Procesamiento directo

El procesamiento directo ( STP ) ^{[ 1 ]} es un método utilizado por las empresas financieras para acelerar las transacciones financieras mediante el procesamiento sin intervención manual.

El procesamiento directo existe en numerosas áreas de los servicios financieros, como el procesamiento de pagos. ^{[ 2 ] [ 3 ] [ 4 ]}

Los pagos pueden no ser STP debido a varias razones ^{[ 5 ]} como falta de información, información que no está en un formato "comprensible" para la máquina (como nombre y dirección en lugar de un código ), o instrucciones legibles para humanos, por ejemplo "Por favor, abone urgentemente") o simplemente queda fuera de las reglas para las que el banco permite el procesamiento automático (por ejemplo, pagos de gran valor o en monedas exóticas).

Tradicionalmente, realizar pagos involucra a muchos departamentos de un banco. Tanto iniciar un pago como procesar uno recibido pueden llevar días. En el pasado, los pagos se iniciaban mediante diversos métodos manuales (también conocidos como en papel), como por ejemplo, mediante una orden en papel, por teléfono o por fax. ^{[ 6 ]} La orden de pago se ingresaba en el sistema de pagos del banco y luego era confirmada por un supervisor. Esta confirmación garantizaba una coincidencia precisa entre la información ingresada y la orden antes de enviar el pago. Cuando intervenían varios bancos, países o monedas, el proceso solía durar varias horas. Cuanto mayor era la complejidad del pago, mayor era la cantidad de trabajo y la intervención humana adicional conllevaba un mayor riesgo de errores, un tiempo de procesamiento más prolongado y mayores costos.

En la mayoría de los casos, los bancos cobran comisiones por pagos que no son STP o por reparaciones manuales. Alternativamente, los bancos pueden no cobrar por reparación, sino aplicar comisiones más elevadas a los corresponsales que ofrecen pagos de menor calidad (STP inferior). ^{[ 7 ]}

El sistema STP se desarrolló a principios de la década de 1990 en Londres para la negociación de acciones , con el fin de automatizar el procesamiento en los mercados de valores.

El proceso anterior a STP era muy anticuado: los operadores de ventas debían completar un formulario de operación, azul para compra y rojo para venta. La orden solía estar garabateada y, en la mayoría de los casos, era ilegible. Al recibir la orden, el operador a menudo ejecutaba una inversión incorrecta en el mercado. Por ejemplo, si el cliente deseaba comprar 100.000 acciones, pero el operador solo ejecutaba 10.000, el intermediario enviaba el contrato por 1.000. En aquellos tiempos, la liquidación se realizaba en T+10 , por lo que cualquier error era subsanable. Sin embargo, con la introducción de T+5, el sistema de liquidación cambió y nació STP. Para reducir el riesgo de fallos en la liquidación, solo podía existir una única fuente de información fiable, y era responsabilidad del operador de ventas garantizar la exactitud de la información, ya que tenía la potestad de corregir cualquier discrepancia directamente con el cliente.

El objetivo de STP es reducir el tiempo de procesamiento de una transacción, con el fin de aumentar la probabilidad de que un contrato o acuerdo se resuelva a tiempo. Este concepto también se ha aplicado a otros sectores, como el comercio y la banca de energía (petróleo y gas) y la planificación financiera. ^{[ 1 ]}

Actualmente, todo el ciclo de vida de una transacción, desde su inicio hasta su liquidación, es un complejo laberinto de procesos manuales que duran varios días. Este procesamiento para las transacciones de acciones se conoce comúnmente como procesamiento T+2 (fecha de la transacción más dos días), ya que generalmente transcurren dos días hábiles desde que se ejecuta la transacción hasta que se liquida. Esto significa que los inversores que venden un valor deben entregar el certificado en un plazo de dos días hábiles, y los inversores que compran valores deben realizar el pago en el mismo plazo. Sin embargo, este proceso conlleva mayores riesgos debido a la posibilidad de que las transacciones no se liquiden. Las condiciones del mercado fluctúan, lo que significa que un plazo de dos días implica un riesgo inherente de pérdidas inesperadas que los inversores podrían no poder cubrir o liquidar.

Los profesionales del sector, sobre todo en Estados Unidos, consideraban que el STP significaba la liquidación en el mismo día o incluso más rápida, idealmente en minutos o incluso segundos. El objetivo era minimizar el riesgo de liquidación , ya que la ejecución de una operación y su liquidación y compensación debían producirse simultáneamente. Sin embargo, para lograrlo, múltiples participantes del mercado debían alcanzar altos niveles de STP. En particular, los datos de las transacciones debían estar disponibles justo a tiempo, lo cual es un objetivo considerablemente más difícil de alcanzar para el sector de los servicios financieros que la mera aplicación del STP. Al fin y al cabo, el STP en sí mismo es simplemente un uso eficiente de los ordenadores para el procesamiento de transacciones .

En el pasado, los métodos STP se utilizaban para ayudar a las empresas financieras a implementar la liquidación diaria de transacciones de acciones , así como para satisfacer la demanda global derivada del rápido crecimiento del comercio en línea. Actualmente, los conceptos de STP se aplican para reducir el riesgo sistémico y operativo , mejorar la certeza de la liquidación y minimizar los costos operativos .

• Comercio electrónico
• Calidad de paso directo
• Afirmación el mismo día (SDA)