corrida bancaria

Una corrida bancaria se produce cuando muchos clientes retiran su dinero de un banco porque creen que este podría quebrar próximamente . En un sistema bancario de reserva fraccionaria (donde los bancos normalmente solo mantienen una pequeña proporción de sus activos en efectivo), un gran volumen de clientes intenta retirar una cantidad de efectivo mayor de sus cuentas de depósito en una institución financiera en un corto período de tiempo de la que la institución tiene disponible, porque los clientes creen que la institución es, o podría llegar a ser, insolvente . Cuando transfieren fondos a otra institución, se puede denominar fuga de capitales . A medida que avanza una corrida bancaria, puede convertirse en una profecía autocumplida : cuantas más personas retiren efectivo, mayor será la probabilidad de impago, lo que desencadenará más retiros. Esto puede desestabilizar al banco hasta el punto de que se quede sin efectivo y, por lo tanto, se enfrente a una quiebra repentina . ^{[ 1 ]} Para combatir una corrida bancaria, un banco puede adquirir más efectivo de otros bancos o del banco central , o limitar la cantidad de efectivo que los clientes pueden retirar, ya sea imponiendo un límite estricto o programando entregas rápidas de efectivo, fomentando los depósitos a plazo de alto rendimiento para reducir los retiros a demanda, o suspendiendo los retiros por completo.

Un pánico bancario es una crisis financiera que se produce cuando muchos bancos sufren corridas bancarias simultáneamente, ya que la gente intenta repentinamente convertir sus depósitos en peligro en efectivo o salir por completo del sistema bancario nacional. Una crisis bancaria sistémica es aquella en la que se elimina la totalidad o casi la totalidad del capital bancario de un país. ^{[ 2 ]} La cadena de quiebras resultante puede provocar una larga recesión económica, ya que las empresas y los consumidores nacionales se ven privados de capital al colapsar el sistema bancario nacional. ^{[ 3 ]} Según el expresidente de la Reserva Federal de Estados Unidos , Ben Bernanke , la Gran Depresión fue causada por el fracaso del Sistema de la Reserva Federal para prevenir la deflación, ^{[ 4 ]} y gran parte del daño económico fue causado directamente por las corridas bancarias. ^{[ 5 ]} El costo de solucionar una crisis bancaria sistémica puede ser enorme, con costos fiscales que promedian el 13 % del PIB y pérdidas de producción económica que promedian el 20 % del PIB para crisis importantes entre 1970 y 2007. ^{[ 2 ]}

Se han utilizado diversas técnicas para intentar prevenir las corridas bancarias o mitigar sus efectos. Estas incluyen un mayor coeficiente de reservas (que exige a los bancos mantener una mayor proporción de sus reservas en efectivo), rescates gubernamentales de bancos, supervisión y regulación de los bancos comerciales, la organización de bancos centrales que actúan como prestamistas de última instancia , la protección de sistemas de garantía de depósitos como la Corporación Federal de Seguro de Depósitos de EE. UU . ^{[ 1 ]} y, una vez iniciada una corrida, una suspensión temporal de los retiros. ^{[ 6 ]} Estas técnicas no siempre funcionan: por ejemplo, incluso con la garantía de depósitos, los depositantes pueden seguir motivados por la creencia de que podrían carecer de acceso inmediato a sus depósitos durante una reorganización bancaria. ^{[ 7 ]}

Las corridas bancarias surgieron inicialmente como parte de ciclos de expansión crediticia y su posterior contracción. A partir del siglo XVI, los orfebres ingleses que emitían pagarés sufrieron graves pérdidas debido a las malas cosechas, sumiendo a algunas zonas del país en la hambruna y el descontento social. Otros ejemplos son la tulipomanía holandesa (1634-1637), la burbuja de los Mares del Sur británica (1717-1719), la Compañía del Misisipi francesa (1717-1720), la depresión posnapoleónica (1815-1830) y la Gran Depresión (1929-1939).

Las corridas bancarias también se han utilizado para asegurar reformas políticas muy necesarias. En 1832, por ejemplo, el gobierno británico bajo el duque de Wellington derrocó a un gobierno mayoritario por orden del rey Guillermo IV para impedir la reforma (la posterior Ley de Reforma de 1832 ( 2 & 3 Will. 4 . c. 45)). Las acciones de Wellington enfurecieron a los reformadores, quienes iniciaron una corrida bancaria bajo el lema "¡Detengan al duque, a por el oro!". Tras la cancelación de 25 millones de dólares en depósitos, el gobierno cedió y dejó de bloquear la aprobación del proyecto de ley de reforma. ^{[ 8 ] [ 9 ]}

Muchas de las recesiones en Estados Unidos fueron causadas por pánicos bancarios. La Gran Depresión incluyó varias crisis bancarias consistentes en corridas bancarias en múltiples bancos entre 1929 y 1933; algunas de estas fueron específicas de regiones de Estados Unidos ^{[ 3 ].} Las corridas bancarias fueron más comunes en estados cuyas leyes permitían a los bancos operar con una sola sucursal, lo que aumentaba drásticamente el riesgo en comparación con los bancos con múltiples sucursales, particularmente cuando los bancos con una sola sucursal se ubicaban en áreas económicamente dependientes de una sola industria. ^{[ 10 ]}

El pánico bancario comenzó en el sur de Estados Unidos en noviembre de 1930, un año después del desplome de la bolsa, provocado por el colapso de una serie de bancos en Tennessee y Kentucky , que derrumbó sus redes de corresponsales. En diciembre, la ciudad de Nueva York experimentó corridas bancarias masivas que se limitaron a las numerosas sucursales de un solo banco. Filadelfia se vio afectada una semana después por corridas bancarias que afectaron a varios bancos, pero que fueron contenidas con éxito gracias a la rápida actuación de los principales bancos de la ciudad y la Reserva Federal . ^{[ 11 ]} Los retiros se agravaron después de que los conglomerados financieros de Nueva York y Los Ángeles quebraran en escándalos ampliamente difundidos. ^{[ 12 ]} Gran parte del daño económico de la Gran Depresión en Estados Unidos fue causado directamente por las corridas bancarias, ^{[ 5 ]} aunque Canadá no experimentó corridas bancarias durante esta misma época debido a diferentes regulaciones bancarias. ^{[ 10 ]}

Milton Friedman y Anna Schwartz argumentaron que los retiros constantes de los bancos por parte de depositantes nerviosos ("acaparamiento") fueron inspirados por las noticias de las corridas bancarias del otoño de 1930 y obligaron a los bancos a liquidar préstamos, lo que provocó directamente una disminución en la oferta monetaria , contrayendo la economía. ^{[ 13 ]} Las corridas bancarias continuaron azotando a los Estados Unidos durante los años siguientes. Corridas a nivel de ciudad afectaron a Boston (diciembre de 1931), Chicago (junio de 1931 y junio de 1932), Toledo (junio de 1931) y San Luis (enero de 1933), entre otras. ^{[ 14 ]} Las instituciones establecidas durante la Gran Depresión han evitado corridas en los bancos comerciales estadounidenses desde la década de 1930, ^{[ 15 ]} incluso en condiciones como la crisis de ahorro y préstamo de los años 80 y 90 en los Estados Unidos . ^{[ 16 ]}

La crisis financiera de 2008 se centró en fallos de liquidez del mercado comparables a una corrida bancaria. La crisis incluyó una ola de nacionalizaciones bancarias, entre ellas las asociadas con Northern Rock del Reino Unido e IndyMac de Estados Unidos. Esta crisis fue causada por bajas tasas de interés reales que estimularon una burbuja de precios de activos alimentada por nuevos productos financieros que no fueron sometidos a pruebas de estrés y que fallaron durante la recesión. ^{[ 17 ]}

En el sistema bancario de reserva fraccionaria , el tipo de banca que se utiliza actualmente en la mayoría de los países desarrollados , los bancos retienen solo una fracción de sus depósitos a la vista en efectivo. El resto se invierte en valores y préstamos , cuyos plazos suelen ser más largos que los de los depósitos a la vista, lo que genera un desajuste entre activos y pasivos . Ningún banco dispone de suficientes reservas para hacer frente a la retirada simultánea de todos los depósitos. ^{[ 18 ]}

Diamond y Dybvig desarrollaron un modelo influyente para explicar por qué ocurren las corridas bancarias y por qué los bancos emiten depósitos más líquidos que sus activos. Según el modelo, el banco actúa como intermediario entre los prestatarios que prefieren préstamos a largo plazo y los depositantes que prefieren cuentas líquidas. ^{[ 1 ] [ 15 ]} El modelo Diamond-Dybvig proporciona un ejemplo de un juego económico con más de un equilibrio de Nash , donde es lógico que los depositantes individuales participen en una corrida bancaria una vez que sospechan que podría comenzar, incluso si esa corrida causará el colapso del banco. ^{[ 1 ]}

En este modelo, la inversión empresarial requiere gastos en el presente para obtener rendimientos que tardan en llegar; por ejemplo, invertir ahora en maquinaria y edificios para la producción en años futuros. Una empresa o un emprendedor que necesite financiación para invertir querrá que sus inversiones generen rendimientos durante un largo periodo antes de su reembolso total, y preferirá préstamos a largo plazo , que ofrecen poca liquidez al prestamista. El mismo principio se aplica a las personas y los hogares que buscan financiación para adquirir bienes de alto valor, como viviendas o automóviles . Los hogares y las empresas que tienen el dinero para prestar a estas empresas pueden tener necesidades de efectivo repentinas e impredecibles, por lo que a menudo solo están dispuestos a prestar con la condición de tener garantizado el acceso inmediato a su dinero en forma de cuentas de depósito a la vista líquidas , es decir, cuentas con el plazo de vencimiento más corto posible. Dado que los prestatarios necesitan dinero y los depositantes temen conceder estos préstamos individualmente, los bancos prestan un valioso servicio al agrupar fondos de muchos depósitos individuales, dividirlos en préstamos para los prestatarios y distribuir los riesgos tanto de impago como de demandas repentinas de efectivo. ^{[ 1 ]} Los bancos pueden cobrar intereses mucho más altos en sus préstamos a largo plazo que los que pagan en los depósitos a la vista, lo que les permite obtener ganancias.

Si solo unos pocos depositantes realizan retiros en un momento dado, este sistema funciona bien. Salvo que se produzca una emergencia importante de una magnitud igual o superior al área geográfica de operación del banco, es improbable que las necesidades impredecibles de efectivo de los depositantes se produzcan simultáneamente; es decir, por la ley de los grandes números , los bancos pueden esperar que solo un pequeño porcentaje de las cuentas realicen retiros en un día cualquiera, ya que las necesidades de gasto individuales no están correlacionadas en gran medida . Un banco puede otorgar préstamos a largo plazo, manteniendo solo cantidades relativamente pequeñas de efectivo disponible para pagar a los depositantes que puedan solicitar retiros. ^{[ 1 ]}

Sin embargo, si muchos depositantes retiran sus fondos simultáneamente, el banco (a diferencia de los inversores individuales) podría quedarse sin liquidez, y los depositantes se apresurarían a retirar su dinero, lo que obligaría al banco a liquidar muchos de sus activos con pérdidas y, finalmente, a quebrar. Si dicho banco intentara exigir el pago anticipado de sus préstamos, las empresas podrían verse obligadas a interrumpir su producción, mientras que los particulares podrían verse obligados a vender sus viviendas o vehículos, lo que causaría mayores pérdidas a la economía en general. ^{[ 1 ]} Aun así, muchos, si no la mayoría, de los deudores no podrían pagar al banco la totalidad de la deuda a su requerimiento y se verían obligados a declararse en quiebra , lo que posiblemente afectaría a otros acreedores.

Una corrida bancaria puede ocurrir incluso cuando se inicia con una noticia falsa. Incluso los depositantes que saben que la noticia es falsa tendrán un incentivo para retirar sus fondos si sospechan que otros depositantes la creerán. La noticia se convierte en una profecía autocumplida . ^{[ 1 ]} De hecho, Robert K. Merton , quien acuñó el término profecía autocumplida , mencionó las corridas bancarias como un ejemplo clave del concepto en su libro Teoría social y estructura social . ^{[ 19 ]} Mervyn King , gobernador del Banco de Inglaterra, señaló en una ocasión que puede no ser racional iniciar una corrida bancaria, pero sí lo es participar en ella una vez que ha comenzado. ^{[ 20 ]}

Una corrida bancaria es la retirada repentina de depósitos de un solo banco. Un pánico bancario es una crisis financiera que se produce cuando muchos bancos sufren corridas al mismo tiempo, como una falla en cascada . En una crisis bancaria sistémica , todo o casi todo el capital bancario de un país se esfuma; esto puede ocurrir cuando los reguladores ignoran los riesgos sistémicos y los efectos de contagio . ^{[ 2 ]}

Las crisis bancarias sistémicas se asocian con costos fiscales sustanciales y grandes pérdidas de producción. Con frecuencia, se han utilizado medidas de liquidez de emergencia y garantías generales para contener estas crisis, aunque no siempre con éxito. Si bien el ajuste fiscal puede ayudar a contener las presiones del mercado si una crisis se desencadena por políticas fiscales insostenibles, generalmente se utilizan políticas fiscales expansivas. En crisis de liquidez y solvencia, los bancos centrales pueden proporcionar liquidez para apoyar a los bancos con problemas de liquidez. La protección de los depositantes puede ayudar a restablecer la confianza, aunque suele ser costosa y no necesariamente acelera la recuperación económica. La intervención a menudo se retrasa con la esperanza de que se produzca la recuperación, y este retraso aumenta la presión sobre la economía. ^{[ 2 ]}

Algunas medidas son más eficaces que otras para contener las consecuencias económicas y restaurar el sistema bancario tras una crisis sistémica. ^{[ 2 ] [ 21 ]} Estas incluyen establecer la magnitud del problema, programas de alivio de la deuda dirigidos a prestatarios en dificultades, programas de reestructuración corporativa, el reconocimiento de las pérdidas bancarias y la capitalización adecuada de los bancos. La rapidez de la intervención parece ser crucial; a menudo se retrasa con la esperanza de que los bancos insolventes se recuperen si se les proporciona apoyo de liquidez y se flexibilizan las regulaciones, y, en última instancia, este retraso aumenta la presión sobre la economía. Los programas que son específicos, que establecen reglas claras y cuantificables que limitan el acceso a la asistencia preferencial y que contienen estándares significativos para la regulación del capital, parecen ser más exitosos. Según el FMI, las empresas de gestión de activos de propiedad estatal ( bancos malos ) son en gran medida ineficaces debido a las limitaciones políticas. ^{[ 2 ]}

Una fuga de capitales silenciosa se produce cuando el déficit fiscal implícito derivado de la exposición a pérdidas no contabilizadas de un gobierno en bancos zombi es lo suficientemente grande como para disuadir a los depositantes de dichos bancos. A medida que más depositantes e inversores comienzan a dudar de la capacidad de un gobierno para sostener el sistema bancario de un país, la fuga de capitales silenciosa puede intensificarse, provocando un aumento en los costos de financiación de los bancos zombi. Si un banco zombi vende algunos activos a valor de mercado, sus activos restantes contienen una mayor proporción de pérdidas no contabilizadas; si refinancia sus pasivos a tasas de interés más altas, reduce sus ganancias junto con las de sus competidores más solventes. Cuanto más se prolonga la fuga de capitales silenciosa, mayor es la transferencia de beneficios de los bancos solventes y los contribuyentes a los bancos zombi. ^{[ 22 ]} El término también se utiliza cuando muchos depositantes en países con seguro de depósitos retiran sus saldos por debajo del límite del seguro de depósitos. ^{[ 23 ]}

El costo de la recuperación tras una crisis puede ser enorme. En las crisis bancarias sistémicamente importantes del mundo entre 1970 y 2007, el costo promedio neto de recapitalización para el gobierno fue del 6% del PIB , los costos fiscales asociados con la gestión de la crisis promediaron el 13% del PIB (16% del PIB si se ignoran las recuperaciones de gastos) y las pérdidas de producción económica promediaron alrededor del 20% del PIB durante los primeros cuatro años de la crisis. ^{[ 2 ]}

Según Copelovitch y Singer, los estados con mayores flujos de capital extranjero y grandes mercados de valores son más vulnerables a las crisis bancarias. ^{[ 24 ]}

Se han desarrollado diversas técnicas para ayudar a prevenir o mitigar las corridas bancarias.

Una "corrida cibernética" es una retirada rápida de depósitos mayoristas o institucionales que se precipita por un ciberataque a la plataforma de depósitos de un banco. ^{[ 33 ]}

A diferencia de una corrida bancaria impulsada por el crédito, el detonante es operativo: los depositantes temen perder el acceso oportuno a sus fondos o la capacidad de realizar pagos, en lugar de dudar de la solvencia del banco. Un estudio de Duffie y Younger simuló escenarios adversos y severos de corridas cibernéticas para doce grupos bancarios estadounidenses de importancia sistémica. Si bien esos bancos contaban con suficientes activos líquidos de alta calidad para cubrir incluso una salida de efectivo del 75 % en 30 días, el estudio advierte que las salidas de efectivo por corridas cibernéticas podrían producirse mucho más rápido que los supuestos del Coeficiente de Cobertura de Liquidez (LCR) que sustentan las normas prudenciales actuales. ^{[ 33 ]}

Dado que un incidente cibernético grave podría inhabilitar simultáneamente nodos clave del sistema de pagos, el documento argumenta que la escasez de liquidez podría extenderse a la economía real incluso si los bancos individuales mantienen su liquidez. Como medida de protección, los autores proponen un «nodo de pago de emergencia», un banco de pagos preautorizado y restringido que permanecería inactivo en tiempos normales y se activaría únicamente para procesar pagos mayoristas entre entidades financieras críticas durante una interrupción operativa sistémica. El mismo estudio recomienda que los reguladores incorporen escenarios de ciberataques en las pruebas de estrés de supervisión y exploren herramientas adicionales (por ejemplo, cuentas temporales del banco central o monedas digitales del banco central para entidades no bancarias) para preservar la continuidad del sistema de pagos. ^{[ 33 ]}

Un ejemplo real de una corrida cibernética ocurrió en marzo de 2023, cuando los clientes retiraron 42 mil millones de dólares , casi una cuarta parte de los depósitos totales de Silicon Valley Bank, en un solo día. ^{[ 34 ]}

Otro ejemplo real ocurrió en junio de 2025, cuando el Banco Sepah, de propiedad estatal de Irán, fue víctima de un ciberataque destructivo atribuido al grupo de hacktivistas Predatory Sparrow. El incidente inhabilitó la banca en línea, los pagos con tarjeta y muchos cajeros automáticos. ^{[ 35 ] [ 36 ]} En cuestión de horas, se formaron largas colas mientras los depositantes se apresuraban a retirar efectivo, lo que provocó la imposición de límites de retiro ad hoc y el cierre de sucursales durante tres días. En pocos días, un fuerte aumento en los retiros se extendió a varios bancos en Irán, lo que desencadenó límites de retiro adicionales y un aumento declarado del 50 % en la liquidez suministrada a los bancos por el Banco Central de Irán. Los analistas del comportamiento describieron este incidente como una clásica corrida bancaria provocada por una crisis operativa.

El pánico bancario de 1933 es el escenario de la obra de teatro de Archibald MacLeish de 1935, Pánico . Las representaciones cinematográficas de pánicos bancarios incluyen las de American Madness (1932), It's a Wonderful Life (1946, ambientada en 1932), Silver River (1948), Mary Poppins (1964, ambientada en el Londres de 1910), Rollover (1981), Noble House (1988) y The Pope Must Die (1991).

La novela de Arthur Hailey , Los cambistas, incluye una corrida bancaria potencialmente fatal en un banco estadounidense ficticio.

Una corrida bancaria es una de las muchas causas del sufrimiento de los personajes en La jungla de Upton Sinclair .

En el episodio de Los Simpson " La asociación de padres se disuelve ", Bart Simpson inicia una campaña de rumores en el Banco de Springfield como una broma para provocar una corrida bancaria. El episodio parodia la película ¡ Qué bello es vivir !

• Lista de corridas bancarias
• Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) 1933
  • Leo Crowley , director de la FDIC
• Gestión del mercado
• Puntuación Z de Altman
• Crisis financiera
• Esquema Ponzi : Un esquema Ponzi puede colapsar debido a un retiro grande y rápido, de manera similar a una corrida bancaria.

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