Corporación Bancaria del Sureste

Southeast Banking Corporation era una sociedad de cartera bancaria con sede en Miami, Florida . El viernes 19 de septiembre de 1991, durante la crisis de las cajas de ahorro y préstamo , Southeast quebró y fue intervenida por la Oficina del Contralor de la Moneda . Fue puesta bajo la administración judicial de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), que vendió casi todos los activos de Southeast a First Union . La quiebra del banco es notable porque es uno de los primeros casos en que la FDIC liquidó un banco utilizando disposiciones de reparto de pérdidas. ^{[ 1 ]} Como resultado de varias fusiones en las dos décadas siguientes, la mayor parte de lo que alguna vez fue Southeast ahora forma parte de Wells Fargo .

Southeast se fundó como el First National Bank of Miami el 1 de diciembre de 1902. Fue uno de los dos únicos bancos de Miami que sobrevivieron a la Gran Depresión . Para 1946, era el banco más grande de Florida. ^{[ 1 ]}

En 1969, el banco cambió su nombre a Southeast Bank. En ese momento, el banco estaba dirigido por Charles Zwick , exdirector de la Oficina de Administración y Presupuesto durante la presidencia de Lyndon B. Johnson . ^{[ 1 ]} En 1983, inauguró una emblemática torre de 765 pies y 55 pisos en el centro de Miami, el Southeast Financial Center .

En 1986, el banco era el trigésimo banco hipotecario más grande de los Estados Unidos. ^{[ 2 ]}

En diciembre de 1988, la empresa adquirió First Federal Savings and Loan Association de Jacksonville, una adquisición que resultó no ser rentable. ^{[ 1 ] [ 3 ]}

Para 1990, Southeast estaba perdiendo rápidamente cuota de mercado. No solo tenía menos sucursales que sus rivales históricos dentro del estado, Barnett Banks de Jacksonville y SunBanks de Orlando , sino que también había sido superado por un recién llegado de Charlotte, Carolina del Norte : First Union. En un estado impulsado por la banca minorista y las pequeñas empresas, se consideraba que Southeast dependía demasiado de las grandes compañías. ^{[ 1 ]}

Ante la preocupación por sus prácticas de préstamos inmobiliarios y administración de crédito, Southeast firmó un decreto de consentimiento con la OCC en 1990-91. Sin embargo, las pérdidas continuaron aumentando. En los dos primeros trimestres de 1991, Southeast perdió más de 255 millones de dólares, lo que provocó que los depositantes retiraran sus fondos en masa. El banco no pudo obtener financiación privada para cubrir sus necesidades de efectivo y dependió de un préstamo de 568 millones de dólares del Banco de la Reserva Federal de Atlanta para mantenerse a flote. ^{[ 1 ]}

Pronto se hizo evidente que Southeast no podía mantenerse independiente. Sin embargo, el banco no logró elaborar un plan viable para la "asistencia bancaria abierta", que permite a los reguladores rescatar a un banco en dificultades sin intervenirlo. El 19 de septiembre, la Reserva Federal de Atlanta exigió el pago del préstamo. Southeast no pudo pagarlo. La OCC, tras determinar que Southeast ya no era viable, intervino sus dos filiales bancarias, Southeast Bank NA y Southeast Bank of West Florida, y las puso bajo la administración judicial de la FDIC. Posteriormente, la FDIC vendió casi todos los activos de Southeast a First Union. ^{[ 1 ]}

La sociedad matriz, Southeast Banking Corporation, solicitó la protección por bancarrota del Capítulo 7 al día siguiente. ^{[ 1 ]} En 2017, el caso de bancarrota finalmente se cerró. ^{[ 4 ]}