Junta de Servicios Financieros (Sudáfrica)

La Junta de Servicios Financieros ( FSB ) fue el organismo regulador financiero del gobierno de Sudáfrica responsable del sector de servicios financieros no bancarios en Sudáfrica desde 1990 hasta 2018. El 1 de abril de 2018, sus responsabilidades se dividieron en dos nuevos organismos: la Autoridad de Conducta del Sector Financiero (FSCA) para la regulación de la conducta y la Autoridad Prudencial (PA) para la regulación prudencial . ^{[ 2 ] [ 3 ]}

Antes de su disolución, era un organismo independiente cuyo mandato era supervisar y regular el sector de los servicios financieros no bancarios en aras del interés público. Esto incluía la regulación de la mayor bolsa de valores de África, la Bolsa de Johannesburgo .

El FSB se creó en 1991 a partir de las recomendaciones del Comité Van der Horst ^{[ 4 ]} para establecer un organismo independiente que supervisara y regulara el sector de los servicios financieros no bancarios. Posteriormente, varias leyes adicionales ampliaron y reforzaron el papel del FSB. Estas incluyeron:

En septiembre de 2004, la Ley de Servicios Financieros de Asesoramiento e Intermediación (FAIS, por sus siglas en inglés) amplió el mandato del Consejo de Estabilidad Financiera (FSB, por sus siglas en inglés) para incluir aspectos de la conducta del mercado en el sector bancario.

La Ley del Centro de Inteligencia Financiera (2001) y sus posteriores enmiendas han añadido responsabilidades al FSB para combatir el blanqueo de capitales .

La visión declarada del FSB era "promover y mantener un entorno de inversión financiera sólido en Sudáfrica" ^{​​[ 7 ].}

Era responsable de todos los intermediarios financieros no bancarios , entre los que se incluían:

• Mercados de capitales
• Esquemas de inversión colectiva
• Proveedores de servicios financieros
• Aseguradoras
• Reaseguradoras, a corto y largo plazo
• Los corresponsales de Lloyd
• Otros agentes de crédito
• Empresas candidatas
• fondos de jubilación
• Sociedades de ayuda mutua
• Funerales

Se le encomendó la responsabilidad de garantizar que las entidades reguladas cumplieran con la legislación pertinente, así como con los requisitos de solvencia, para promover la solidez financiera de dichas entidades y, de este modo, proteger a la comunidad inversora.

Se le otorgaron facultades coercitivas para abordar las infracciones a través del comité de ejecución. El comité podía imponer sanciones ilimitadas, órdenes de indemnización y órdenes de costas. Dichas órdenes eran ejecutables en la misma base que una sentencia del Tribunal Supremo de Sudáfrica .

También contaba con un servicio de atención al cliente y una junta de apelaciones independiente a la que podía acudir cualquier persona perjudicada por una decisión de la FSB o de sus directivos. La junta de apelaciones era un tribunal independiente, cuyos miembros no eran empleados de la FSB ni participantes activos en el sector de los servicios financieros. Su presidente y los demás miembros eran nombrados por el Ministro de Hacienda .

El FSB era miembro de la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO) y es signatario de los memorandos de entendimiento multilaterales de la IOSCO.

El FSB participó en las actividades de los organismos reguladores africanos, en particular los de la región de la Comunidad de Desarrollo de África Meridional (SADC). Mantuvo una estrecha relación de larga data con el Comité de Autoridades de Seguros, Valores y Entidades Financieras No Bancarias (CISNA), que forma parte de la Dirección General de la SADC.

El consejo de administración de la FSB supervisaba sus operaciones a través de diversos comités. El consejo también nombraba al director ejecutivo de la FSB, quien dirigía el funcionamiento diario de la entidad. Además de estos comités, la FSB proporcionaba financiación para la Oficina del Defensor del Pueblo de la FAIS y la Oficina de la PFA, con base en los presupuestos aprobados. Estas oficinas formaban parte del mismo marco regulatorio que la FSB, pero funcionaban de forma independiente, ya que su único mandato era resolver las quejas presentadas por los consumidores de servicios financieros conforme a sus respectivas leyes.

El Director Ejecutivo también ejercía como Registrador de Instituciones Financieras No Bancarias. Había cuatro Subdirectores Ejecutivos responsables de la supervisión de los distintos sectores, a saber: Servicios de Asesoría e Intermediación Financiera, Fondos de Pensiones y Sociedades Mutuas, e Instituciones de Seguros e Inversión.

La FSB no pudo evitar varios escándalos y desastres importantes en el sector de los fondos de pensiones de Sudáfrica. También fue acusada de favoritismo y de cobrar precios excesivos por servicios legales y administrativos. ^{[ 3 ]} Algunas de sus interacciones con los proveedores de servicios financieros se describieron como duras y extrañas, lo que generó críticas tanto de la prensa como del sector financiero. En un informe publicado en marzo de 2019, la Defensora del Pueblo , Busisiwe Mkhwebane , criticó duramente a los funcionarios de la FSB por una serie de fallos que se extendieron durante más de una década. Sin embargo, la FSCA, sucesora de la FSB, replicó que el informe estaba plagado de imprecisiones. ^{[ 3 ]}

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