RG146

La Guía Regulatoria 146 ( RG 146 ) sobre la formación de asesores de productos financieros, anteriormente conocida como Declaración de Política 146 ( PS 146 ), es una normativa financiera australiana emitida por la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) relativa a la formación mínima requerida para las personas que venden productos financieros . ^{[ 1 ]} Cuando se utiliza en el contexto de describir a una persona, significa que dicha persona ha completado la formación pertinente y ha aprobado un examen reconocido como que cumple con los criterios de la RG 146 y, por lo tanto, puede ofrecer asesoramiento sobre productos financieros al público en general en Australia.

Todas las personas deben cumplir con los requisitos de la RG 146 antes de poder vender productos financieros al público en general en Australia; esto incluye una formación continua y actualizada a través de un programa de desarrollo profesional continuo (DPC).

La Declaración de Política 146 (PS146) se introdujo en virtud de la Ley de Reforma de los Servicios Financieros de 2001 (Ley FSR) . Esta establece niveles adecuados de formación, competencia y experiencia para quienes asesoran a inversores minoristas sobre productos financieros. Su objetivo era proteger a los pequeños inversores, conocidos como «inversores particulares». La designación se cambió a RG146 por la ASIC el 5 de julio de 2007.

Según la RG 146, un asesor puede clasificarse de dos maneras: proporcionando asesoramiento financiero general o proporcionando asesoramiento financiero personal . El asesoramiento financiero general se clasifica como Nivel 2 , y el asesoramiento financiero personal se clasifica como Nivel 1. ^{[ 2 ]}

Si un asesor tiene en cuenta la situación financiera personal de un inversor (es decir, conoce su situación financiera, sus objetivos y necesidades, y le recomienda un producto), entonces se trata de asesoramiento de Nivel 1. Sin embargo, si un asesor simplemente habla de las ventajas de un producto sin hacer referencia personal a ningún cliente (por ejemplo, si está promocionando un nuevo producto financiero a través de los medios de comunicación o en una presentación a un grupo de inversores), entonces se clasifica como asesoramiento de Nivel 2.

Por lo general (aunque existen algunas excepciones), un asesor de Nivel 2 puede vender grandes cantidades de un producto financiero a asesores de Nivel 1. Estos últimos, a su vez, revenden el producto en cantidades menores a sus clientes que, a su juicio, obtendrían el mayor beneficio de dicho producto. Por este motivo, los bancos de inversión suelen centrarse en contar con un equipo de ventas minoristas de productos financieros compuesto exclusivamente por asesores de Nivel 2. De esta forma, reducen el número de transacciones (ya que cada transacción tiene un mayor valor) y venden su producto a los clientes de menor nivel con mayor rapidez.

El cumplimiento del Nivel 1 es más difícil de obtener que el del Nivel 2, ya que tiene en cuenta las posiciones individuales (que, por su naturaleza, son diversas). El Nivel 1 requiere dos exámenes, mientras que el Nivel 2 requiere uno solo.

El asesoramiento de nivel 1 se divide en varias categorías que se centran en un segmento específico del mercado financiero, por ejemplo: inversiones gestionadas (véase fondo de inversión colectiva ), valores , derivados , seguros de vida y fondos de pensiones . Un asesor puede optar por estudiar estas áreas individualmente o de forma consecutiva como parte del Diploma de Servicios Financieros (Planificación Financiera) . Sea cual sea la opción que elija, el asesor debe asegurarse de cumplir con la normativa RG 146 para el área de conocimiento en la que se especializa.

En Australia existen muchos proveedores de capacitación en cumplimiento de la norma RG146 , pero estos deben estar registrados en ASIC y cumplir con criterios específicos. ^{[ 3 ]}

• Planificador financiero
• Planificador financiero certificado

• RG 146 Licencias: Formación de asesores de productos financieros