Fondos Adams

Adams Funds , anteriormente conocida como Adams Express Company , es una compañía de inversión compuesta por Adams Diversified Equity Fund, Inc. ( NYSE : ADX ), un fondo de renta variable diversificado que cotiza en bolsa , y Adams Natural Resources Fund Inc. ( NYSE : PEO ), anteriormente conocida como Petroleum & Resources Corp., un fondo cerrado que cotiza en bolsa y que se centra en acciones de energía y recursos naturales.  

Adams Funds tiene sus orígenes en Adams Express Company, una empresa de transporte de mercancías del siglo XIX que formaba parte del sistema Pony Express . Se convirtió en una sociedad de inversión en 1929, justo antes del desplome bursátil de octubre de ese mismo año. Adams sobrevivió a la Gran Depresión y, con 91 años de historia, es uno de los fondos cerrados más antiguos. ^{[ 1 ]} La firma utiliza un proceso de inversión disciplinado que consta de tres principios fundamentales: identificar empresas de alta calidad mediante un proceso de investigación propio; emplear un análisis riguroso para evaluar los fundamentos de las empresas; y ejecutar una estrategia de gestión de cartera centrada en generar una apreciación del capital a largo plazo. Ambos fondos toman decisiones de inversión con el objetivo de proteger el capital de los inversores y generar dividendos y ganancias de capital que puedan utilizarse como fuente de ingresos o reinvertirse para aumentar las tenencias de los inversores. Ambos fondos han pagado dividendos de forma constante durante más de 80 años y se comprometen a pagar una distribución anual de al menos el 6 %.

Adams Express se fundó en 1854 y es una de las empresas más antiguas que cotizan en la Bolsa de Nueva York (NYSE: ADX). Es una de las cinco únicas empresas que ha seguido operando como fondo cerrado desde 1929. La empresa ha pagado dividendos de forma ininterrumpida desde 1935. El edificio Adams Express , antigua sede de Adams Express en Nueva York, se construyó a partir de 1912. En 1976, Adams trasladó su sede a Baltimore, donde tiene su sede actualmente. ^{[ 2 ]}

Adams Funds tiene su sede en Baltimore, Maryland, y una oficina en Boston, Massachusetts. Mark E. Stoeckle es director ejecutivo y gestor sénior de cartera de Adams Funds desde que se incorporó a la empresa en 2013.

En 1839, Alvin Adams , un comerciante de productos agrícolas arruinado por el Pánico de 1837 , comenzó a transportar cartas, pequeños paquetes y objetos de valor para sus clientes entre Boston y Worcester, Massachusetts . Al principio tuvo un socio llamado Burke, quien pronto se retiró, y bajo el nombre de Adams & Company , Adams extendió rápidamente su territorio a la ciudad de Nueva York , Filadelfia y otras ciudades del este. Para 1847, se había adentrado profundamente en el Sur, y para 1850 ya realizaba envíos por ferrocarril y diligencia a San Luis .

Adams Express fue utilizado por grupos abolicionistas en la década de 1840 para entregar periódicos antiesclavistas de editores del norte a los estados del sur; en 1849, un esclavo de Richmond, Virginia, llamado Henry "Box" Brown se envió a sí mismo al norte a Filadelfia y a la libertad a través de Adams Express. ^{[ 3 ]} En 1855, la compañía se reorganizó como Adams Express Company .

Una filial, Adams & Company of California , se fundó en 1850 y ofrecía servicio exprés a lo largo de la costa del Pacífico . La empresa estaba dirigida por Isaiah C. Woods. Al no estar bajo la dirección personal de Adams, Woods la gestionó mal y quebró el 23 de febrero de 1855.

Para cuando estalló la Guerra Civil en 1861, Adams operaba en todo el sur de Estados Unidos bajo el nombre de Southern Express, dirigida por Henry B. Plant . La compañía actuaba como pagadora tanto para el bando de la Unión como para el de la Confederación.

La empresa matriz mantenía una sólida posición desde Nueva Inglaterra y la costa del Atlántico Medio hasta las llanuras del extremo oeste . En 1910, era el segundo mayor accionista del Ferrocarril de Pensilvania y el tercero del Ferrocarril de Nueva York, New Haven y Hartford , además de poseer grandes bloques de acciones de American Express , Norfolk & Western Railroad y otras compañías.

La contratación de Allan Pinkerton por parte de la compañía antes de la Guerra Civil para resolver sus problemas de robos fue un factor importante en el desarrollo de la reconocida Agencia Nacional de Detectives Pinkerton . Junto con otras compañías de transporte exprés, los intereses navieros de Adams fueron fusionados por la fuerza por el presidente Woodrow Wilson en la American Railway Express Company, que más tarde se convirtió en la Railway Express Agency .

Desde 1929, Adams Express ha operado como un fondo cerrado ( NYSE : ADX ), ubicado en Baltimore , Maryland. A partir de 2015 , había pagado un dividendo cada año durante 80 años (desde 1935). ^{[ 4 ]} A partir del 31 de marzo de 2015, la compañía cambió su nombre a Adams Diversified Equity Fund ^{[ 5 ]} en reconocimiento de que sus actividades expresas habían terminado hacía mucho tiempo; continúa operando como un fondo cerrado que cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo su símbolo anterior.

El ex esclavo Jordan Anderson menciona a Adams Express como su forma de pago preferida para compensar sus años de trabajo no remunerado, en su Carta de un liberto a su antiguo amo (1865). ^{[ 6 ]}

Adams Express Company es mencionada en el remate de un chiste bíblico que se encuentra en The Big Fun Book : ^{[ 7 ]}

P: "¿Por qué se creó a Eva?"

A: "Para Adams Express Company."

• El Adams Express durante la Guerra Civil
• Corporación de Petróleo y Recursos

• Diccionario de historia estadounidense de James Truslow Adams , Nueva York: Charles Scribner's Sons, 1940

• Datos comerciales de Adams Funds:
  • Google
  • Reuters
  • Documentos presentados ante la SEC
  • Yahoo!
• Imágenes digitalizadas del Adams Express Company Journal, 1855-1863, conservadas en el Centro de Investigación de Colecciones Especiales de las Bibliotecas de la Universidad de Kentucky.