Sistema de pago

Un sistema de pago es cualquier sistema utilizado para liquidar transacciones financieras mediante la transferencia de valor monetario . Esto incluye las instituciones , los instrumentos de pago como las tarjetas de pago , las personas, las reglas, los procedimientos, los estándares y las tecnologías que hacen posible su intercambio. ^{[ 1 ] [ 2 ]} Un sistema de pago es una red operativa que vincula cuentas bancarias y permite el intercambio monetario mediante depósitos bancarios . ^{[ 3 ]} Algunos sistemas de pago también incluyen mecanismos de crédito , que son esencialmente un aspecto diferente del pago.

Los sistemas de pago se utilizan en lugar de efectivo en transacciones nacionales e internacionales. Constituyen un servicio fundamental ofrecido por bancos y otras instituciones financieras. Los sistemas de pago tradicionales incluyen instrumentos negociables como giros (por ejemplo, cheques ) y créditos documentarios como cartas de crédito . Con la llegada de las computadoras y las comunicaciones electrónicas, han surgido numerosos sistemas de pago electrónico alternativos. El término pago electrónico se refiere a un pago realizado de una cuenta bancaria a otra mediante métodos electrónicos, sin la intervención directa de empleados bancarios. En sentido estricto, el pago electrónico se refiere al comercio electrónico (pago por la compraventa de bienes o servicios ofrecidos a través de Internet) o, en sentido amplio, a cualquier tipo de transferencia electrónica de fondos .

Los sistemas de pago modernos utilizan sustitutos del efectivo en comparación con los sistemas de pago tradicionales. Esto incluye tarjetas de débito , tarjetas de crédito, transferencias electrónicas de fondos, créditos directos, débitos directos , banca por internet , sistemas de pago de comercio electrónico y el sistema de "compra ahora, paga después " (BNPL). ^{[ 4 ]} Más recientemente, han surgido mecanismos de pago a nivel de protocolo como alternativas a los modelos basados ​​en cuentas. El estándar abierto x402 reutiliza el código de estado HTTP 402 "Pago requerido" para permitir pagos directamente dentro del ciclo de solicitud-respuesta HTTP, eliminando la necesidad de cuentas de usuario, sesiones o intermediarios de pago tradicionales.

Los sistemas de pago pueden ser físicos o electrónicos, y cada uno tiene sus propios procedimientos y protocolos. La estandarización ha permitido que algunos de estos sistemas y redes alcancen una escala global, pero aún existen muchos sistemas específicos de cada país y producto. Ejemplos de sistemas de pago que se han vuelto disponibles a nivel mundial son las redes de tarjetas de crédito y cajeros automáticos (ATM). Además, existen formas de transferir fondos entre instituciones financieras. A nivel nacional, esto se realiza mediante sistemas de cámara de compensación automatizada (ACH) y liquidación bruta en tiempo real (RTGS). A nivel internacional, esto se realiza mediante banca corresponsal (posiblemente utilizando la red SWIFT ) o un sistema más centralizado como el sistema de liquidación CLS .

Un sistema nacional de pagos eficiente reduce el costo del intercambio de bienes, servicios y activos. Es indispensable para el funcionamiento de los mercados interbancarios, monetarios y de capitales. Un sistema de pagos débil puede afectar gravemente la estabilidad y la capacidad de desarrollo de una economía nacional. Tales fallas pueden resultar en un uso ineficiente de los recursos financieros, una distribución desigual del riesgo entre los agentes, pérdidas reales para los participantes y una pérdida de confianza en el sistema financiero y en el uso mismo del dinero. ^{[ 5 ]} La eficiencia técnica del sistema de pagos es importante para el desarrollo de la economía.

Un sistema de cámara de compensación automatizada (ACH) procesa las transacciones en lotes, almacenándolas y transmitiéndolas en grupos. Un sistema ACH se considera un sistema de liquidación neta , lo que significa que la liquidación puede demorarse. Esto plantea lo que se conoce como riesgo de liquidación .

Los sistemas de liquidación bruta en tiempo real (RTGS) son sistemas de transferencia de fondos donde la transferencia de dinero o valores se realiza de un banco a otro en tiempo real y de forma bruta. La liquidación en tiempo real implica que la transacción de pago no requiere ningún período de espera. Las transacciones se liquidan tan pronto como se procesan. La liquidación bruta significa que la transacción se liquida individualmente, sin agruparse ni compensarse con ninguna otra transacción. Una vez procesados, los pagos son definitivos e irrevocables.

En comparación, los sistemas ACH se utilizan normalmente para transacciones de bajo valor y no urgentes, mientras que los sistemas RTGS se utilizan normalmente para transacciones de alto valor y urgentes. ^{[ 6 ]}

Los países y las regiones también han implementado sistemas de pago en tiempo real o instantáneos (o más rápidos) que normalmente operan las 24 horas del día, los 7 días de la semana, los 365 días del año y realizan la transacción desde el débito de la cuenta del cliente que realiza el pedido hasta el crédito de la cuenta del cliente beneficiario en un plazo de 10 a 15 segundos. ^{[ 7 ]}

Los sistemas de pago internacionales funcionan de forma similar a sus homólogos nacionales, pero presentan una complejidad adicional, ya que deben gestionar el tipo de cambio y los entornos financieros y jurisdiccionales transfronterizos. El sistema clave para las transferencias internacionales ha sido la red SWIFT , utilizada por los bancos para transferir fondos entre países. Tradicionalmente, las transferencias internacionales han sido engorrosas, propensas a errores y costosas. La creciente globalización ha impulsado a empresas e individuos a realizar transacciones transfronterizas con mayor frecuencia. El volumen de transacciones sigue aumentando debido a que las personas compran en sitios de comercio electrónico extranjeros, viajan, viven y trabajan en el extranjero. Para el sector de los pagos, esto se traduce en un mayor volumen de transacciones, tanto en términos de valor monetario como de número de operaciones. Esto también conlleva una disminución en el valor promedio de estos pagos.

Los sistemas de pago establecidos hace décadas podrían modernizarse o adaptarse a las necesidades empresariales actuales. Con frecuencia, estos sistemas se vuelven inestables o menos fiables, como por ejemplo STEP2 (una actualización de 2003), que solo procesa euros. Esto ha impulsado el surgimiento de nuevos servicios de transferencia que utilizan tecnología financiera o criptomonedas para facilitar, agilizar y abaratar las transferencias internacionales de fondos.

En 2014, STEP2 era el único sistema paneuropeo de compensación automatizada (o sistema PE-ACH) en funcionamiento. Se cree que este tipo de sistema perderá relevancia a medida que los bancos liquiden sus transacciones a través de múltiples cámaras de compensación ^{[ 8 ]} en lugar de utilizar una cámara de compensación centralizada.

T2 es un sistema RTGS que abarca los Estados miembros de la Unión Europea que utilizan el euro . Forma parte del Eurosistema , que comprende el Banco Central Europeo y los bancos centrales nacionales de los países que han adoptado el euro. T2 se utiliza para la liquidación de operaciones de bancos centrales, transferencias interbancarias de gran valor en euros y otros pagos en euros. Proporciona transferencias financieras en tiempo real y liquidación de deuda en los bancos centrales de forma inmediata e irreversible.

Para los usuarios de estos sistemas, tanto pagadores como receptores, aprender a utilizar las herramientas de pago transfronterizo y configurar procesos para optimizar su uso puede resultar complejo y laborioso. Los proveedores de soluciones (bancos y entidades no bancarias) también se enfrentan al reto de adaptar sistemas obsoletos a las nuevas demandas. Para estos proveedores, los pagos transfronterizos son lucrativos (sobre todo por los ingresos derivados del cambio de divisas ) y gratificantes, en términos de la relación financiera que se establece con el cliente final.

Los desafíos para los pagos globales no se limitan al aumento del volumen de transacciones. Diversos factores económicos, políticos y técnicos están modificando los tipos de transacciones transfronterizas que se realizan. Entre estos factores se incluyen:

• Las empresas están realizando más compras transfronterizas de servicios (en contraposición a bienes), así como más compras de piezas fabricadas complejas en lugar de materias primas simples.
• Las empresas están comprando en más países y en más regiones.
• El aumento de la externalización está dando lugar a nuevas transacciones intracompañía, tanto nacionales como internacionales.
• Cada vez más empresas participan en cadenas de suministro complejas y automatizadas , que en algunos casos impulsan la automatización de pedidos y la gestión de envíos. Las compras en línea siguen creciendo, tanto por parte de grandes empresas que integran un sistema de aprovisionamiento automatizado como por parte de pequeñas empresas que compran directamente.
• Se observa un crecimiento continuo en el número de personas que se desplazan diariamente al extranjero para trabajar .
• Cada vez más particulares invierten en el extranjero.

• Guía para reemplazar sistemas de pago heredados. Archivado el 6 de noviembre de 2013 en Wayback Machine.
• Dentro de los sistemas nacionales de pago
• El fin de un monopolio : nuevos sistemas de pago para el consumidor.
• El futuro de los sistemas de pago al consumidor: pasado, presente y futuro.