BAWAG

BAWAG fue fundada en 1922 por el canciller austriaco Dr. Karl Renner como Arbeiterbank (Banco Obrero Austriaco), no tanto para ofrecer condiciones de crédito favorables a la gente común, sino para evitar que recurrieran a instituciones más capitalistas (cit. Renner). Los sindicatos socialistas y la Großeinkaufsgesellschaft für österreichische Consumvereine (sociedad de compras de las asociaciones de consumidores austriacas) poseen cada uno una participación del 40% en el banco. Sin embargo, debido a esos estrechos vínculos con el Partido Socialdemócrata de Austria (SPÖ) y los sindicatos , BAWAG se vio obligada a cerrar en 1934 por el gobierno austrofascista del canciller Engelbert Dollfuß . Reanudó sus operaciones tras el fin de la Segunda Guerra Mundial en 1947.

En 1963, adoptó el nombre de Bank für Arbeit und Wirtschaft AG (BAWAG, que se traduce como "Banco para el Trabajo y la Empresa"). El banco continuó manteniendo estrechas relaciones con el partido socialdemócrata SPÖ y los sindicatos. La Federación Sindical Austriaca (ÖGB) conservaba el 70% de las acciones, mientras que el 30% restante pertenecía a la cadena cooperativa minorista Konsum . En la década de 1970, sus productos más populares eran la Kapitalsparbuch (libreta de ahorros a plazo fijo) y el Betriebsratskredit. Al mismo tiempo, el banco utilizó activamente sus recursos financieros para patrocinar la promoción del arte y la cultura contemporáneos austriacos. La Fundación BAWAG se creó en 1974 con el objetivo de hacer que el arte fuera lo más accesible posible para todos. ^{[ 4 ]} La Fundación se disolvió en 2013.

En 1979, el Parlamento modificó la Ley Bancaria Austriaca ( Kreditwesengesetz o KWG), lo que permitió la apertura de sucursales. BAWAG experimentó una rápida expansión en toda Austria, pasando de una red de 26 oficinas a 120 en 1982.

La empresa accionista Konsum quebró en 1995, lo que causó gran conmoción en el panorama político austriaco, especialmente entre los socialdemócratas. El Bayerische Landesbank compró las acciones y aumentó su participación al 46%.

En 2000, BAWAG adquirió con éxito la mayoría de las acciones del banco Österreichische Postsparkasse (PSK), comprando el 74,82% de las acciones al gobierno. En noviembre de 2003, también se adquirió el 25,18% restante. La fusión, que no se finalizó hasta 2005, creó el tercer grupo bancario más grande del país, con un balance total de casi 45.000 millones de euros , 5.000 empleados, unos 2.000 puntos de venta (incluidas las sucursales donde ya existía PSK) y más de un millón de clientes particulares (2.000). El nuevo Grupo BAWAG/PSK contaba ahora con la mayor red de ventas gestionada centralmente de Austria. ^{[ 4 ]}

Con los activos combinados, el nuevo grupo BAWAG PSK experimentó un mayor crecimiento. El fabricante de pianos Bösendorfer fue comprado a la empresa estadounidense Kimball International en 2001. Desde la caída del Telón de Acero y la perspectiva de una adhesión de los países de Europa Central y Oriental a la UE , se abrieron nuevas oportunidades de mercado. En 2002, se compró el banco eslovaco Istrobanka , y un año después el banco checo Interbanka . Ambas participaciones son propiedad al 100% de BAWAG. Los nuevos socios abrieron oportunidades para expandirse en la banca minorista y tenían la intención de abrir nuevas sucursales en toda Europa. En 2004, BAWAG adquirió el 100% de las acciones de Dresdner Bank CZ , integrándolo en Interbanka, ahora renombrado como BAWAG Bank CZ. La dirección decidió transferir la mayor cantidad de capital posible del holding al banco operativo, por lo que el banco heredó una deuda de 1.500 millones de euros del ÖGB.

En 2004, el Bayerische Landesbank vendió su participación del 46% al otro accionista, la Federación Austriaca de Sindicatos (ÖGB). Con esta operación, la ÖGB se convirtió en la única propietaria de BAWAG.

Desde el escándalo de Refco en octubre de 2005, que involucró préstamos incobrables por valor de 425 millones de euros, el banco estuvo a punto de incumplir sus obligaciones y tuvo que ser rescatado por el gobierno conservador de Wolfgang Schüssel . Esto ha generado dudas sobre el futuro de los vínculos entre los sindicatos liderados por los socialistas y el banco.

Las pérdidas se debieron a una serie de apuestas fallidas con inversiones en derivados de alto riesgo, mantenidas en vehículos fuera de balance. Si bien estas apuestas se remontan a 1998, salieron a la luz recién en 2006 durante las investigaciones estadounidenses sobre la quiebra de Refco. Además, Bawag prestó a Phillip Bennett, exdirector ejecutivo de Refco, cientos de millones de dólares justo antes de que la firma de corretaje se declarara en bancarrota en octubre de 2005.

Como consecuencia de las pérdidas y las investigaciones subsiguientes, se presentaron cargos penales contra varios ejecutivos de BAWAG. Varias personas fueron declaradas culpables y condenadas. Helmut Elsner, exdirector ejecutivo de Bawag, fue declarado culpable de abuso de confianza, fraude y falsedad contable, y fue sentenciado a nueve años y medio de prisión. El juez también le ordenó devolver a Bawag 6,8 millones de euros en concepto de prestaciones de pensión.

Entre los acusados ​​también figuraban Johann Zwettler, ejecutivo de Bawag, y el banquero de inversiones Wolfgang Flöttl, afincado en Estados Unidos. Zwettler fue condenado a cinco años de prisión. Flöttl, a diez meses. Otros seis recibieron diversas condenas.

Dado que los accionistas de BAWAG también atravesaban dificultades financieras, ÖGB decidió vender la totalidad de su participación en marzo de 2006. Finalmente, Cerberus fue elegido en diciembre de 2006, superando a sus competidores Bayerische Landesbank , Allianz y Lone Star Funds , que adquirieron el 90% de BAWAG por 3.200 millones de euros. Otros accionistas son Österreichische Post (5%), Generali (2-3%), Wüstenrot-Gruppe (1%) y Hannes Androsch .

Inicialmente, BAWAG PSK siguió una estrategia de dos marcas, pasando progresivamente a la marca conjunta BAWAG PSK en 2007. Para transformar el banco, la nueva administración vendió activos no estratégicos, como una participación del 43% en el operador de televisión austriaco ATV, las filiales extranjeras Istrobanka , ^{[ 5 ]} al Grupo KBC en julio de 2008, BAWAG Bank CZ ^{[ 6 ]} al Landesbank Baden-Württemberg en septiembre de 2008, el fabricante de pianos Bösendorfer a Yamaha en enero de 2008 ^{[ 7 ]} y Stiefelkönig (minorista de zapatos) en 2011.

En enero de 2022, el fondo de cobertura estadounidense GoldenTree , principal accionista de Bawag, vendió acciones de Bawag por un valor de casi 290 millones de euros. El fondo redujo su participación en más de la mitad. ^{[ 8 ]}

En 2007, BAWAG fue noticia porque las cuentas bancarias de unos 200 ciudadanos cubanos habían sido canceladas, ya que "el nuevo propietario no quería ninguna relación comercial con los cubanos", en contravención de la Ley Helms-Burton . Tras la presión del gobierno, que amenazó con cerrar sus propias cuentas, y el inicio de un procedimiento legal, Ceberus obtuvo una exención del gobierno estadounidense. ^{[ 9 ]}

El 14 de abril de 2026, BAWAG anunció un acuerdo para adquirir Permanent TSB , uno de los principales bancos minoristas de Irlanda, en una operación totalmente en efectivo valorada en aproximadamente 1.620 millones de euros, o 2,97 euros por acción. ^{[ 10 ]} La adquisición, recomendada por los consejos de administración de ambas compañías, permite al gobierno irlandés desinvertir por completo en su participación restante del 57,5% en el banco.