Gestión de capitales de Oaktree

La clientela de Oaktree incluye 64 de los 100 planes de pensiones más grandes de EE. UU., 40 planes de jubilación estatales en los Estados Unidos, más de 550 corporaciones y/o sus fondos de pensiones, más de 275 fundaciones y dotaciones universitarias, benéficas y de otro tipo, y 17 fondos soberanos de riqueza. ^{[ 14 ] [ 15 ] [ 16 ]} Según The Wall Street Journal , Oaktree "ha sido considerado durante mucho tiempo un depósito estable para el dinero de fondos de pensiones y dotaciones". ^{[ 17 ] [ 9 ]}

Los fondos de deuda en dificultades de la compañía suelen estar sobresuscritos, y en 2010 Oaktree rechazó a posibles inversores debido a los límites autoimpuestos sobre el tamaño del fondo. ^{[ 18 ]}

Las actividades de inversión actuales de Oaktree se dividen en tres clases de activos: crédito, renta variable y bienes raíces. ^{[ 9 ] [ 19 ]}

Oaktree fue fundada en 1995 por un grupo de directivos que se unieron por primera vez al Grupo TCW a mediados de la década de 1980 ^{[ 20 ]} A los tres meses de su fundación en 1995, "más de 30 clientes de TCW transfirieron 1.500 millones de dólares en activos a Oaktree". ^{[ 21 ] [ 22 ]}

Oaktree ha establecido diversas relaciones de subasesoría desde 1995. En 1996, Oaktree fue seleccionada como subasesora del Vanguard Convertible Securities Fund . ^{[ 23 ]}

Desde 1995, Oaktree ha creado lo que denomina estrategias de "expansión", que suelen coincidir con la apertura de nuevas oficinas en todo el mundo. Su crecimiento en estrategias se ha centrado principalmente en la expansión hacia los mercados europeos y asiáticos. Entre 1997 y 1999, Oaktree creó tres nuevas estrategias: Emerging Markets Absolute Return en 1997, European High Yield Bonds en 1999 y Power Opportunities en 1999. ^{[ 16 ]}

En 2001, Oaktree continuó introduciendo nuevas estrategias de "salida", comenzando con Mezzanine Finance. Le siguieron Asia Principal Opportunities (2006), junto con European Principal Investments (2006), European Senior Loans (2006), US Senior Loans and Value Opportunities (2007), Global High Yield Bonds (2010), Emerging Markets Equities (2011) y Real Estate Debt (2012). ^{[ 23 ] [ 24 ] [ 16 ]}

En 2005, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ordenó a Oaktree pagar una multa, intereses y devolver las ganancias obtenidas ilegalmente, luego de que la SEC dictaminara que habían "vendido valores en corto" antes de que transcurrieran los cinco días hábiles legales posteriores a la publicación del precio de la oferta pública. Oaktree tuvo que implementar políticas y procedimientos para prevenir futuras infracciones. ^{[ 25 ]}

En 2008, la firma recaudó $11 mil millones para su fondo de deuda en dificultades. ^{[ 26 ] [ 27 ]} En 2009, Oaktree fue seleccionada por el Tesoro de los Estados Unidos , junto con otros ocho gestores ( BlackRock , Invesco, AllianceBernstein y otros) ^{[ 28 ]} para participar en el Programa de Inversión Público-Privada (PPIP) del gobierno . ^{[ 29 ]} En el momento de la inclusión de Oaktree en el programa PPIP, The New York Times informó: " Howard S. Marks es el tipo de financiero que Washington espera que ayude a arreglar los bancos en ruinas de la nación". ^{[ 30 ]} Al 31 de diciembre de 2018, el Oaktree PPIP Fund, LP tenía un rendimiento bruto del 28%. ^{[ 24 ] [ 31 ] [ 16 ] [ 9 ]}

En 2009, Oaktree adquirió una participación del 20% en DoubleLine Capital , una firma de inversión con sede en Los Ángeles especializada en carteras de renta fija respaldadas por hipotecas. ^{[ 32 ]}

La relación de la firma con Vanguard se amplió en 2011 cuando Oaktree fue seleccionada como una de las cuatro firmas para administrar el Fondo de Acciones Emergentes Selectas de Mercados de Vanguard. En 2010, Oaktree fue nombrada una de las tres asesoras del Fondo de Crédito Oportunista Global Russell y fue seleccionada como administradora del Fondo I de Credit Suisse (Lux) en 2011. ^{[ 23 ]}

Buscando oportunidades de inversión creadas por la crisis de la deuda soberana europea , ^{[ 33 ] [ 34 ]} Oaktree lanzó su European Principal Fund III en noviembre de 2011 con un capital comprometido de unos 3.000 millones de euros. ^{[ 35 ]}

El 12 de abril de 2012, Oaktree se convirtió en una sociedad cotizada en bolsa con acciones listadas en la NYSE . ^{[ 7 ]} La empresa cotizaba anteriormente en GSTrUE, una bolsa extrabursátil privada administrada por Goldman Sachs ^{[ 36 ]} que cesó oficialmente sus operaciones ^{[ 37 ]} en 2012 después de que Oaktree, junto con Apollo Global Management (en 2011), dejara de cotizar y se trasladara a la NYSE. ^{[ 38 ]}

Según los resultados financieros publicados por la compañía en 2015, Oaktree recaudó 12 mil millones de dólares para los fondos Oaktree Opportunities X y Xb ("Opps X y Xb"). ^{[ 16 ]}

En 2017, Eaton Vance lanzó el fondo gestionado cotizado en bolsa Oaktree Diversified Credit NextShares, con Oaktree como subasesor.

En 2018, Oaktree presentó una declaración de registro para lanzar un REIT no cotizado. ^{[ 39 ]}

El 13 de marzo de 2019, Brookfield Asset Management anunció que había acordado comprar el 62% de Oaktree Capital Management por aproximadamente 4700 millones de dólares, creando así una de las mayores gestoras de fondos alternativos del mundo. ^{[ 8 ] [ 9 ]} El 30 de septiembre de 2019, se anunció la finalización de la adquisición de una participación mayoritaria por parte de Brookfield Asset Management. ^{[ 40 ]}

En noviembre de 2021, Oaktree cerró su fondo más grande, Opportunities Fund XI LP, después de recaudar $15.9 mil millones. ^{[ 41 ]}

En marzo de 2022, Oaktree adquirió una participación mayoritaria en 17Capital, una firma de crédito privado centrada en préstamos de valor liquidativo con sede en Londres. ^{[ 42 ] [ 43 ]} En febrero de 2023, la empresa lanzó un fondo de crédito privado, Oaktree Lending Partners, que financia adquisiciones de capital privado. ^{[ 44 ] [ 45 ]} En junio de 2023, Robert O'Leary y Armen Panossian fueron nombrados codirectores ejecutivos entrantes. ^{[ 46 ]} En agosto de 2023, Oaktree estaba intentando recaudar más de 18.000 millones de dólares para su duodécimo fondo, Oaktree Opportunities Fund XII, que potencialmente se convertiría en el mayor fondo de deuda privada de la historia. ^{[ 47 ]}

En julio de 2024, se anunció que Lloyds Banking Group se asoció con Oaktree para financiar adquisiciones en el Reino Unido. ^{[ 48 ]}

En julio de 2025, Oaktree adquirió la empresa de medios FilmRise y anunció que fusionaría FilmRise con Shout! Studios para formar la empresa matriz combinada Radial Entertainment. ^{[ 49 ] [ 50 ]}

En octubre de 2025, Brookfield Corporation y Brookfield Asset Management acordaron adquirir el resto de Oaktree por 3.000 millones de dólares, convirtiéndose en propietarios absolutos del negocio y ampliando su cartera de crédito privado. ^{[ 51 ]}

En diciembre de 2025, se anunció que Oaktree había vendido aproximadamente el 14 por ciento de su participación accionaria en TORM a Hafnia Limited, filial de BW Group, por US$311,43 millones. La transacción redujo la participación de Oaktree, pero la mantuvo como accionista de TORM. ^{[ 52 ]}