Fondo del Futuro

El Future Fund es un fondo soberano de riqueza gestionado de forma independiente , establecido en 2006 para fortalecer la posición financiera a largo plazo del Gobierno australiano mediante la provisión de fondos para las obligaciones de jubilación no financiadas de los funcionarios públicos que se harán exigibles durante un período en el que es probable que el envejecimiento de la población ejerza una presión significativa sobre las finanzas de la Commonwealth. ^{[ 3 ]}

La legislación ^{[ 4 ]} que establece el Fondo del Futuro describe su objetivo principal como «fortalecer la posición financiera a largo plazo de la Commonwealth». Si bien la legislación permite retiros del fondo a partir del 1 de julio de 2020, el gobierno indicó en 2017 que tiene la intención de permitir que el fondo continúe acumulando fondos al menos hasta 2026/27 antes de realizar retiros. El Mandato de Inversión ^{[ 5 ]} para el Fondo del Futuro es alcanzar una rentabilidad de referencia de al menos el Índice de Precios al Consumidor + 4 a 5 por ciento anual a largo plazo, asumiendo un nivel de riesgo aceptable pero no excesivo.

El Consejo del Fondo Futuro también es responsable actualmente de otros seis fondos soberanos australianos:

• Fondo DisabilityCare Australia : un fondo para contribuir al costo del Plan Nacional de Seguro por Discapacidad . Al 31 de diciembre de 2023, su valor ascendía a 16.900 millones de dólares australianos. ^{[ 6 ]}
• Fondo para el Futuro de la Investigación Médica : un fondo para distribuir los intereses generados por la investigación médica. Al 31 de diciembre de 2023, su valor ascendía a 22.300 millones de dólares australianos. ^{[ 7 ]}
• Fondo para la Sequía del Futuro : un fondo para proporcionar financiación segura y continua para iniciativas de resiliencia ante la sequía. Valorado en 4700 millones de dólares australianos al 31 de diciembre de 2023. ^{[ 8 ]}
• Fondo para el Futuro de la Tierra y el Mar de los Aborígenes e Isleños del Estrecho de Torres (Fondo ATSILS): Un fondo para mejorar la capacidad del Commonwealth de realizar pagos a la Corporación de Tierras Indígenas. Establecido en febrero de 2019 con una contribución de capital de 2.000 millones de dólares australianos transferidos de la Cuenta de Tierras de los Aborígenes e Isleños del Estrecho de Torres. Valorado en 2.100 millones de dólares australianos al 31 de diciembre de 2023. ^{[ 9 ]}
• Fondo de Preparación ante Desastres : un fondo que proporcionará hasta mil millones de dólares durante los próximos cinco años, desde 2023-24, para la resiliencia ante desastres naturales y la reducción de riesgos en toda Australia. ^{[ 10 ]} Valorado en 4.700 millones de dólares australianos al 31 de diciembre de 2023.
• Fondo para el Futuro de la Vivienda en Australia : Este fondo, dotado con 10.000 millones de dólares australianos, se creó el 1 de noviembre de 2023 para financiar viviendas sociales y de alquiler asequibles.

El Fondo de Inversión en Educación, un fondo para proporcionar inversión de capital en educación superior y formación profesional valorado en 3.900 millones de dólares australianos en 2018, fue disuelto por la legislación de 2019, que redirigió el dinero al socorro en casos de desastres naturales. ^{[ 11 ]}

La inversión del Fondo del Futuro es responsabilidad del Consejo de Administración del Fondo del Futuro, con el apoyo de la Agencia de Gestión del Fondo del Futuro. El Fondo del Futuro está supervisado por un Consejo de Administración independiente, cuyos miembros son seleccionados en función de su experiencia en gestión de inversiones y gobierno corporativo. La composición actual del Consejo es: ^{[ 12 ]}

La Junta estuvo presidida por David Murray entre 2006 y 2012. En medio de cierta controversia, se anunció que David Gonski sucedería a Murray como presidente independiente no ejecutivo cuando el mandato de Murray expirara el 3 de abril de 2012. ^{[ 13 ] [ 14 ] [ 15 ] [ 16 ]} Al mismo tiempo, Steve Harker, un banquero de inversión de Morgan Stanley en Australia, reemplazó a Brian Watson como Guardián. David Gonski presidió la Junta hasta enero de 2014, cuando se anunció que dejaría el cargo para presidir el ANZ Bank . Costello fue nombrado presidente interino hasta el anuncio de su presidencia permanente en febrero de 2014. Greg Combet reemplazó a Costello como presidente en febrero de 2024. ^{[ 17 ]}

El 11 de septiembre de 2004, el Tesorero Federal , Peter Costello, anunció que el Fondo del Futuro se establecería después de las elecciones federales de 2004. [ ^{18 ] La} Ley del Fondo del Futuro de 2006 recibió la Sanción Real el 23 de marzo de 2006. El 5 de mayo de 2006, se depositaron en el fondo 18 mil millones de dólares, provenientes de los superávits del gobierno, así como de los ingresos de la venta de un tercio de Telstra en su privatización en curso. ^{[ 19 ]} El 28 de febrero de 2007, el gobierno transfirió al Fondo la participación restante del Commonwealth del 17% en Telstra , valorada en 8.9 mil millones de dólares australianos. ^{[ 20 ]} Estas contribuciones y transferencias aumentaron el Fondo a más de 50 mil millones de dólares australianos al final del año fiscal 2006-2007.

En marzo de 2007, el opositor Partido Laborista anunció que retiraría 2700 millones de dólares australianos del Fondo del Futuro para financiar la Red Nacional de Banda Ancha , una iniciativa para instalar infraestructura de internet de banda ancha en toda Australia, si ganaba las elecciones de 2007 ; esta propuesta llevó a los ministros del gobierno a proclamar que el Partido Laborista pretendía "saquear" el Fondo del Futuro para sus propios fines. ^{[ 21 ]} Posteriormente, el Partido Laborista indicó que el uso de cualquier fondo del Fondo del Futuro para una red nacional de banda ancha de alta velocidad tendría que cumplir con todos los requisitos de cualquier inversión comercial. Esto incluía generar una tasa de retorno comercial sobre los fondos invertidos, y todas las ganancias se reintegrarían al Fondo del Futuro para permitir nuevas inversiones.

En mayo de 2007, se reveló que la Northern Trust Corporation, con sede en Chicago , había ganado un proceso de licitación competitivo para administrar el Fondo. Rick Waddell, presidente y director de operaciones de Northern Trust, indicó que las empresas australianas no tenían la experiencia necesaria para administrar el Future Fund. ^{[ 22 ]} Northern Trust iba a recaudar 30 millones de dólares australianos en comisiones anuales. Surgió controversia cuando se supo que el Fondo sería administrado por un banco extranjero sin sede en Australia. El secretario nacional del Sindicato del Sector Financiero, Paul Schroder, estimó que se perderían alrededor de 100 empleos cuando la empresa estadounidense comenzara a administrar el Fondo desde Singapur con personal de la India. ^{[ 23 ]} Northern Trust estuvo vinculada al escándalo de Enron . ^{[ 22 ]} El gerente general de la Agencia de Administración del Future Fund, Paul Costello, declaró ante el comité de estimaciones del Senado que "No nos preocupaba que esto representara un riesgo para nosotros en términos de los acuerdos que buscábamos establecer con Northern Trust". ^{[ 24 ]}

En su discurso sobre el presupuesto federal australiano de 2008 , el Tesorero, Wayne Swan, anunció tres nuevos «Fondos para la Construcción Nacional», que también serían administrados por la Junta del Fondo del Futuro. ^{[ 25 ]} Estos incluían un Fondo para la Construcción de Australia de 20 mil millones de dólares para invertir en carreteras, ferrocarriles, puertos y banda ancha; un Fondo de Inversión en Educación de 11 mil millones de dólares, que absorbió el Fondo de Dotación para la Educación Superior de 6 mil millones de dólares establecido por el gobierno anterior; y un Fondo de Salud y Hospitales de 10 mil millones de dólares. ^{[ 26 ]} En ese presupuesto y en el siguiente presupuesto federal de 2009 , el gobierno laborista de Rudd prometió 41 mil millones de dólares para crear estos nuevos fondos. ^{[ 27 ]}

El fondo se convirtió en miembro del Foro Internacional de Fondos Soberanos de Riqueza y se adhirió a los Principios de Santiago sobre buenas prácticas para la gestión de Fondos Soberanos de Riqueza. ^{[ 28 ]} Como miembro, publica cómo adopta e implementa los principios dentro de sus procedimientos de gobernanza. ^{[ 29 ]}

En mayo de 2013, se creó el Fondo DisabilityCare Australia mediante la Ley del Fondo DisabilityCare de 2013. Este fondo financiará el Plan Nacional de Seguro por Discapacidad y será administrado por la Junta del Fondo Futuro. El fondo recibirá contribuciones provenientes del aumento del 0,5 % en el impuesto de Medicare, hasta alcanzar un total del 2 % a partir del 1 de julio de 2014.

En el presupuesto federal de mayo de 2014 , el gobierno de Abbott anunció su intención de establecer el Fondo para el Futuro de la Investigación Médica ^{[ 30 ]} y el Fondo de Reciclaje de Activos, y de descontinuar el Fondo para la Construcción de Australia, el Fondo de Inversión en Educación y el Fondo de Salud y Hospitales. El Senado aprobó la creación del Fondo para el Futuro de la Investigación Médica en agosto de 2015, que sería administrado por el Fondo del Futuro, y los intereses generados se destinarían a la investigación médica, comenzando con $10 millones en 2015 y aumentando a $390 millones durante los tres años siguientes. ^{[ 31 ]}

En 2016, se anunció que Future Fund, Queensland Investment Corporation y AGL Energy formarían el Powering Australian Renewables Fund (PARF) invirtiendo en dos de las plantas solares más grandes de Australia en ese momento. ^{[ 32 ]}

En abril de 2018, el Future Fund contribuyó al Fondo III de Blackbird Ventures , de 225 millones de dólares australianos, que estaba destinado a inversiones en empresas tecnológicas con sede en Australia y Nueva Zelanda. ^{[ 33 ]}

En abril de 2019, el Future Fund anunció que había obtenido un rendimiento promedio de más del 10% anual en la última década. ^{[ 34 ]} En septiembre de 2019, el Future Fund informó que tenía $162.6 mil millones en activos al 30 de junio anterior, de un capital semilla de $60.5 mil millones en 2008, sin contribuciones realizadas durante el período. ^{[ 35 ]} En diciembre de 2019, el Future Fund adquirió una participación del 24.1% en Canberra Data Centres de Commonwealth Superannuation Corporation. ^{[ 36 ] [ 37 ]} En febrero de 2025, el fondo aumentó su participación al 34.55%. El acuerdo valoró a CDC en A$17 mil millones. ^{[ 38 ] [ 39 ]}

En junio de 2021, Future Fund lideró un consorcio con Commonwealth Superannuation y Sunsuper para adquirir una participación del 49 por ciento en Telstra InfraCo Towers por 2.800 millones de dólares australianos, valorando la empresa en 5.900 millones de dólares australianos. ^{[ 40 ] [ 41 ] [ 42 ]} En noviembre de 2022, el fondo participó en Blackbird Ventures Fund V, que cerró con 1.000 millones de dólares australianos. El fondo se centró en empresas tecnológicas de Australia y Nueva Zelanda. ^{[ 43 ] [ 44 ]}

En noviembre de 2024, el Tesorero, Jim Chalmers , y la Ministra de Finanzas, Katy Gallagher , anunciaron que el Fondo Futuro se destinará a invertir en energía verde y proyectos de vivienda donde sean sostenibles. ^{[ 45 ]}

En mayo de 2011, el periódico The Age criticó al Future Fund por invertir 135,4 millones de dólares en 15 empresas de propiedad extranjera dedicadas a la fabricación de armas nucleares para Estados Unidos, Gran Bretaña, Francia e India. ^{[ 46 ]} La información sobre las inversiones se obtuvo mediante una solicitud de acceso a la información presentada por la Campaña Internacional para Abolir las Armas Nucleares . ^{[ 47 ]}

En febrero de 2013, el Future Fund anunció que excluiría a los productores primarios de tabaco de sus carteras de inversión. ^{[ 48 ]}

El total de fondos gestionados al 31 de diciembre de cada año, incluidos los fondos del Building Australia Fund, el Health and Hospitals Fund, el antiguo Education Investment Fund y el DisabilityCare Australia Fund, son:

• presupuesto federal australiano
• Corporación Australiana de Desarrollo Industrial
• Contabilidad generacional
• Jubilación en Australia
• Lista de países por fondos soberanos de riqueza
• Australian Reward Investment Alliance , administrador fiduciario de fondos de jubilación para empleados del gobierno australiano.

• Ley del Fondo de Atención a la Discapacidad de 2013 (Cth)
• Ley del Fondo Futuro de 2006 (Cth)
• Sitio web de Future Fund
• Informe anual (PDF) . Junta de Guardianes del Fondo Futuro. 2011. ISBN 978-0-646-56322-0.