021, cediendo las riendas a un comité operativo copresidido por Julie L. Williams , directora global de estrategia de Promontory, y Leslie Peeler , directora de operaciones. ^{[ 7 ]}

Promontory Financial está afiliada a varias empresas con nombres similares: ^{[ 8 ]}

• Promontory Forensics Solutions, LLC
• Crecimiento e innovación en el promontorio
• Soluciones de Capital Humano de Promontory
• Revisión de Riesgos de Promontory, LLC

Aproximadamente 170 de los consultores que trabajaban para Promontory eran exempleados de autoridades de supervisión financiera. Los medios de comunicación a veces se referían a Promontory como un "regulador en la sombra" de Wall Street . ^{[ 1 ]} El periódico American Banker describió a Promontory, bajo el liderazgo de Ludwig, como "un referente para los bancos que buscaban asesoramiento sobre asuntos regulatorios de un grupo de exfuncionarios de la Oficina del Contralor de la Moneda, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, la Reserva Federal, la Comisión de Bolsa y Valores y otras agencias". ^{[ 3 ]}

Entre los exfuncionarios gubernamentales actualmente vinculados a Promontory se encuentran:

• Sarah Bloom Raskin . Ex subsecretaria del Tesoro de los Estados Unidos , ex miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal y ex comisionada de Regulación Financiera de Maryland. Se desempeñó como directora general de Promontory Financial Group, Washington. Actualmente es vicepresidenta del Consejo Asesor de Promontory. ^{[ 9 ]}
• Mary Schapiro . Expresidenta de la Comisión de Bolsa y Valores y expresidenta de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos . Se unió a Promontory en abril de 2013 como directora general y presidenta de su área de gobernanza y mercados. Actualmente es vicepresidenta del Consejo Asesor de Promontory. ^{[ 10 ]}
• Julie L. Williams . Ex primera subcontralora sénior y asesora jurídica principal, y dos veces excontralora interina de la moneda . ^{[ 11 ]} Copresidenta actual del comité operativo de la firma. ^{[ 12 ]}
• Dr. Jeffrey Carmichael. Expresidente fundador de la Autoridad Australiana de Regulación Prudencial tras 20 años en el Banco de la Reserva de Australia . El Dr. Carmichael es director ejecutivo de Promontory Financial Group Australasia (PFGA).

Entre los exfuncionarios gubernamentales que estuvieron vinculados a Promontory se incluyen:

• Elizabeth McCaul . Ex superintendente de bancos de Nueva York . Ex directora de la oficina de Promontory en Nueva York, directora global de estrategia y presidenta interina de Promontory Financial Group Europe. ^{[ 13 ] [ 14 ]}
• David Nason . Ex subsecretario de Instituciones Financieras del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos . Se desempeñó como director gerente de Promontory Financial Group, Washington. ^{[ 15 ] [ 16 ]}
• Tommaso Padoa-Schioppa (1940-2010). Exministro de Economía y Finanzas de Italia y expresidente del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea . Fue presidente de Promontory Financial Group Europe hasta su fallecimiento. ^{[ 17 ] [ 18 ]}

Tras descubrir pérdidas cambiarias en su filial bancaria estadounidense, Allfirst Financial Inc., Allied Irish Bank contrató en 2002 a Promontory para que realizara una investigación interna. Promontory publicó el "Informe Ludwig" el 14 de marzo de 2002. El informe detallaba cómo el operador John Rusnak ocultó pérdidas de 691 millones de dólares durante cinco años. ^{[ 19 ]} El informe concluía que Rusnak, quien fue despedido por su participación en las pérdidas comerciales, no recibió ayuda activa ni interna ni externa al banco. Promontory determinó que los mecanismos de control interno y las auditorías habían sido insuficientes. ^{[ 20 ]}

Promontory asesoró además al gobierno de los Estados Unidos y de otros países como Camerún e Islandia . ^{[ 21 ]}

Promontory fue contratada por orden de la Santa Sede para llevar a cabo una investigación exhaustiva de todos los contactos con clientes del Instituto para las Obras de Religión ( en italiano : Istituto per le Opere di Religione – IOR ), a menudo también llamado el banco del Vaticano, sobre blanqueo de dinero, dirigida por los ex ejecutivos de Promontory Europe, Elizabeth McCaul y Raffaele Cosimo. ^{[ 22 ] [ 23 ]}

Tras la crisis de las hipotecas subprime , Promontory fue una de las varias consultoras seleccionadas por los reguladores bancarios federales para realizar revisiones de las ejecuciones hipotecarias iniciadas por 16 empresas de administración de hipotecas. Promontory revisó las actividades de ejecución hipotecaria de Bank of America , PNC Financial Services y Wells Fargo , que abarcaron más de 250 000 contratos de préstamos. Promontory recibió 927 millones de dólares, lo que generó fuertes críticas y dudas sobre la independencia de la auditoría. ^{[ 24 ]} El Comité Bancario del Senado de los Estados Unidos organizó una audiencia para evaluar si los reguladores habían delegado demasiada autoridad de supervisión a consultoras privadas como Promontory. ^{[ 25 ]}

Promontory también fue contratada por Commonwealth Bank para supervisar su Open Advice Review ^{[ 26 ] [ 27 ]} en 2014 y por Westpac para llevar a cabo una revisión independiente sobre su incumplimiento de las leyes contra el lavado de dinero ^{[ 28 ]} en 2019.

En agosto de 2015, Promontory llegó a un acuerdo con el Departamento de Servicios Financieros de Nueva York para resolver las acusaciones del estado de que había suavizado los informes de cumplimiento para un cliente bancario del Reino Unido, Standard Chartered Bank . Promontory acordó pagar una multa de 15 millones de dólares y se abstuvo voluntariamente durante seis meses de aceptar nuevos contratos de consultoría en Nueva York. ^{[ 29 ]}