Pensión privada

Un plan de pensiones privado es un sistema en el que las personas aportan fondos de sus ingresos , que les proporcionará una pensión tras su jubilación . Es una alternativa a la pensión estatal . Generalmente, las personas invierten sus fondos en planes de ahorro o fondos de inversión gestionados por compañías de seguros . A menudo, los planes de pensiones privados también son gestionados por el empleador y se denominan pensiones de empresa . Las aportaciones a los planes de pensiones privados suelen ser deducibles de impuestos .

La primera evidencia de pagos de pensiones proviene del Imperio Romano en el siglo I a. C., pero los inicios de las pensiones privadas se remontan al siglo XIX. El primer plan de pensiones privado en los EE. UU. fue creado en 1875 por American Express Co. [ ^{1 ] Pero} el crecimiento de las personas cubiertas por pensiones privadas fue relativamente lento. En 1950, se preveía que solo el 25 por ciento de los empleados en el sector no agrícola estaban afiliados a algún sistema de pensiones privado. ^{[ 1 ] [ 2 ] [ 3 ]}

A principios de la década de 2000, los gobiernos de los países desarrollados redujeron la cantidad de dinero destinada a la seguridad de las pensiones. En consecuencia, los productos patrocinados por empleadores y los individuales se hicieron más populares. La mayoría de estos tipos de pensiones privadas invierten en los mercados financieros , lo que conlleva ciertos riesgos e incertidumbre. Por ejemplo, puede tratarse de la diferencia de tiempo entre la fecha de celebración del contrato y el flujo de ingresos futuro, o una tasa de rendimiento muy baja si el gestor de la pensión decide invertir en productos de ahorro de bajo riesgo. Generalmente, se introduce un sistema de pensiones de tres pilares . El primer pilar se relaciona con las pensiones estatales , el segundo con las pensiones complementarias y el tercero con las pensiones individuales (privadas) voluntarias. ^{[ 4 ]}

Uno de los planes de pensiones privados más utilizados es el plan de aportación definida . Cada participante tiene su propia cuenta individual. El empleador realiza aportaciones a esta cuenta como parte del salario del participante. Cada participante elige fondos de inversión , acciones u otros valores para invertir este dinero. El rendimiento de esta inversión se abona o deduce continuamente de la cuenta del participante. El dinero de este plan no se puede retirar sin penalización hasta que el participante alcance la edad de jubilación . ^{[ 5 ]}

Otra posibilidad en EE. UU. es el Plan de Beneficios Definidos . Este plan paga una cantidad fija al momento de la jubilación , independientemente de la edad del participante. El beneficio mensual depende de los años trabajados, el salario al momento de la jubilación y la tasa de acumulación. Un Plan de Beneficios Definidos puede ser financiado o no financiado. En un plan financiado, se crea un fondo especial para invertir las contribuciones de empleadores y participantes. El rendimiento de la inversión es variable, por lo que no hay garantías de un nivel de ingresos futuro. En un plan no financiado, no existen fondos para el pago de beneficios. Los beneficios a pagar se cubren con las contribuciones al plan o con ciertos activos. ^{[ 5 ]}

En el Reino Unido, existen dos posibilidades principales para asegurar un ingreso adicional a la pensión estatal . Con las pensiones de empresa , el plan de ahorro para la jubilación lo gestiona el empleador. Una parte de su salario se ingresa automáticamente en el plan de pensiones cada día de pago. ^{[ 6 ]}

La segunda posibilidad de ahorro privado para la jubilación es el uso de una pensión personal (también llamada "Pensiones Privadas"). ^{[ 7 ]} Este tipo de pensión la contrata el propio asegurado. Existen dos tipos de pensiones personales: la pensión de participación , que requiere cumplir con ciertos límites gubernamentales, y las pensiones personales autogestionadas, donde los participantes toman sus propias decisiones sobre la inversión en su fondo de pensiones. ^{[ 8 ]}

La Ley de Pensiones de 2012, modificada en 2014, exige que todos los empleadores inscriban automáticamente a sus trabajadores en un Plan de Pensiones de Empresa con la opción de darse de baja y volver a inscribirse. ^{[ 9 ]}

Ambos tipos de pensiones privadas comparten características similares. La cantidad de dinero que reciben los participantes al jubilarse depende de cuánto hayan cotizado, cuánto tiempo hayan tenido la pensión privada, su estado de salud y el rendimiento de las inversiones del fondo de pensiones. Además, los participantes en pensiones privadas disfrutan de beneficios fiscales. ^{[ 10 ]}

En Alemania, existen tres tipos de planes de pensiones privados reconocidos por el gobierno alemán: Riester Rente , Rürup Rente y Private Altersvorsorge . Todos ellos siguen la estrategia del gobierno alemán de reducir las pensiones garantizadas por el Estado. ^{[ 11 ]} Estos planes son ofrecidos por compañías de seguros y están sujetos a la aprobación de la Autoridad Alemana de Pensiones. Solo los planes de pensiones aprobados pueden acogerse al tratamiento fiscal favorable. ^{[ 12 ]}

Los planes de pensiones alemanes son planes híbridos de prestaciones definidas con un resultado mínimo garantizado y un resultado basado en el mercado que depende del rendimiento de las inversiones subyacentes. Estos planes son flexibles en su estrategia de inversión siempre que cumplan con las expectativas establecidas por el gobierno para recibir un tratamiento fiscal favorable. Todos los planes están exentos del impuesto sobre las ganancias de capital y del impuesto sobre los dividendos durante la fase de acumulación del plan. ^{[ 13 ]}

Riester Rente está destinado a personas de bajos ingresos y familias que pagan impuestos sobre la renta y salarios en Alemania, empleados que cotizan al Seguro Público de Pensiones, funcionarios públicos, entre otros. Es necesario cotizar al menos 60 euros al año para recibir subsidios gubernamentales. Para obtener el máximo apoyo gubernamental, el participante debe cotizar al menos el 4% de sus ingresos anuales. Es posible ahorrar hasta 2100 euros al año. El monto de los subsidios gubernamentales oscila entre 154 y 300 euros, según el cumplimiento de ciertas condiciones. Este plan está regulado por el Gobierno alemán. El participante debe tener al menos 60 años para poder retirar el dinero. Todo el dinero que usted cotiza al sistema de pensiones está garantizado. ^{[ 12 ]} Debido a esta garantía, Riester Rente está restringido a invertir en inversiones seguras y de baja rentabilidad.

Rürup Rente , que lleva el nombre de Bert Rürup , está destinado principalmente a personas con una alta carga impositiva , pero cualquier persona puede participar. No recibe subsidios gubernamentales. Sin embargo, las contribuciones a este plan ofrecen beneficios fiscales, además de otras ventajas fiscales asociadas. Rürup Rente proporciona una pensión vitalicia garantizada. El pago de la pensión no puede comenzar antes de los 62 años. ^{[ 12 ]}

El plan privado Altersvorsorge está diseñado para quienes prefieren flexibilidad en los pagos. Ofrece menos ventajas fiscales a cambio de mínimas restricciones gubernamentales. Debe mantenerse durante al menos 12 años y cobrarse después de los 62 años para poder optar a los beneficios fiscales. Los planes flexibles pueden pagarse en un solo pago o como renta vitalicia. Los fondos del contrato también pueden heredarse. El dinero puede retirarse en cualquier momento antes de los 62 años, pero estará sujeto al impuesto sobre las ganancias de capital. ^{[ 14 ]}

Existen dos planes complementarios obligatorios de jubilación: ARRCO ( Association des régimes de retraites complémentaires ) para ejecutivos y AGIRC ( Association gérale des institutions de retraite des cadres ) para trabajadores no ejecutivos, en los que tanto empleados como empleadores deben contribuir. Si el participante no cotiza durante todo el período, sus tasas de pensión son menores. Las prestaciones pueden abonarse a partir de los 60 años, generalmente en forma de rentas vitalicias . ^{[ 15 ]}

A continuación, hay dos planes de pensiones voluntarios: el plan de pensiones ocupacional capitalizado – PERCO ( Plan d'épargne retraite ) y el plan de ahorro para la jubilación individual – PERP ( Plan d'épargne retraite populaire ). ^{[ 14 ]}

En PERCO, los empleadores deben ofrecer a sus empleados diversos fondos de inversión con diferentes carteras . Los empleados pueden ahorrar como máximo una cuarta parte de su salario bruto anual. Para los empleadores, es obligatorio contribuir, pero no se establece un monto mínimo. El monto máximo ahorrado en un horizonte anual es de 5.149 euros, incluyendo las contribuciones del empleador y del empleado. No es posible utilizar el dinero antes de la jubilación. Las contribuciones realizadas por los empleados están sujetas al impuesto sobre la renta , pero la devolución de la inversión y las prestaciones de jubilación no lo están. ^{[ 14 ]}

El PERP es una forma de aportaciones individuales a la pensión que proporciona ingresos adicionales durante la jubilación. La frecuencia y el importe dependen del plan de seguro de pensiones. La aseguradora está obligada a garantizar un incremento progresivo del nivel mínimo de prestaciones. Normalmente, las prestaciones se abonan en forma de rentas vitalicias , pero también es posible un pago único . Participar en el PERP también tiene ventajas fiscales, ya que el importe aportado a este plan es deducible de impuestos hasta un 10 % de los ingresos del último año. ^{[ 14 ]}