Ley de Fideicomisos de 2000

La Parte I de la ley establece un deber general de cuidado que los fideicomisarios tienen hacia los beneficiarios . La Sección 1 define este deber, que es que un fideicomisario,

debe ejercer el cuidado y la habilidad que sean razonables en las circunstancias, teniendo en cuenta en particular:

(a) a cualquier conocimiento o experiencia especial que posea o afirme poseer, y

b) si actúa como fideicomisario en el curso de un negocio o profesión, a cualquier conocimiento o experiencia especial que sea razonable esperar de una persona que actúa en el curso de ese tipo de negocio o profesión. ^{[ 6 ]}

Esta prueba tiene un elemento tanto objetivo como subjetivo. Existe un estándar objetivo de diligencia que exige a cada fideicomisario , según el tamaño y la responsabilidad de su cargo, ejercer «la diligencia y la habilidad que sean razonables en las circunstancias». Esto codifica el derecho consuetudinario y refleja el derecho mercantil y de insolvencia . Indica que un fideicomisario profesional estaría sujeto a un estándar más alto que un fideicomisario familiar. ^{[ 7 ]} El elemento subjetivo exige que un tribunal ejerza un mayor escrutinio si un fideicomisario posee habilidades especiales que elevan su capacidad por encima del estándar objetivo. Por lo tanto, si un fideicomisario tiene una cualificación especial en contabilidad, se espera que ejerza un grado de diligencia superior al normal sobre las cuentas del fideicomiso. ^{[ 8 ]}

Según el Anexo 1, el deber de diligencia puede ser excluido por el instrumento fiduciario, ^{[ 9 ]} pero si no lo es, debe ejercerse cuando,

• Invertir el capital del fideicomiso;
• adquirir o administrar tierras;
• designar o revisar agentes;
• asegurar los bienes fideicomitidos;
• ejercer facultades para acumular pasivos;
• ocuparse de auditorías y valoraciones de bienes fideicomitidos. ^{[ 1 ]}

Los comentaristas han coincidido en que esto es en gran medida una reiteración de la norma anterior del derecho consuetudinario sobre el deber de diligencia. En Speight v Gaunt , Lord Blackburn dijo que "como regla general, un fideicomisario cumple suficientemente con su deber si toma en la administración de los asuntos fiduciarios todas aquellas precauciones que un hombre de negocios prudente y ordinario tomaría al administrar asuntos similares propios", similar a una prueba objetiva. ^{[ 10 ]} Se ha señalado que el nuevo deber de diligencia crea problemas, porque establece un punto fijo y objetivo. Sin embargo, se desconoce dónde se encuentra este punto: obviamente, no se puede exigir a un fideicomisario profesional los estándares de un fideicomisario lego, pero se ha considerado igualmente injusto que se exija a un fideicomisario lego los estándares de uno profesional. ^{[ 10 ]} Este deber, a diferencia del deber anterior del derecho consuetudinario, en ningún momento exige que el fideicomisario actúe. ^{[ 11 ]} Se ha considerado que el deber de diligencia es ventajoso para las organizaciones benéficas en comparación con el anterior, porque permite a aquellas organizaciones benéficas obligadas a emplear fideicomisarios legos utilizar agentes profesionales para ejercer algunos deberes. ^{[ 12 ]}

Las facultades de inversión y sus limitaciones se establecen en la Parte II de la ley. El artículo 3(1) dispone que «con sujeción a las disposiciones de esta parte, un fideicomisario puede realizar cualquier tipo de inversión que podría realizar si tuviera derecho absoluto a los activos del fideicomiso». ^{[ 13 ]} Esto es mucho más flexible que las disposiciones anteriores, que figuraban en la Ley de Inversiones de Fideicomisarios de 1961. La Ley de 1961 fue criticada repetidamente por su «política de inversión muy conservadora para los fideicomisarios». ^{[ 14 ]} Las facultades otorgadas a los fideicomisarios de inversión eran restrictivas y limitadas, y al mismo tiempo se esperaba que los fideicomisarios siguieran procedimientos costosos y complicados para ejercerlas. ^{[ 15 ]} Esta nueva facultad de inversión se considera una disposición por defecto; se anula si el propio instrumento fiduciario restringe las formas en que se puede invertir el dinero del fideicomiso. ^{[ 16 ]} Sin embargo, si el instrumento fiduciario se creó antes del 3 de agosto de 1961, sus disposiciones relativas a las inversiones se consideran nulas. Las nuevas disposiciones se aplican retroactivamente, es decir, a los fideicomisos creados antes de la entrada en vigor de la ley. Sin embargo, no se aplican a los fideicomisos regidos por la Ley de Organizaciones Benéficas de 1993 , los fideicomisos de inversión autorizados ni los planes de pensiones de empleo . ^{[ 17 ]}

El artículo 4 de la ley exige que los fideicomisarios consideren los "criterios de inversión estándar" al invertir. Estos criterios se definen en el artículo 4(3) como la necesidad de verificar la idoneidad de las inversiones para el fideicomiso y la importancia de la diversificación. El artículo 4(2) exige que, después de haber ejercido su facultad de inversión, los fideicomisarios deben consultar periódicamente los criterios de inversión estándar para verificar que se estén cumpliendo. Sin embargo, esto no hace más que reiterar lo establecido en la Ley de Inversiones de Fideicomisarios de 1961 , y esta disposición ha sido criticada por no definir "adecuado". ^{[ 18 ]} En Cowan v Scargill [1985] Ch 270 Megarry VC sugirió que los fideicomisarios tienen el deber primordial de invertir exclusivamente en los intereses financieros de los beneficiarios, a menos que el instrumento de fideicomiso establezca lo contrario. Así, aunque el líder del Sindicato Nacional de Mineros, Arthur Scargill , quería que las pensiones de los mineros se reinvirtieran en la industria del carbón británica y se mantuvieran los puestos de trabajo, el tribunal dictaminó que, dado que esto generaría menos dinero que otras inversiones, constituiría un incumplimiento de la obligación fiduciaria. La jurisprudencia posterior ha matizado este principio controvertido, como en el caso Harries v The Church Commissioners for England [1992] 1 WLR 1241, y sigue siendo objeto de debate. ^{[ 19 ]} Los académicos asumen que, si un fideicomiso sufre pérdidas como resultado de que un fiduciario invierta en áreas inadecuadas, el fiduciario sería responsable por incumplimiento de la obligación fiduciaria. ^{[ 20 ]}

Según el artículo 5, los fideicomisarios están obligados a obtener "asesoramiento adecuado" antes de invertir, a menos que las circunstancias indiquen que es inapropiado o innecesario hacerlo. ^{[ 21 ]} El "asesoramiento adecuado" se define en el artículo 5(4) como "el asesoramiento de una persona que el fideicomisario considere razonablemente cualificada para proporcionarlo por su capacidad y experiencia práctica en asuntos financieros y de otra índole relacionados con la inversión propuesta". ^{[ 17 ]} Esta es una prueba objetiva y, al igual que gran parte del artículo 4, es casi idéntica a la prueba establecida en la Ley de 1961. ^{[ 22 ]} El asesoramiento debe solicitarse antes de ejercer cualquier facultad de inversión y también es necesario si el fideicomisario desea cambiar dónde y cómo se invierte el fideicomiso. ^{[ 23 ]}

Las normas sobre la adquisición de terrenos se encuentran en la Parte III de la ley. Hasta la entrada en vigor de la ley, los fideicomisarios no tenían derecho a adquirir terrenos con fondos fiduciarios, salvo dos excepciones: primero, si el instrumento fiduciario autorizaba o exigía al fideicomisario la compra de terrenos; y segundo, el artículo 6(4) de la Ley de Fideicomisos de Tierras y Nombramiento de Fideicomisarios de 1996 , que permitía a los fideicomisarios adquirir terrenos como inversión o para la vivienda de los beneficiarios. ^{[ 17 ]}

Según el artículo 8 de la ley, los fideicomisarios pueden adquirir terrenos "como inversión, para ocupación por los beneficiarios o por cualquier otro motivo". ^{[ 21 ]} Una vez adquiridos, tienen libertad para disponer de ellos como si fueran los propietarios absolutos; pueden venderlos, arrendarlos o hipotecarlos. ^{[ 21 ]} Esta es una disposición por defecto y puede quedar sin efecto si el instrumento fiduciario contiene otras normas y requisitos. ^{[ 24 ]} Estos terrenos solo pueden adquirirse en Gran Bretaña; si los fideicomisarios desean adquirir terrenos fuera de Gran Bretaña, deben invertir en empresas propietarias de terrenos o modificar el instrumento fiduciario para permitirlo. ^{[ 21 ]}

La Parte IV de la ley abarca la delegación de poderes a los agentes y la responsabilidad de los fideicomisarios por sus actos. Este es un ámbito que ha sido objeto de críticas durante mucho tiempo por parte de profesionales y académicos, en particular las disposiciones de la Ley de Fideicomisos de 1925. Dicha ley permitía a los fideicomisarios nombrar a un agente de buena fe y los eximía de responsabilidad por los actos de este. En el caso Re Vickery se confirmó que un fideicomisario puede quedar exento de responsabilidad por los actos de un agente si este actúa de buena fe, lo cual se basa simplemente en la honestidad más que en la razonabilidad. ^{[ 25 ]}

Las secciones 11 a 20 de la Ley de 2000 regulan el nombramiento de agentes. La sección 11(1) permite a los fideicomisarios "autorizar a cualquier persona a ejercer cualquiera o todas sus funciones delegables como su agente", ^{[ 26 ]} mientras que la sección 11(2) define "funciones delegables" como cualquier función distinta de las facultades para distribuir o disponer de los activos del fideicomiso, asignar honorarios u otros pagos, nombrar a un fideicomisario o delegar más deberes. ^{[ 26 ]} La sección 15 exige que, cuando se delega una función administrativa, se cumplan condiciones especiales. La sección 15(1) hace obligatorio redactar y firmar un acuerdo de política, que establece directrices sobre cómo debe llevarse a cabo una función. ^{[ 26 ]}

Las secciones 21 a 23 abarcan la revisión de los agentes y la responsabilidad de los fideicomisarios por las acciones de estos. La sección 21 establece que la revisión y la responsabilidad se producen cuando los fideicomisarios designan agentes, representantes y custodios conforme a la ley o a disposiciones similares en el instrumento fiduciario. La sección 22 impone a los fideicomisarios un deber que consta de tres elementos. En primer lugar, los fideicomisarios deben asegurarse de que el agente sea idóneo para el cargo que se le encomienda. En segundo lugar, deben considerar si deben o no intervenir en la designación si las circunstancias lo requieren. En tercer lugar, los fideicomisarios deben intervenir después de la designación si las circunstancias lo requieren. La sección 23 establece la responsabilidad de los fideicomisarios por las acciones de los agentes; un fideicomisario es responsable por negligencia si incumple el deber general de diligencia establecido en la sección 1, pero no en otros casos. ^{[ 27 ]}

La Parte V de la ley, secciones 28 a 33, trata sobre la remuneración de los fideicomisarios . La sección 28 establece que, por defecto, los fideicomisarios tienen derecho a remuneración si así lo estipula el instrumento fiduciario o si actúan en calidad de profesionales. ^{[ 28 ]} Un fideicomiso puede diferir de esta norma, pero la ley confirma los recientes avances en el derecho consuetudinario respecto a la antigua norma que establecía que los fideicomisarios no tenían derecho a nada a menos que se indicara explícitamente. ^{[ 29 ]} La sección 29 continúa diciendo que los fideicomisarios profesionales no benéficos tienen derecho a una "remuneración razonable", que será una suma que el tribunal considere proporcional al trabajo realizado, de acuerdo con los principios de quantum meruit . Esto es automático si el fideicomisario es una corporación, ^{[ 30 ]} pero requerirá el consentimiento de todos los demás fideicomisarios si estos son personas físicas. ^{[ 31 ]} El artículo 30 estipula que las normas sobre la remuneración de los fideicomisarios benéficos se encuentran en un instrumento legal elaborado por el Secretario de Estado. Los fideicomisarios serán reembolsados ​​con cargo al propio fondo fiduciario, ^{[ 32 ]} al igual que los agentes autorizados, los representantes y los custodios debidamente designados por los fideicomisarios, ^{[ 33 ]} siempre que los gastos y la remuneración pagadera se incurran en el ejercicio de las funciones del fideicomiso. ^{[ 34 ]}

La ley derogada: ^{[ 35 ]}