Banco Popular de China

El banco se estableció el 1 de diciembre de 1948 mediante la fusión de tres de varias entidades financieras regionales dirigidas por el PCCh, respectivamente el Banco Huabei (華北銀行, activo en el norte de China ), el Banco Beihai (en Shandong ) y el Banco de Agricultores Xibei (en el noroeste de China ). ^{[ 8 ] : 37} El nuevo banco tuvo su sede inicialmente en la antigua sede del Banco Huabei en Shijiazhuang , y luego se trasladó a Beijing en 1949. Todos los demás bancos de la China continental fueron liquidados o nacionalizados a principios de la década de 1950, de modo que entre 1955 y 1978 el PBC fue el único banco en el sistema bancario de nivel único de la República Popular China y fue responsable de todas las operaciones bancarias centrales y comerciales . ^{[ 9 ] : 225} Todos los demás bancos dentro de la China continental, como el Banco de China, fueron organizados como divisiones del PBC, ^{[ 10 ]} o eran agencias que no captaban depósitos. ^{[ 11 ] [ 12 ] : 449}

Durante la Revolución Cultural , el PBC suspendió su servicio de banca comercial. ^{[ 8 ] : 38} En junio de 1969, el Consejo de Estado aprobó la consolidación de la sede del PBC como una oficina dentro del Ministerio de Finanzas . ^{[ 8 ] : 38} En ese contexto, la sede del PBC se redujo a no más de ochenta empleados. ^{[ 5 ] : 58} Las sucursales locales del PBC se fusionaron correspondientemente con los departamentos de finanzas de los gobiernos locales. ^{[ 8 ] : 38}

La degradación institucional del PBC se revirtió en marzo de 1978, cuando se separó del Ministerio de Finanzas y se le otorgó rango ministerial. ^{[ 5 ] : 62}

Para entonces, y con la excepción de las asignaciones especiales para el desarrollo rural, el monolítico PBC dominaba todas las transacciones comerciales y el crédito. En 1979, China inició una transición de ese sistema bancario de un solo nivel a un sistema de dos niveles, que se completó en gran medida para 1984. ^{[ 13 ] : 188–189} En marzo de 1979, como parte de la reforma y apertura , el Consejo de Estado separó los bancos estatales del PBC, primero el Banco Agrícola de China (ABC) y el Banco de China (BOC). El Banco Popular de Construcción de China , que había sido administrado por separado bajo el Ministerio de Finanzas, también se volvió autónomo (y luego pasó a llamarse Banco de Construcción de China en 1986). En enero de 1984, las operaciones bancarias comerciales del propio PBC se separaron como el Banco Industrial y Comercial de China (ICBC). ^{[ 5 ] : 63 [ 12 ] : 450} En septiembre de 1983, el Consejo de Estado promulgó que el PBC funcionaría exclusivamente como banco central de China y ya no realizaría actividades bancarias comerciales. ^{[ 8 ] : 42}

Los esfuerzos de modernización continuaron a finales de la década de 1980 y principios de la de 1990. En 1990, el PBC se mudó a su nuevo edificio de oficinas centrales, ubicado prominentemente en la Avenida Chang'an Oeste . ^{[ 14 ] : 47} En 1991, el Vicegobernador Chen Yuan encabezó la creación del Sistema Interbancario Electrónico (EIS), la primera infraestructura de mercado financiero de vanguardia del PBC . ^{[ 5 ] : 285} En 1992, sin embargo, el PBC tuvo que ceder a regañadientes la escisión de sus funciones de regulación de valores a la recién establecida Comisión Reguladora de Valores de China , ^{[ 5 ] : 149} cuyo primer presidente fue el ex vicegobernador del PBC Liu Hongru .

Como parte de la Resolución del Consejo de Estado de 1993 sobre la reforma del sistema financiero y su esfuerzo por modernizar el sector financiero, se asignó al Banco Popular de China (PBC) la función de gestionar la moneda y preservar la estabilidad macroeconómica y financiera. ^{[ 15 ] : 36}

El perfil del banco se elevó considerablemente con el nombramiento de Zhu Rongji como su gobernador en 1993, simultáneamente con su cargo de Viceprimer Ministro a cargo de los asuntos económicos y financieros. ^{[ 5 ] : 125} Su estatus de banco central fue confirmado legalmente el 18 de marzo de 1995 por el Tercer Pleno del VIII Congreso Nacional del Pueblo , y se le otorgó un mayor grado de autonomía que a otros ministerios del Consejo de Estado mediante una ley de ese año. ^{[ 13 ] : 203} En 1996 y 1996, el PBC estableció regulaciones fundamentales sobre préstamos y crédito al consumo. ^{[ 16 ] : 20}

En 1998, el Banco Popular de China (PBC) experimentó una importante reestructuración. Se abolieron todas las sucursales provinciales y locales, y el PBC abrió nueve sucursales regionales, cuyos límites no coincidían con los límites administrativos locales. ^{[ 17 ]} Las nueve sucursales estaban ubicadas en Chengdu , Guangzhou , Jinan , Nanjing , Shanghai , Shenyang , Tianjin , Wuhan y Xi'an , complementadas por una red subprovincial de sub-sucursales a nivel de ciudad y condado. ^{[ 5 ] : 144} Ese mismo año, el llamado plan de crédito, una característica clave del antiguo proceso de planificación estatal de China, fue finalmente abandonado, lo que permitió al PBC desempeñar un papel genuino como autoridad de política monetaria. ^{[ 5 ] : 99}

En 2003, el Comité Permanente de la Asamblea Popular Nacional aprobó una enmienda a la ley para fortalecer el papel del Banco Popular de China (PBC) en la formulación e implementación de la política monetaria, con el fin de salvaguardar la estabilidad financiera general y la prestación de servicios financieros. Ese año, la tan necesaria reestructuración del sector bancario chino avanzó significativamente con la creación de Central Huijin Investment , un fondo administrado por el PBC que le permitió liderar el proceso de reestructuración, por encima del Ministerio de Finanzas , y el nombramiento de altos ejecutivos bancarios, por encima del Departamento de Organización Central del Partido Comunista Chino (PCCh) . ^{[ 5 ] : 279-281} Sin embargo, ese mismo año, el PBC perdió a regañadientes su autoridad directa sobre la supervisión bancaria con la creación de la Comisión Reguladora Bancaria de China . ^{[ 5 ] : 149}

En 2005, el Banco Popular de China (PBC) elevó su sucursal en Shanghái a la categoría de "segunda sede central", en una medida destinada a reflejar el papel destacado de cara al mercado del Banco de la Reserva Federal de Nueva York dentro del Sistema de la Reserva Federal de Estados Unidos . ^{[ 5 ] : 123} En 2006, el PBC estableció el Centro de Referencia Crediticia para proporcionar informes de crédito financiero. ^{[ 16 ] : 47} En 2008, el PBC perdió las participaciones directas que había acumulado en gran parte del sector financiero de China, ya que la propiedad de Central Huijin se transfirió a la Corporación de Inversiones de China (CIC), un fondo soberano de riqueza de reciente creación . ^{[ 5 ] : 287}

Durante la Gran Recesión , el PBC ayudó a abordar la crisis de liquidez bancaria mediante la firma de acuerdos de intercambio de divisas con numerosos países para proporcionarles liquidez en renminbi . ^{[ 18 ] : 267} A partir de 2021China tiene acuerdos de intercambio con 40 países. ^{[ 18 ] : 271}

En 2010, el PBC emitió medidas administrativas relativas a los servicios de pago no financieros en línea . ^{[ 19 ] : 33} Estas medidas reconocieron retroactivamente el estatus legal de las plataformas de pago en línea de terceros como Alipay . ^{[ 19 ] : 33} Antes de las medidas de 2010, estos servicios existían en una zona gris legal. ^{[ 19 ] : 32}

En 2015, el Banco Popular de China (PBC) albergó el primer esquema formal de seguro de depósitos de China . ^{[ 20 ]} En 2019, este esquema se reorganizó como una subsidiaria del PBC, la Compañía de Gestión del Fondo de Seguro de Depósitos. ^{[ 21 ]} Mientras tanto, en 2017, el PBC fue designado para la secretaría del recién creado Comité de Estabilidad y Desarrollo Financiero de China, presidido por el Viceprimer Ministro Liu He . En 2020, el PBC inició la supervisión de importantes sociedades financieras de cartera . ^{[ 22 ] : 6–7}

El PBC se sometió a otra importante reestructuración en 2023 como parte del plan de reforma de las instituciones del Partido y del Estado , con la abolición de las nueve sucursales regionales establecidas en 1998, cuya autoridad ya había sido diluida por un cambio en 2004 que había devuelto la autoridad a las sucursales del PBC a nivel provincial y cambios adicionales en 2018. ^{[ 23 ] [ 17 ]} Además, las sucursales del PBC a nivel de condado fueron absorbidas por sucursales a nivel de ciudad. ^{[ 24 ]} Las nuevas sucursales fueron inauguradas el 18 de agosto de 2023. ^{[ 25 ]} La supervisión de las sociedades financieras de cartera y la protección del consumidor financiero también se transfirió del PBC a la recién creada Administración Nacional de Regulación Financiera (NFRA). ^{[ 24 ]} Se planea absorber alrededor de 1600 sucursales a nivel de condado del PBC a la NFRA; el PBC tenía 1761 de dichas sucursales a finales de 2021. ^{[ 26 ]}

El actual edificio de la sede central del PBC fue inaugurado en 2021 en la calle financiera de Pekín. Reemplazó a un edificio anterior que bordeaba la avenida Chang'an Oeste , construido entre 1987 y 1990 según un diseño de un equipo de arquitectos liderado por Zhou Ru. ^{[ 14 ] : 49} La forma de ese edificio hacía referencia a dos motivos tradicionales chinos, a saber, los lingotes yuanbao y los "jarrones de la riqueza" ( chino : Jùbǎopén ) del folclore chino. ^{[ 14 ] : 176} Sigue siendo utilizado por el PBC tras la reubicación de 2021.

A partir de 2019, el PBC estaba compuesto por departamentos funcionales (oficinas) como se indica a continuación: ^{[ 32 ]}

El PBC tiene sucursales en cada una de las 31 divisiones administrativas de nivel provincial en China, sucursales en cinco ciudades (Shenzhen, Dalian, Ningbo, Qingdao y Xiamen) y 317 sucursales en divisiones de nivel de prefectura . ^{[ 25 ]}

Cuenta con 6 oficinas de representación en el extranjero (Oficina de Representación del PBC para América, Oficina de Representación del PBC (Londres) para Europa, Oficina de Representación del PBC en Tokio, Oficina de Representación del PBC en Frankfurt, Oficina de Representación del PBC para África, Oficina de Enlace del PBC en el Banco de Desarrollo del Caribe).

Las siguientes empresas e instituciones estaban directamente bajo el PBC a partir de 2012: ^{[ 33 ]}

• Centro de Análisis y Monitoreo contra el Lavado de Dinero de China
• Escuela de Posgrado de PBC
• Editorial Financiera de China
• Noticias financieras
• Centro Nacional de Despacho de China
• Corporación China de Impresión y Acuñación de Billetes
• Corporación de Monedas de Oro de China
• Corporación China de Informatización Financiera
• Sistema de comercio de divisas de China

El PBC participa activamente en la promoción de políticas de inclusión financiera y es miembro de la Alianza para la Inclusión Financiera. ^{[ 34 ]}

La estrategia política del Banco Popular de China se basó tradicionalmente en una " orientación informal " a través de canales de crédito. Desde 2007, el banco central incentivó informalmente a los bancos a no originar nuevos créditos de sectores altamente contaminantes. Posteriormente, evolucionó hacia el uso de instrumentos más basados ​​en el mercado para alinearse con el sistema financiero chino en desarrollo. ^{[ 38 ]} Se han implementado los siguientes instrumentos de política clave:

• Mecanismo de Reducción de Emisiones de Carbono (CERF): lanzado en noviembre de 2021, ^{[ 39 ]} el CERF es una operación de refinanciamiento estructural diseñada para proporcionar financiamiento a bajo costo a las instituciones financieras para proyectos de reducción de carbono identificados bajo la taxonomía verde nacional de China. Bajo el CERF, los bancos pueden obtener fondos a una tasa de interés preferencial del 1,75%, hasta un monto equivalente al 60% del capital del préstamo elegible otorgado a sus clientes. A marzo de 2025, el programa CERF creció a 880 mil millones de RMB, ^{[ 40 ]} y resultó en una reducción anual estimada de 200 millones de toneladas de emisiones de carbono. ^{[ 36 ]}
• Política de garantías : El banco central chino fue uno de los primeros bancos centrales en utilizar su marco de elegibilidad de garantías para incentivar las finanzas verdes. En 2018, el Banco Popular de China (PBOC) amplió la lista de garantías elegibles para su Fondo de Liquidez de Mercancías (MLF) para incluir bonos financieros verdes. Esta política conllevó una disminución significativa de los diferenciales de crédito, con una reducción de entre 12 y 62 puntos básicos en el mercado secundario, según estimaciones de los investigadores. En el mercado de emisión primaria, los costos disminuyeron entre 26 y 54 puntos básicos. ^{[ 41 ] [ 42 ] [ 43 ]}
• Evaluación de bancos : desde 2021, el Banco Popular de China (PBoC) implementó el Plan de Evaluación de Finanzas Verdes para Instituciones Financieras Bancarias, que evalúa y califica el desempeño ambiental general de 24 bancos nacionales importantes y más de 3000 instituciones locales. Con el tiempo, este marco ha evolucionado gradualmente hasta convertirse en un sistema de clasificación de bancos, cuyos resultados se incorporan a la evaluación macroprudencial más amplia del PBOC sobre las instituciones financieras, influyendo directamente en sus calificaciones regulatorias. ^{[ 36 ]}

La postura proactiva del PBOC ha sido reconocida internacionalmente; una clasificación internacional del centro de estudios Positive Money situó las políticas verdes del PBOC como las más desarrolladas entre las naciones de la ASEAN+3 , obteniendo las puntuaciones más altas tanto en las categorías de política monetaria como financiera. ^{[ 44 ]}

Los estudios sugieren que la falta de independencia política del Banco Popular de China (PBoC) le permite implementar políticas monetarias verdes directas de manera más efectiva que sus contrapartes occidentales, que a menudo se guían por el principio de "neutralidad de mercado". ^{[ 45 ] [ 46 ] [ 47 ] [ 48 ]}