Gestión financiera

La gestión financiera es la función empresarial que se ocupa de la rentabilidad, los gastos, el efectivo y el crédito. Estos elementos suelen agruparse bajo el objetivo de maximizar el valor de la empresa para los accionistas . Esta disciplina se encarga entonces de la "adquisición y asignación eficientes" de los recursos financieros, tanto a corto como a largo plazo , para garantizar el logro de los objetivos de la empresa. ^{[ 1 ]}

Los gerentes financieros ^{[ 2 ]} (FM) son profesionales especializados que reportan directamente a la alta gerencia , a menudo al director financiero (FD); la función se considera de 'personal' y no de 'línea' .

La gestión financiera se ocupa generalmente de la gestión del capital circulante a corto plazo , centrándose en los activos y pasivos corrientes , y gestionando las fluctuaciones de los tipos de cambio y los ciclos de los productos, a menudo mediante coberturas . Esta función también implica la gestión eficiente y eficaz de los fondos en el día a día, solapándose así con la gestión de tesorería . Asimismo, participa en la gestión financiera estratégica a largo plazo , centrada en la gestión de la estructura de capital , incluyendo la captación de capital, la presupuestación de capital (asignación de capital entre unidades de negocio o productos) y la política de dividendos ; estas últimas, en las grandes corporaciones, son más propias del ámbito de las finanzas corporativas .

Tareas específicas:

• La maximización de beneficios se produce cuando el coste marginal es igual al ingreso marginal . Este es el objetivo principal de la gestión financiera.
• Mantener un flujo de caja adecuado es un objetivo a corto plazo de la gestión financiera. Es necesario para que las operaciones cubran los gastos diarios, como materias primas, facturas de electricidad, salarios, alquiler, etc. Un buen flujo de caja garantiza la supervivencia de la empresa; consulte la previsión de flujo de caja .
• La minimización de los costes de capital en la gestión financiera puede ayudar a las operaciones a obtener mayores beneficios.
• Estimación de las necesidades de fondos: ^{[ 3 ]} Las empresas realizan pronósticos sobre los fondos necesarios tanto a corto como a largo plazo, por lo que pueden mejorar la eficiencia de la financiación . La estimación se basa en el presupuesto , por ejemplo, presupuesto de ventas , presupuesto de producción ; véase analista de presupuestos .
• Determinación de la estructura de capital : La estructura de capital define cómo una empresa financia sus operaciones y crecimiento mediante diversas fuentes de financiación. Una vez estimadas las necesidades de financiación, el director financiero debe determinar la combinación de deuda y capital propio, así como los tipos de deuda.

Dos áreas de las finanzas se superponen directamente con la gestión financiera: (i) Las finanzas gerenciales son la rama (académica) de las finanzas que se ocupa de la aplicación gerencial de las técnicas financieras; (ii) Las finanzas corporativas se ocupan principalmente de la presupuestación de capital a largo plazo y, por lo general, son más relevantes para las grandes corporaciones.

La gestión de inversiones , también relacionada, es la administración profesional de diversos activos (acciones, bonos y otros valores/activos). En el contexto de la administración financiera, esta función se ubica dentro del departamento de tesorería; generalmente, se encarga de la administración de los diversos instrumentos financieros y legales a corto plazo (obligaciones, derechos o obligaciones contractuales) que se ajustan a las necesidades de gestión de efectivo y liquidez de la empresa . Véase Gestión de tesorería §  Gestión de efectivo y liquidez y Director de inversiones .

El término "gestión financiera" se refiere a la estrategia financiera de una empresa, mientras que las finanzas personales o la gestión financiera personal se refieren a la estrategia de gestión de un individuo. Un planificador financiero , o planificador financiero personal, es un profesional que elabora planes financieros.

Los sistemas de gestión financiera son el software y la tecnología que utilizan las organizaciones para conectar, almacenar e informar sobre activos, ingresos y gastos. ^{[ 4 ]} Estos proporcionan las capacidades de modelado , colaboración y flujo de trabajo que las hojas de cálculo no pueden sostener a gran escala. ^{[ 5 ]} Aquí, los gerentes financieros y los CFO confían en ^{[ 6 ] [ 5 ] [ 7 ]} una gama de productos: tradicionalmente, herramientas comerciales de EPM y BI como BusinessObjects ( SAP ), OBI EE ( Oracle ), Cognos ( IBM ) y Power BI ( Microsoft ); y cada vez más, productos especializados de FP&A proporcionados por Jedox, Anaplan , Workday , Hyperion , Wolters Kluwer , Datarails y Workiva . Cabe señalar que, a pesar de los problemas descritos, las hojas de cálculo siguen siendo ampliamente utilizadas, ^{[ 8 ] [ 9 ]} invariablemente como punto de partida, ^{[ 10 ]} y frecuentemente en su totalidad. (Además, a menudo se accede a los productos mencionados anteriormente, junto con los datos de la empresa ^{[ 11 ]} , a través de un complemento de hoja de cálculo ).

• Gestión financiera de servicios de TI , gestión financiera de activos y recursos de TI.
• El Servicio de Gestión Financiera es una oficina del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos que presta servicios financieros al gobierno.
• mala gestión financiera
• Gestión del riesgo financiero §  Finanzas corporativas
• Planificación y análisis financiero
• finanzas gerenciales

• Lawrence Gitman y Chad J. Zutter (2019). Principios de finanzas gerenciales , 14.ª edición, Addison-Wesley Publishing, ISBN 978-0133507690.
• Clive Marsh (2009). Dominando la gestión financiera , Financial Times, Prentice Hall ISBN 978-0-273-72454-4
• James Van Horne y John Wachowicz (2009). Fundamentos de gestión financiera , 13.ª ed., Pearson Education Limited. ISBN 9705614229