Quantopian

Quantopian era una empresa que pretendía crear un fondo de cobertura financiado colectivamente, permitiendo a analistas cuantitativos independientes desarrollar, probar y utilizar algoritmos de negociación para comprar y vender valores . ^{[ 2 ] [ 3 ] [ 4 ]}

En noviembre de 2020, Quantopian anunció que cerraría después de 9 años de funcionamiento. ^{[ 5 ]}

John Fawcett y Jean Bredeche fundaron Quantopian en 2011. ^{[ 6 ] [ 7 ]} A lo largo de su historia, Quantopian recaudó 48,8 millones de dólares de inversores como Spark Capital , Khosla Ventures , Bessemer Venture Partners , Point72 Ventures y Andreessen Horowitz . ^{[ 7 ] [ 8 ] [ 9 ] [ 10 ]} A julio de 2016, la empresa contaba con 45 empleados, ^{[ 1 ]} frente a los 20 empleados de enero de 2014 ^{[ 11 ]} y los 12 de enero de 2014. ^{[ 12 ]} A agosto de 2018, la empresa tenía más de 210 000 miembros ^{[ 13 ]} en comparación con los 85 000 de julio de 2016, ^{[ 14 ]} los 20 000 de mayo de 2014 y los 10 000 de octubre de 2013. ^{[ 15 ] [ 16 ]} En julio de 2016, Steven A. Cohen , director ejecutivo de Point72 Asset Management , anunció que su empresa pondría hasta 250 millones de dólares bajo la dirección de algoritmos gestionados por Quantopian y realizaría una inversión en la propia Quantopian. ^{[ 14 ]} La empresa ha financiado algoritmos individuales con hasta 50.000.000 de dólares. ^{[ 13 ]} En febrero de 2020, Quantopian anunció que devolvería el dinero a los inversores debido al bajo rendimiento de sus estrategias de inversión. ^{[ 17 ]}

La empresa operaba con un modelo de negocio de mercado bilateral :

El primer grupo estaba formado por miembros desarrolladores de algoritmos que desarrollaban y probaban de forma gratuita, centrándose en el desarrollo de algoritmos para factores que pudieran añadirse a las ofertas de Quantopian para inversores institucionales . Organizaba concursos llamados "Quantopian Open", en los que cualquiera podía participar independientemente de su formación o experiencia laboral. ^{[ 18 ] [ 19 ] [ 20 ]} Quantopian les proporcionaba fuentes de datos y herramientas gratuitas, desarrolladas principalmente en el lenguaje de programación Python .

El segundo grupo estaba formado por inversores institucionales. Estos miembros tenían sus inversiones gestionadas por los algoritmos ganadores. Los desarrolladores miembros exitosos podían obtener regalías o comisiones de los inversores miembros, quienes se beneficiaban del algoritmo de los primeros utilizado con recursos mayores a $1 millón. ^{[ 21 ]} El miembro de la junta directiva Andrew Parker afirmó que Quantopian apuntaba a un número modesto de usuarios y un alto ingreso promedio por usuario (ARPU); más parecido a Bloomberg que a Facebook. ^{[ 22 ]}

El modelo de negocio capitalizó una tendencia que el Wall Street Journal denominó en tono de broma "la última moda del bricolaje" . ^{[ 23 ]}

Anteriormente, la empresa proporcionaba integraciones de corretaje a inversores individuales. ^{[ 24 ]} Estas integraciones fueron continuadas por la comunidad que inició el proyecto de código abierto Zipline-Live Archivado el 15/03/2018 en Wayback Machine ^{[ 25 ]}

En 2018, la empresa anunció la disponibilidad de un producto de software empresarial para gestores de activos, en asociación con FactSet . ^{[ 26 ]}

En 2015, la directora de productos de Quantopian, Karen Rubin , utilizó el servicio en un estudio que demostró que una cartera hipotética de inversiones en empresas dirigidas por mujeres tendría un rendimiento tres veces superior al de una inversión en un fondo indexado basado en el S&P 500 durante el mismo período. ^{[ 27 ] [ 28 ] [ 29 ]} Su estudio se inspiró en un informe Gender 3000 de Credit Suisse , ^{[ 30 ] [ 31 ]} específicamente en que "las empresas con más de una mujer en el consejo de administración han obtenido un rendimiento compuesto del 3,7 % anual superior al de aquellas que no tienen ninguna..." y, sin embargo, paradójicamente, solo "el 12,7 % de los consejos de administración tenían diversidad de género". ^{[ 32 ]} En un artículo para la revista Wired , Fawcett propuso que Quantopian se utilizara como una plataforma tipo MOOC para la educación superior. ^{[ 20 ]}

El producto web de Quantopian estaba escrito en Python . Partes de la tecnología de la empresa estaban disponibles bajo una licencia de código abierto , en particular, su motor de backtesting denominado "Zipline". ^{[ 33 ] [ 34 ]} Los algoritmos cargados por los usuarios seguían siendo secretos comerciales del individuo (a menos que la persona decidiera publicarlos). La empresa afirmaba que sus empleados no podían acceder a los algoritmos enviados (excepto en ciertas circunstancias ^{[ 35 ]} ) y que la protección estaba garantizada por la "alineación de intereses". ^{[ 36 ] [ 21 ] : 49m:50s} Sin embargo, la empresa se reservaba el derecho de revisar el rendimiento y otros resultados de los algoritmos de los usuarios. ^{[ 35 ]} Permitir a los usuarios ejecutar código arbitrario en sus servidores planteaba algunos desafíos inusuales de ciberseguridad. ^{[ 37 ]}

En octubre de 2020, el director ejecutivo John Fawcett anunció: "Lamento comunicarles que en las próximas semanas cerraremos la oferta gratuita de la comunidad de Quantopian y el 14 de noviembre la plataforma de la comunidad se desactivará... Sabemos que es con poco tiempo de antelación... La alfa de crowdsourcing fue un proyecto ambicioso y estoy profundamente agradecido de que hayamos tenido la oportunidad de perseguir este sueño juntos durante 9 años". ^{[ 38 ]}

Después de publicar la terminación de sus servicios para quants, el equipo de Quantopian reveló su intención de integrarse con el corredor sin comisiones Robinhood Markets . ^{[ 39 ]}

Para llenar el vacío dejado por Quantopian, varios operadores han recurrido a proyectos de código abierto como Gekko y Freqtrade. Las primeras empresas en aprovechar este vacío fueron CrunchDAO, QuantConnect y Numerai. ^{[ 38 ]} En los últimos años, ha surgido un grupo de herramientas basadas en la nube para satisfacer las necesidades de los analistas cuantitativos, con especial atención a las criptomonedas, como 3commas, Mudrex y Tuned. ^{[ 40 ]}