Franklin Templeton

Franklin Resources, Inc. es una sociedad holding multinacional estadounidense de gestión de inversiones que, junto con sus subsidiarias, se conoce como Franklin Templeton ; es una firma de inversión global fundada en la ciudad de Nueva York en 1947 como Franklin Distributors, Inc. Cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York con el símbolo BEN, en honor a Benjamin Franklin , de quien la empresa toma su nombre y a quien admiraba su fundador, Rupert Johnson Sr. La firma se convirtió en la mayor gestora de activos del mundo, prestando servicios en 150 países. En 1973, la sede de la empresa se trasladó de Nueva York a San Mateo, California . ^{[ 2 ]}

La empresa fue fundada en 1947 en Nueva York por Rupert H. (Harris) Johnson Sr. (1900–1989), quien dirigía una exitosa firma de corretaje minorista desde una oficina en Wall Street. ^{[ 3 ]} Nombró a la empresa en honor al polímata estadounidense Benjamin Franklin porque Franklin defendía la frugalidad y la prudencia en lo que respecta al ahorro y la inversión. ^{[ 4 ]} La primera línea de fondos mutuos de la empresa, Franklin Custodian Funds, era una serie de fondos de renta variable y renta fija gestionados de forma conservadora, diseñados para atraer a la mayoría de los inversores.

Después de que Rupert Sr. se jubilara, su hijo, Charles B. Johnson (Charlie), asumió el cargo de presidente y director ejecutivo en 1957 a la edad de 24 años. En ese momento, los fondos tenían activos totales bajo administración de US$2.5  millones. ^{[ 5 ]} Rupert Johnson Jr. , hermano de Charlie, se unió a la compañía en 1965. ^{[ 6 ]}

Franklin salió a bolsa en 1971. ^{[ 7 ]} En 1973, la compañía adquirió Winfield & Company, una firma de inversión con sede en San Mateo , California, y trasladó las oficinas de Franklin de Nueva York a California. La organización resultante contaba con cerca de 250 millones de dólares  en activos bajo gestión y aproximadamente 60 empleados. En 1979, Franklin Money Fund inició un rápido crecimiento que lo convirtió en el primer fondo de Franklin en alcanzar los mil millones de dólares e impulsó el significativo crecimiento de los activos de la compañía en la década de 1980.

A partir de 1980, los activos totales bajo gestión de la compañía se duplicaron (o casi se duplicaron) cada año durante los siguientes seis años. Las acciones de la compañía comenzaron a cotizar en la Bolsa de Nueva York en 1986. Ese mismo año, la compañía abrió su primera oficina fuera de Norteamérica en Taiwán. En 1988, Franklin adquirió LF Rothschild Fund Management Company. Los activos bajo gestión de Franklin crecieron de poco más de 2.000 millones de dólares estadounidenses  en 1982 a más de 40.000  millones de dólares estadounidenses en 1989 (la crisis de 1987 tuvo escaso impacto en los fondos de renta fija y bonos de Franklin).

En octubre de 1992, Franklin adquirió Templeton, Galbraith & Hansberger Ltd. por un costo reportado de $913  millones, lo que dio origen al nombre común Franklin Templeton . ^{[ 8 ]} El pionero de los fondos mutuos, Sir John Templeton, era propietario de Templeton, Galbraith & Hansberger Ltd. junto con su hijo, el Dr. John Templeton, y John Galbraith, quienes juntos poseían el 70% de la empresa. ^{[ 9 ]}

En noviembre de 1996, Heine Securities Corporation, conocida por la serie de fondos Mutual Series, se fusionó con el grupo Franklin Templeton. En octubre de 2000, Franklin adquirió Bissett Funds para aumentar su presencia en Canadá, y Bissett sigue siendo una marca clave de Franklin en el mercado canadiense. The Fiduciary Trust Company fue adquirida por Franklin Templeton en abril de 2001. ^{[ 10 ]}

Fiduciary Trust Company International , miembro de la familia Franklin, mantenía una oficina con más de 650 empleados en el 2 World Trade Center en el momento de los ataques del 11 de septiembre de 2001. ^{[ 11 ]} 87 empleados murieron en el derrumbe. ^{[ 12 ] [ 13 ]}

La firma cuenta con experiencia especializada en una amplia gama de clases de activos. Ofrece productos bajo las marcas Franklin, Templeton, Mutual Series y Fiduciary, entre otras. Al igual que otras grandes compañías de inversión, ofrece una gran variedad de fondos, pero tradicionalmente es más conocida por sus fondos de bonos bajo la marca Franklin, sus fondos internacionales bajo la marca Templeton y sus fondos de valor bajo la marca Mutual Series.

En abril de 2007, Franklin Resources ocupaba el puesto 445 en la lista Fortune 500 y el séptimo en general entre las compañías de valores. ^{[ 14 ]} Ese mismo mes, USA Today incluyó las acciones de BEN como la mejor opción de inversión de los últimos 25 años según sus rendimientos, afirmando que habían aumentado un 64.224% desde 1982. ^{[ 15 ]} Al 31 de julio de 2008, Franklin Resources, Inc. administraba más de 570  mil millones de dólares en activos totales en todo el mundo. ^{[ 16 ]} En febrero de 2009, la revista Barron's nombró a Franklin Templeton "Rey de la Década" entre las familias de fondos durante el período de diez años que finalizó en 2008. ^{[ 17 ]}

En 2013, Charles Johnson se retiró como presidente y su hijo Greg Johnson se convirtió en presidente del consejo de administración, director ejecutivo y presidente. ^{[ 18 ]}

En 2019, la firma adquirió Benefit Street Partners, un grupo de inversión en crédito alternativo. ^{[ 19 ]}

En 2020, Jenny Johnson se convirtió en directora ejecutiva y presidenta de la empresa, y Greg Johnson pasó a ser presidente ejecutivo.

Franklin Templeton adquirió AdvisorEngine en mayo de 2020, completando la transacción en septiembre de 2022. Fundada en 2014 por Rich Cancro, la plataforma tecnológica de gestión patrimonial proporciona a los asesores CRM, gestión de cartera, portal de clientes y herramientas de incorporación digital, mejorando así la oferta digital de gestión patrimonial de Franklin Templeton. ^{[ 20 ]}

En julio de 2020, Franklin Templeton adquirió Legg Mason, Inc. , convirtiéndose así en una de las mayores gestoras de inversiones globales independientes y especializadas del mundo, con un total de 1,4  billones de dólares en activos bajo gestión (AUM). Esta fusión reforzó la presencia de Templeton en regiones clave y creó una amplia plataforma de inversión que incluye activos bajo gestión de clientes institucionales y minoristas. ^{[ 21 ]}

En noviembre de 2021, Franklin Templeton anunció la adquisición de Lexington Partners en una  operación en efectivo por 1750 millones de dólares. ^{[ 22 ]} La adquisición se completó en abril de 2022. ^{[ 23 ]}

En enero de 2022, Franklin Templeton adquirió O'Shaughnessy Asset Management, una firma de gestión de activos fundada por James O'Shaughnessy . ^{[ 24 ]}

El 31 de mayo de 2022 se anunció que BNY Mellon Investment Management vendería Alcentra a Franklin Templeton. La transacción se completó el 1 de noviembre de 2022. ^{[ 25 ] [ 26 ]}

El 31 de mayo de 2023, Great-West Lifeco anunció que Franklin Templeton adquiriría Putnam Investments por 925  millones de dólares. La filial de Putnam Investments, PanAgora Asset Management, no se incluyó en la adquisición. ^{[ 27 ] [ 28 ] [ 29 ]} El acuerdo se completó en enero de 2024. ^{[ 30 ]}

En agosto de 2023, Bloomberg News informó que los ejecutivos de Franklin Templeton en China recibieron la orden de asistir a cursos sobre el pensamiento de Xi Jinping . ^{[ 31 ]}

Franklin Templeton cuenta con 455 fondos mutuos abiertos y siete fondos cerrados . Entre ellos se incluyen 27 fondos de renta libre de impuestos estatales y federales, un área de inversión pionera de Franklin. ^{[ 32 ]}

Entre los fondos más destacados se encuentran el Templeton Growth Fund, Inc. (inaugurado en 1954), el Mutual Shares Fund (inaugurado en 1949), el Mutual Discovery Fund (inaugurado en 1992) y el Templeton Growth (Euro) Fund.

El Franklin Income Fund (FKINX) es un fondo mutuo clasificado por Morningstar como de "asignación conservadora" y con un estilo de inversión de "gran capitalización/valor". Fue creado en 1948 y ha pagado dividendos ininterrumpidamente durante 60 años. El Franklin Income Fund está compuesto principalmente por acciones y bonos que pagan dividendos (2%).

Franklin Templeton lanzó sus primeros fondos cotizados en bolsa (ETF) en 2013. Para 2021, estos incluían 55 ETF de gestión activa, beta inteligente/multifactorial y pasiva en EE. UU., con 9700  millones de dólares en activos bajo gestión. ^{[ 33 ] [ 34 ]}

En 2021, Franklin Templeton lanzó el primer fondo mutuo estadounidense "tokenizado" como proyecto piloto ; este utiliza una cadena de bloques para procesar transacciones y registrar la propiedad de las acciones. La tecnología es proporcionada por Stellar Network y Blockchain Administrator, una empresa de Delaware. El proyecto piloto OnChain US Government Money Fund comenzó con 1,4 millones de dólares de capital inicial e inversión de los empleados. La administración automatizada permite operar las 24 horas del día y elimina la necesidad de intermediarios, lo que debería resultar en una "reducción muy significativa de las comisiones". Sin embargo, el fondo tiene en realidad un alto nivel de costos debido a su pequeño tamaño y al hecho de que, como proyecto piloto, mantiene registros tradicionales en paralelo. ^{[ 35 ] [ 36 ]} 

En febrero de 2025, Franklin Templeton lanzó un fondo cotizado en bolsa de criptomonedas al contado que mantiene una combinación de aproximadamente un 80 % de bitcoin y un 20 % de ether. ^{[ 37 ]} Ese mismo mes, Franklin solicitó a la SEC la autorización para un ETF Solana al contado. ^{[ 38 ]}

• Sitio web oficial
• Datos comerciales de Franklin Templeton Investments:
  • Google
  • Reuters
  • Documentos presentados ante la SEC
  • Yahoo!
• Página conmemorativa del Fideicomiso Fiduciario para los empleados que fallecieron en los atentados del 11 de septiembre.