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Clearstream Banking SA es uno de los dos depositarios centrales de valores internacionales líderes en el mundo , siendo el otro Euroclear Bank . Es una filial propiedad al 100% del Grupo Clearstream , que a su vez forma parte del Grupo Deutsche Börse .
Historia
La Centrale de Livraison de Valeurs Mobilières ( lit. « empresa central de entrega de valores » ), generalmente conocida como Cedel , se estableció el 28 de septiembre de 1970 [ 1 ] : 280 por 66 de las principales instituciones financieras del mundo como una organización de compensación cuyo objetivo era minimizar el riesgo en la liquidación de operaciones transfronterizas de valores, particularmente en el creciente mercado de eurobonos [2]. Fue una respuesta directa a la creación, unos años antes, del Sistema Euroclear por el banco estadounidense Morgan Guaranty en Bruselas . Al menos inicialmente, se consideraba que Euroclear estaba mayoritariamente alineado con los intereses de los compradores , mientras que Cedel estaba más cerca de los vendedores [ 1 ] : 35-37.
En 1995 se introdujo una nueva estructura corporativa, estableciéndose una empresa matriz, Cedel International , mientras que Cedel en Luxemburgo obtuvo una licencia bancaria. En 1997 se creó una nueva filial, Cedel Global Services.
El 2 de noviembre de 1999 , Cedel International firmó un acuerdo con Deutsche Börse para fusionar Cedel con su filial de depósito central de valores (CSD), Deutsche Börse Clearing (DBC). Inicialmente, esto se concibió como parte de una fusión a tres bandas con la francesa Sicovam , pero esta última se retiró ese mismo mes. La fusión se completó el 1 de enero de 2000 , y el nombre Clearstream fue adoptado nueve días después por la nueva entidad, propiedad conjunta de Cedel International (50%) y Deutsche Börse (50%). [ 1 ] : 285 Tras prolongadas negociaciones, Cedel International acordó el 1 de febrero de 2002 vender su participación a Deutsche Börse. [ 1 ] : 287 Clearstream se convirtió así en una filial de propiedad total de Deutsche Börse el 1 de julio de 2002. [ 3 ]
Controversia
El caso Clearstream
El "caso Clearstream" fue una controversia política en el período previo a las elecciones presidenciales francesas de 2007 .
Controversia sobre los fondos iraníes
En 2008, varios grupos de demandantes iniciaron procedimientos de ejecución en Estados Unidos para satisfacer las sentencias que habían obtenido contra Irán, mediante la restricción de ciertas posiciones mantenidas en una cuenta de valores de Clearstream en su banco intermediario en Estados Unidos, y solicitando la entrega de los activos. Clearstream impugnó las restricciones y la entrega. [ 4 ]
En 2011, los demandantes presentaron demandas adicionales, esta vez directamente contra Clearstream, por daños y perjuicios por un monto de US$250 millones en relación con la supuesta transferencia indebida de algunas de las posiciones restringidas. Clearstream celebró un acuerdo con los demandantes que entró en vigor en 2013. Dicho acuerdo estipulaba el sobreseimiento de las demandas directas contra Clearstream y que los demandantes no volverían a demandar a Clearstream por daños y perjuicios. A cambio, Clearstream se comprometió a no apelar la orden que disponía la entrega de los activos del cliente restringido a los demandantes. [ 5 ]
En 2013, varios demandantes estadounidenses del caso de 2011, así como otros demandantes estadounidenses, presentaron una demanda contra ciertos activos bloqueados que Clearstream mantiene como custodio en Luxemburgo. En 2015, el tribunal estadounidense dictó una resolución desestimando la demanda. [ 6 ]
A raíz de lo anterior, la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos investigó ciertas transferencias de valores realizadas en 2008 dentro de los sistemas de liquidación de Clearstream en relación con las regulaciones de sanciones estadounidenses contra Irán. Estas transferencias de 2008 se llevaron a cabo como parte de la decisión tomada por Clearstream en 2007 de cerrar las cuentas de sus clientes iraníes. En 2013, Clearstream inició negociaciones con la OFAC para llegar a un acuerdo. [ 7 ] El asunto se resolvió en 2014 mediante un acuerdo y un pago de 151,9 millones de dólares estadounidenses, lo cual no constituye una determinación definitiva de que se haya producido una violación de las sanciones contra Irán. [ 8 ]
2022: Consecuencias de la invasión rusa de Ucrania
El depositario ruso bloqueó todos los valores que Clearstream mantenía en su cuenta el 1 de marzo de 2022. [ 9 ] El depositario ruso también congeló los pagos de valores de emisores rusos a personas y entidades no rusas. [ 9 ]
Después de la invasión rusa de Ucrania en 2022 , el Depósito Nacional de Liquidaciones de Rusia dijo el 25 de marzo de 2022 que Clearstream había bloqueado su cuenta. [ 10 ]
Además, se cerró el puente del rublo entre Clearstream y Euroclear. [ 9 ] Asimismo, Clearstream dejó de liquidar operaciones con valores rusos. [ 11 ]
Véase también
Referencias
- 1 2 3 4 Peter Norman (2007). Fontaneros y visionarios: la liquidación de valores y el mercado financiero europeo . Londres: John Wiley & Sons.
- ↑ "Manual del cliente de Clearstream" (PDF) . pág. 230.
- ↑ «Grupo Deutsche Börse - Historia de la empresa» . Deutsche-boerse.com . Consultado el 1 de agosto de 2018 .
- ↑ "Informe anual 2010 de la Deutsche Börse" (PDF) . pag. 122.
- ↑ "Peterson contra la República Islámica de Irán, n.º 1:2010cv04518 - Documento 508 (SDNY 2013)" . Law.justia.com . Consultado el 1 de agosto de 2018 .
- ↑ "Peterson contra la República Islámica de Irán y otros, n.° 1:2013cv09195 - Documento 166 (SDNY 2015)" . Law.justia.com . Consultado el 1 de agosto de 2018 .
- ↑ "Deutsche Börse AG: Clearstream, filial de Deutsche Börse AG, entablará conversaciones para llegar a un acuerdo con la OFAC" . Dgap.de. Consultado el 1 de agosto de 2018 .
- ↑ "Deutsche Börse AG: efectivo el acuerdo entre la filial de Deutsche Börse AG, Clearstream, y la OFAC" . Dgap.de. Consultado el 1 de agosto de 2018 .
- 1 2 3 "NSD totalmente abierto al diálogo con Euroclear, Clearstream, sin bloqueos por su parte - MOEX" . interfax.com .
- ↑ "El depositario nacional de pagos de Rusia afirma que Clearstream está bloqueando su cuenta -Ifx" . Reuters . 25 de marzo de 2022 – vía www.reuters.com.
- ↑ "Las sanciones retrasan los pagos a los tenedores de eurobonos corporativos rusos" . Financial Post . 23 de marzo de 2022.
- Bancos de Luxemburgo
- Depositarios centrales de valores de Europa