Consejo de Riesgo Sistémico

El Consejo de Riesgo Sistémico fue creado en 2012 por The Pew Charitable Trusts y el CFA Institute para ayudar a garantizar la implementación efectiva de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor y las medidas relacionadas con la mitigación del riesgo sistémico .

“Este nuevo consejo está integrado por expertos con un profundo conocimiento de los temas, y nos complace apoyar sus esfuerzos para encontrar recomendaciones imparciales e independientes. Las reformas al sistema financiero de nuestra nación, promulgadas por el Congreso y firmadas por el presidente en 2010, fueron un importante primer paso. La tarea ahora es implementar estas reformas, especialmente aquellas relacionadas con el riesgo sistémico.” Rebecca W. Rimel, presidenta y directora ejecutiva de The Pew Charitable Trusts ^{[ 1 ]}

• “A pesar de la magnitud de la crisis financiera, las perspectivas de una reforma importante de los sistemas regulatorios son insuficientes y vagas” ^{[ 2 ]} John D. Rogers, presidente del CFA Institute
• El gran reto consiste en diseñar un sistema para identificar los riesgos que amenazan la estabilidad del mercado antes de que representen un peligro para el público en general. Como lo demostró la crisis de 2008 e incluso las noticias recientes, necesitamos un sistema de alerta temprana más eficaz y eficiente para detectar problemas que pongan en peligro el funcionamiento de los mercados financieros estadounidenses antes de que interrumpan los flujos de crédito a la economía real. Dos de las tareas más cruciales son cómo imponer una mayor disciplina de mercado a la asunción excesiva de riesgos y acabar de forma efectiva con la doctrina de " demasiado grande para quebrar ". Sheila Bair , presidenta del Consejo de Riesgo Sistémico.
• “Nada se ha concretado. El Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera está desaparecido. La Oficina de Investigación Financiera apenas funciona. La Regla Volcker está sumida en la controversia. La reforma de la titulización está estancada. Ni siquiera han propuesto nuevas normas de capital bancario. El público se muestra cada vez más escéptico sobre la capacidad de los reguladores para hacer algo bien, lo que está minando el apoyo a las reformas”. Sheila Bair , presidenta del Consejo de Riesgo Sistémico. ^{[ 3 ]}

El consejo emitió un llamado a la acción el 18 de junio de 2012 en The Pew Charitable Trusts en Washington, DC, detallando los objetivos y planes futuros para el Consejo de Riesgo Sistémico. ^{[ 4 ]}

• Nuestra principal preocupación radica en la falta de progreso por parte de los miembros del Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera (FSOC) y la Oficina de Investigación Financiera (OFR) para abordar varias cuestiones críticas, tal como lo exige la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor (Dodd-Frank), promulgada en 2010. Esta preocupación aumenta cada día que se estanca la implementación de la reforma del riesgo sistémico. Una sensación de complacencia ha hecho que las reformas para una supervisión efectiva parezcan menos urgentes, a pesar de los crecientes problemas en otras partes del sistema financiero global. En muchos sentidos, el sistema financiero enfrenta hoy mayores desafíos potenciales que los que enfrentó en el período previo a la crisis de 2008, dado el estado problemático de la Unión Europea y las incertidumbres internas relacionadas con la política fiscal y monetaria. Es esencial que el FSOC lidere la coordinación del proceso de elaboración de normas para promover el desarrollo de regulaciones coherentes y consistentes, y que proporcione explicaciones claras y transparentes de las reformas de manera comprensible para el público en general. Hemos creado este Consejo para colaborar en este esfuerzo. ^{[ 5 ]}

• Presidenta Sheila Bair , The Pew Charitable Trusts, ex presidenta de la FDIC
• Asesor principal Paul Volcker , expresidente de la Reserva Federal
• Miembros
  • Brooksley Born , expresidente de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU.
  • Bill Bradley , ex senador estadounidense (demócrata por Nueva Jersey)
  • William H. Donaldson , expresidente de la SEC de Estados Unidos
  • Harvey Goldschmid , Facultad de Derecho de Columbia, excomisionado de la SEC de EE. UU.
  • Jeremy Grantham , cofundador y estratega jefe de inversiones de Grantham Mayo Van Otterloo (GMO).
  • Chuck Hagel , exsecretario de Defensa, exsenador estadounidense (republicano por Nebraska)
  • Richard J. Herring , Escuela Wharton, Universidad de Pensilvania
  • Simon Johnson (economista) , Escuela de Administración Sloan del MIT.
  • Hugh F. Johnston, Vicepresidente Ejecutivo y Director Financiero de PepsiCo http://www.pepsico.com/Download/Pepsico_Johnston.pdf
  • Ira Millstein , asesor jurídico de SRC; presidente del Centro de Mercados Globales y Propiedad Corporativa de la Facultad de Derecho de Columbia http://www.weil.com/iramillstein/
  • Maureen O'Hara (profesora) , Escuela de Administración Johnson de la Universidad de Cornell.
  • Paul O'Neill (Secretario del Tesoro) , CEO de Alcoa, ex Secretario del Tesoro de EE. UU.
  • John S. Reed , ex presidente y director ejecutivo de Citicorp y Citibank.
  • John Rogers, CFA, Presidente y Director Ejecutivo del CFA Institute http://www.cfainstitute.org/about/press/experts/Pages/john_rogers.aspx
  • Alan K. Simpson , ex senador estadounidense (republicano por Wyoming)
  • Chester S. Spatt, Profesor de Finanzas, Escuela de Negocios Tepper de Carnegie Mellon http://public.tepper.cmu.edu/facultydirectory/FacultyDirectoryProfile.aspx?id=124

• Los fideicomisos benéficos Pew
• Instituto CFA
• Riesgo sistémico
• Categoría: Riesgo sistémico
• Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor
• Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera
• Oficina de Investigación Financiera

• http://www.pewtrusts.org/our_work_detail.aspx?id=328809
• http://www.pewtrusts.org/news_room_detail.aspx?id=85899396370
• http://blogs.cfainstitute.org/marketintegrity/2012/06/06/cfa-institute-co-sponsors-systemic-risk-council-led-by-former-bank-regulator-sheila-bair/