Inversión en Hillhouse

Hillhouse Investment Management Ltd. es una firma de inversión global con sede en Singapur, fundada por Lei Zhang en 2005. ^{[ 1 ]} La firma comenzó sus operaciones con inversiones globales en acciones públicas tras recibir capital semilla del fondo de dotación de la Universidad de Yale , con participaciones iniciales en empresas como Tencent , JD.com Inc y Baidu . ^{[ 2 ] [ 3 ]} Actualmente, Hillhouse Investment financia empresas de diversos tamaños y etapas de su ciclo de vida. ^{[ 4 ]}

Hillhouse mantiene oficinas en Singapur , Hong Kong , Pekín , Shanghái , Nueva York , Londres y Abu Dabi . ^{[ 4 ] [ 5 ]}

Se estima que los activos bajo gestión (AUM) de Hillhouse alcanzarán los 100.000 millones de dólares estadounidenses en 2026. ^{[ 4 ]} En octubre de 2021, Hillhouse recaudó 18.000 millones de dólares estadounidenses para su quinto fondo insignia de capital privado , superando el récord anterior establecido por el fondo de capital privado panasiático de KKR , que recaudó 15.000 millones de dólares estadounidenses ese mismo año. ^{[ 6 ]}

Hillhouse invierte en sectores que incluyen consumo, atención médica, tecnología y servicios financieros. ^{[ 7 ]}

Lei Zhang fundó Hillhouse Investment en China en junio de 2005 con un capital inicial de US$20 millones proveniente del fondo de dotación de la Universidad de Yale a través de David Swensen , quien era el director de inversiones de Yale en ese momento. ^{[ 8 ]}

Para 2017, la firma había participado en más adquisiciones de capital privado en la región de Asia-Pacífico que cualquier otra firma de capital privado , con transacciones por un valor total de 26 mil millones de dólares estadounidenses . ^{[ 9 ]}

En 2020, Hillhouse escindió su unidad de capital de riesgo en un fondo independiente, GL Ventures. ^{[ 10 ]} Hillhouse estaba cerca de recaudar US$18 mil millones para respaldar tres nuevos fondos en mayo de 2021, más que los US$13 mil millones proyectados en abril de 2021, según informes, con US$10 mil millones destinados a adquisiciones, y el resto "repartido entre capital de crecimiento y capital de riesgo". ^{[ 11 ]} En agosto de 2021, Hillhouse completó la recaudación de fondos para su quinto fondo insignia de inversión de capital privado con US$18 mil millones , la mayor cantidad de capital recaudado por cualquier firma de capital privado en Asia y rompiendo el récord anterior establecido por el fondo de capital privado panasiático de KKR de US$15 mil millones , también recaudado en 2021. ^{[ 6 ]}

En 2022, Hillhouse lanzó su primer fondo enfocado en bienes raíces, el Hillhouse Real Asset Opportunities Fund (RAOF), con una inversión total de más de US$2 mil millones . ^{[ 12 ]}

En 2024, The Wall Street Journal informó que el personal de Hillhouse en China se había reducido, mientras que el equipo en Japón se había ampliado, además de que se habían realizado nuevas contrataciones en Londres y Singapur. ^{[ 13 ]}

Tencent Holdings Ltd : Parte de los 20 millones de dólares estadounidenses iniciales proporcionados por Yale se invirtieron en Tencent Holdings en 2005. Fue la primera inversión de Hillhouse y una de las más rentables. ^{[ 14 ]}

JD.com : Hillhouse fue uno de los primeros inversores en JD.com. En el momento de la salida a bolsa de JD.com en el NASDAQ en mayo de 2014, la empresa estaba valorada en 26.000 millones de dólares estadounidenses . La inversión inicial de Hillhouse, de 255 millones de dólares estadounidenses, estaba valorada, en el momento de la salida a bolsa , en 3.900 millones de dólares estadounidenses . ^{[ 15 ]}

Blue Moon: Hillhouse invirtió en Blue Moon, un fabricante de detergente líquido, en 2010 como su único inversor institucional externo. ^{[ 16 ] [ 17 ]}

Zoom: Hillhouse fue inversor en Zoom Video Communications en una ronda de financiación inicial en febrero de 2015. ^{[ 18 ]}

BeiGene: Hillhouse colideró una ronda de financiación para la empresa de biotecnología BeiGene en mayo de 2015. ^{[ 19 ]}

Belle International : En julio de 2017, Hillhouse compró la empresa de calzado Belle International por 6.800 millones de dólares estadounidenses . ^{[ 20 ] [ 21 ]}

Global Logistic Properties : Hillhouse, junto con Hopu Investment Management , compró en 2017 al operador de almacenes Global Logistic Properties, con sede en Singapur, por 12.000 millones de dólares estadounidenses . En aquel momento, fue la mayor adquisición de una empresa asiática. ^{[ 21 ]}

Little Freddie: En 2018, Hillhouse comenzó a invertir en el sector alimentario, incluyendo al fabricante de alimentos y snacks orgánicos para bebés Little Freddie, un fabricante de cerveza artesanal californiano y una marca de alimentos para mascotas. ^{[ 22 ]}

Miniso : En octubre de 2018, Hillhouse firmó un acuerdo de inversión estratégica con el minorista de estilo japonés Miniso por un valor de 145,6 millones de dólares estadounidenses . ^{[ 23 ]}

Philips Electrodomésticos : En agosto de 2021, Hillhouse cerró la adquisición del negocio mundial de electrodomésticos del conglomerado holandés Philips. ^{[ 24 ]}

LifeStyles Healthcare: En diciembre de 2020, Hillhouse invirtió en Lifestyles Healthcare, un fabricante australiano global de productos para el bienestar sexual. ^{[ 25 ]}

Hillhouse estableció una empresa conjunta exclusiva centrada en China con el proveedor de atención médica estadounidense Mayo Clinic . Hillhouse trabaja con la organización Mayo para expandir su alcance de atención médica en China. ^{[ 26 ]}

En noviembre de 2017, Peet's Coffee China, una asociación entre Hillhouse y Peet's Coffee , con sede en San Francisco , abrió la primera tostadora de Peet's Coffee en Shanghái . ^{[ 27 ]}

Según el Wall Street Journal , la Universidad de Stanford se comprometió a invertir alrededor de 200 millones de dólares estadounidenses con Hillhouse en agosto de 2015. ^{[ 28 ]} Con la inversión de Stanford, la firma administró "dinero para al menos seis de las 10 universidades más ricas de Estados Unidos" en 2015. ^{[ 29 ]} Entre los otros inversores en ese momento se encontraban la Universidad de Princeton , el Instituto Tecnológico de Massachusetts , la Universidad de Pensilvania , la Universidad de Texas y la Universidad de Yale . ^{[ 28 ]}

CPPIB comprometió US$200 millones al Fondo II en 2014, US$300 millones al Fondo III en 2016 y US$300 millones al Fondo IV en 2018. ^{[ 30 ]}

• Sitio web oficial de Hillhouse
• "Conferencia de Lei Zhang" en la Escuela de Negocios de Columbia ; notas de Zong Z. Peng a través de market folly.com , 29 de julio de 2015.