Banco Nacional Ranchlander

El First State Bank of Melvin fue constituido el 14 de junio de 1916, cinco meses después de recibir una licencia bancaria estatal en enero, ^{[ 1 ]} y se convirtió en un banco nacional en 1925. ^{[ 2 ]} EA Baze compró la participación mayoritaria del banco en 1920 y se convirtió en su presidente ocho años después. ^{[ 3 ]} El banco tenía más de $246,000 en depósitos a finales de 1941; ^{[ 4 ]} en cinco años, ese total había superado el  millón de dólares. ^{[ 5 ]} A. Waldrep fue presidente desde 1949 hasta que vendió su participación en el banco en 1967. ^{[ 6 ]}

Doyle Todd, quien se había convertido en presidente del banco en 1970, ^{[ 7 ]} anunció planes en 1973 para desarrollar "North Melvin" a lo largo de la US 87 y propuso construir el Ranchlander Center, una instalación que albergaría el banco y otros negocios; también cambió el nombre del banco de First National Bank of Melvin a Ranchlander National Bank. ^{[ 8 ]} En 1974, el nuevo edificio Ranchlander abrió junto con el restaurante de carnes Lowake Inn y una gasolinera Mobil . ^{[ 9 ]} La instalación fue anexada a la ciudad junto con una franja de tierra de conexión de 0.5 millas (0.80 km) de ancho. ^{[ 10 ]} La pérdida del banco debido al desarrollo fuera de la ciudad habría sido un golpe importante, considerando que en 1973, pagaba la mitad del valor de los impuestos de Melvin; Sin embargo, su partida privó al núcleo inmediato de Melvin —que había estado en declive desde la década de 1930 debido a los desvíos de carreteras, el cierre de ferrocarriles y escuelas, y los problemas de suministro de agua— de una de sus empresas comerciales más rentables. ^{[ 10 ]} 

En 1981, Todd vendió el Ranchlander. Jean Moon de Dallas , presidenta y directora ejecutiva , fue presentada como la cara pública del banco; se había mudado de Houston , donde trabajaba en una empresa hipotecaria, a la cercana Brady , y dirigía el banco y restaurante Ranchlander. ^{[ 11 ]} El principal accionista que figuraba en la documentación era Lynn Carruth Maree de Tyler ; ^{[ 12 ] [ 13 ]} Todd fue destituido como director y "excluido". ^{[ 13 ]} Se vio a Carruth Maree por la ciudad en una limusina con un hombre que muchos creían que era su chófer. ^{[ 14 ]}

Al 30 de septiembre de 1982, el banco tenía $4.124  millones en depósitos. ^{[ 15 ]}

El 19 de noviembre de 1982, el Contralor de la Moneda declaró insolvente al Ranchlander National Bank y lo cerró a las 10:10  a. m. ^{[ 12 ]} El examinador bancario David Baer declaró que, después de una auditoría de una semana, "graves pérdidas crediticias, junto con presunta actividad fraudulenta, agotaron los fondos de capital del banco", lo que resultó en su insolvencia; Moon fue reportada como desaparecida y los investigadores la estaban buscando. ^{[ 12 ] [ 15 ]} El cierre del banco fue visto como otro golpe para un pueblo cuya población había disminuido de 750 a 300. ^{[ 16 ]} El 19 de noviembre fue viernes, y el lunes 22 de noviembre, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) abrió el banco para que los depositantes recibieran el reembolso; Muchos condujeron entonces para abrir cuentas en las cuatro instituciones financieras de Brady o en Eden , en la otra dirección por la US 87. Fue la primera quiebra bancaria en el condado de McCulloch desde 1930. ^{[ 17 ]} El restaurante, el único establecimiento de este tipo en Melvin, cerró junto con el banco. ^{[ 17 ]} Ranchlander fue el más pequeño de los 34 bancos comerciales de Estados Unidos que quebraron en 1982. ^{[ 18 ]}

El paradero de Moon fue una "gran noticia" en la ciudad y provocó rumores que se propagaron rápidamente e incluso un artículo en The Washington Post . ^{[ 19 ]} Una declaración jurada desclasificada el 9 de diciembre reveló que, si bien Maree era el principal accionista de Ranchlander, la parte realmente interesada era otro texano del este. Orrin Shaid, Jr., el "chofer" visto con Maree, fue acusado de hacer declaraciones falsas sustanciales, modificar certificados de depósito (CD) de $1,000 del banco Melvin para que dijeran $100,000 y usarlos para obtener $200,000 del Chandler State Bank en Tyler para financiar la compra. ^{[ 20 ]} Se reveló que Moon había sido entrevistado por el FBI dos días antes de que se ordenara el cierre de Ranchlander y le había dicho a un agente sobre los CD alterados. ^{[ 20 ]} Shaid había sido condenado previamente por fraude bancario en 1972 y fue puesto en libertad condicional en 1978; ^{[ 20 ]} Fue arrestado en una visita rutinaria a su oficial de libertad condicional, aunque después del cierre de Ranchlander, es posible que haya salido brevemente del país. ^{[ 21 ]} Poseía una finca en el lago Palestine cerca de Tyler, donde vivía con Maree, así como dos aviones, varias limusinas, incluyendo un Rolls-Royce , cuatro barcos y un yate. ^{[ 14 ]}

Funcionarios de Ranchlander se involucraron en intentos de comprar estaciones de radiodifusión en Texas. Días después de que se revelara que Shaid era dueño del banco, el San Angelo Standard-Times reveló que el expresidente del banco, Roger W. Pipkin III, figuraba como el propietario principal de Baron Radio Corporation, el comprador propuesto de la estación de radio KBIL (92.9 FM) de San Angelo . Pipkin negó cualquier participación o incluso conocimiento de la solicitud, que había sido preparada por Lawrence Ludka, también asociado de Ranchlander. ^{[ 22 ]} El propietario de KBIL retiró entonces la solicitud. ^{[ 23 ]} Pipkin también había sido utilizado en el exitoso intento de Shaid de tomar el control del First State Bank of Wells . ^{[ 24 ]}

La atención se centró en otros tratos entre Ranchlander y estaciones de radiodifusión después de que Peter W. Dean, de 35 años, quien había organizado una compañía conocida como Central Texas Factors con Shaid, Moon y Ludka, fuera encontrado muerto en la granja de su padre en el condado de Comal el 21 de diciembre. ^{[ 25 ]} Central Texas Factors se había establecido en octubre de 1981 para comprar cuentas publicitarias no cobradas de KVEO-TV , una nueva estación de televisión en Brownsville . Un año después, los propietarios de KVEO-TV demandaron a Central Texas Factors y a sus directivos, alegando que Dean y Ludka estaban dividiendo los ingresos de las cuentas sin su consentimiento; Dean había presentado una demanda para forzar la quiebra de la estación. ^{[ 25 ]} Un médico forense concluiría finalmente que Dean murió por envenenamiento con cianuro . ^{[ 26 ]} Pipkin era accionista de Sunrise Broadcasting, que tenía un permiso de construcción para construir una nueva estación de televisión en el canal 14 en Tyler; la esposa de Ludka era la presidenta. ^{[ 21 ]}

El juicio de Shaid comenzó a principios de abril de 1983, abarcando el fraude cometido no solo contra el Ranchlander sino también contra otros tres bancos de Texas, que en conjunto fueron defraudados por más de $775,000; uno de ellos fue el Interfirst Bank de Abilene , que tenía el 70 por ciento del Ranchlander National Bank como garantía para uno de los préstamos fraudulentos a Maree. ^{[ 27 ]} Moon testificó que había estado al tanto de los esfuerzos de Shaid; firmó un acuerdo de culpabilidad con los fiscales federales, declarándose culpable de un cargo de conspiración para hacer una declaración falsa a cambio de testimonio. Había huido después de decirle a Shaid que había destruido documentos en microfilm a petición suya; en realidad, había conducido hasta San Antonio para informar a los agentes del FBI sobre el fraude y para alejarse de Shaid. Pipkin se declaró culpable del cargo de no denunciar un delito grave. ^{[ 13 ]} Shaid también recibió préstamos fraudulentos a nombre de otros asociados. ^{[ 13 ]} El jurado de 12 personas deliberó menos de cuatro horas antes de declarar a Shaid culpable de los 19 cargos de fraude bancario y postal; ^{[ 28 ]} en junio, fue sentenciado a 35 años de prisión ^{[ 29 ]} en la Penitenciaría de los Estados Unidos, Terre Haute . ^{[ 24 ]} Moon recibió una sentencia suspendida de tres años en agosto. ^{[ 30 ]}

Mientras se desarrollaba el juicio, en abril, el Commercial State Bank of Houston ejecutó la hipoteca del restaurante y puso el local a la venta. ^{[ 27 ]} A finales de ese mes, la FDIC había pagado más de 3  millones de dólares a 444 depositantes bancarios y esperaba poder generar un dividendo para otros acreedores. ^{[ 27 ]}

En 1984, el fiscal de distrito estadounidense Bob Wortham testificó ante el Congreso sobre el caso Shaid, un expediente que un artículo de la revista American Banker calificó de "novela barata". ^{[ 24 ]} El fracaso de Ranchlander se incluyó en un informe del Congreso publicado ese mismo año, Respuesta federal a la mala conducta criminal y el abuso de personal interno en las instituciones financieras de la nación . ^{[ 31 ]} El informe culpó a la Oficina del Contralor de la Moneda por la investigación insuficiente sobre las credenciales de Maree y otros en relación con el cambio de control de 1981. ^{[ 32 ]}