Plan de contribución definida

En Estados Unidos, la definición legal de un plan de contribución definida es un plan que prevé una cuenta individual para cada participante y beneficios basados ​​únicamente en el monto aportado a la cuenta, más o menos los ingresos, ganancias, gastos y pérdidas asignados a la misma (véase 26 USC § 414(i)   ). Ejemplos de planes de contribución definida en EE. UU. incluyen los planes 401(k) y los planes de pensiones con participación en las ganancias . El Plan de Ahorro para la Jubilación (Thrift Savings Plan) , abierto a todos los empleados federales y miembros de las fuerzas armadas, es uno de los planes de este tipo más grandes.

En estos planes, el empleado suele ser responsable de seleccionar los tipos de inversiones a las que se destinan los fondos del plan de jubilación. Esto puede abarcar desde la elección de uno de un número reducido de fondos mutuos predeterminados hasta la selección de acciones individuales u otros valores . La mayoría de los planes de contribución definida se caracterizan por ciertas ventajas fiscales , y algunos prevén que el empleador iguale una parte de las contribuciones del empleado , ya sea automáticamente (en el caso de las contribuciones de puerto seguro) o a discreción del empleador. A cambio, el empleado no puede retirar los fondos de dichos planes antes de alcanzar cierta edad —normalmente el año en que cumple 59,5 años (con algunas excepciones, como la jubilación antes de esa edad)— sin incurrir en una penalización sustancial además de los impuestos.

El Congreso ha limitado la cantidad que se puede aportar anualmente a los planes de contribución definida. Para 2025, el límite total de aplazamiento (que incluye las contribuciones del empleador, las contribuciones del empleado a los planes patrocinados por el empleador y las contribuciones a las IRA, tanto deducibles como no deducibles) es de $70,000 o el 100% de la compensación, lo que sea menor, con un límite separado solo para empleados a los planes patrocinados por el empleador de $23,500. Los empleados de 50 a 59 años o de 64 años o más ^{[ 5 ]} pueden aportar una cantidad adicional de "recuperación" de $7,500 que no está sujeta al límite total de aplazamiento ni a los límites del empleado, mientras que los empleados de 60 a 63 años tienen una cantidad de recuperación mayor de $11,250. ^{[ 6 ]} Las cantidades están indexadas para compensar los efectos de la inflación, pero aumentan solo en múltiplos de $500, lo que significa que en algunos años las cantidades no aumentan.

En el Reino Unido, el cambio de planes de jubilación de prestación definida a planes de contribución definida se ha acelerado significativamente, hasta el punto de que muchos planes de prestación definida de gran tamaño ya no están disponibles para nuevos empleados. Este impulso ha sido impulsado por los empleadores y se considera una respuesta a una combinación de factores como la insuficiencia de fondos de pensiones, ^{[ 7 ]} la disminución de las tasas de interés a largo plazo y el cambio hacia una contabilidad más basada en el mercado. El enfoque ahora está en administrar los activos de los fondos de pensiones en relación con los pasivos en lugar de los índices de referencia del mercado. El Pensions Policy Institute estima que en 2013 había aproximadamente 8 millones de trabajadores del sector privado acumulando beneficios de contribución definida, en comparación con aproximadamente 1 millón acumulando beneficios de prestación definida. ^{[ 8 ]} Sin embargo, un punto de preocupación con estos planes es que los empleadores a menudo contribuyen menos de lo que lo harían en los planes de salario final . Según la Asociación Nacional de Fondos de Pensiones (NAPF), los empleadores contribuyen en promedio el 11% del salario a los planes de salario final, en comparación con solo el 6% a los planes de aportación definida. ^{[ 9 ]} Esto indica que las personas tendrán que ahorrar una mayor parte de sus propios ingresos en un fondo de jubilación para lograr una renta de jubilación satisfactoria. Empresas como Aon Hewitt , Mercer y Aviva reconocen estos desafíos y han identificado la necesidad de ayudar a las nuevas generaciones de trabajadores con sus planes de financiación para la jubilación.

Presupuesto 2014: Se eliminan todas las restricciones fiscales sobre el acceso de los jubilados a sus fondos de jubilación registrados, suprimiendo la obligación de adquirir una renta vitalicia. La parte imponible de dichos fondos se retira en efectivo al jubilarse y se grava con el tipo impositivo habitual. Se incrementa el límite máximo de ahorros para la jubilación registrados que las personas pueden retirar en un solo pago a 30 000 libras esterlinas.

Los planes de contribución definida se introdujeron en Alemania como parte de la «Ley de fortalecimiento de las pensiones de empleo» (Betriebsrentenstärkungsgesetz) en julio de 2017. Antes de la reforma, los planes de contribución definida eran ilegales y cualquier plan podía generar una responsabilidad para el empleador en caso de incumplimiento. Estos planes solo pueden implementarse mediante convenios colectivos. ^{[ 10 ]}

Los planes de contribución definida existen en Japón desde octubre de 2001 y, a marzo de 2012, cubren a más de 4 millones de trabajadores en aproximadamente 16.400 empresas. ^{[ 11 ]}

El Fondo Central de Previsión (CPF) es el fondo nacional de pensiones de Singapur. Es un plan de contribución definida, aportado por empleadores y empleados. Con más de 3 millones de miembros, se encuentra entre los planes de contribución definida (DC) más grandes del mundo. ^{[ 12 ]} La Junta del CPF, una autoridad legal establecida por ley, administra este fondo nacional de pensiones. ^{[ 13 ]}

Los empleados del Gobierno Central de la India que se incorporaron después del 1 de enero de 2004 participan en el Plan Nacional de Pensiones , que es un plan de contribución definida administrado por la Autoridad Reguladora de Fondos de Pensiones de la India . Anteriormente, los empleados estaban acogidos al Plan de Prestaciones Definidas .

Todas las organizaciones gubernamentales y privadas debían ofrecer un Fondo de Previsión (PF), un tipo de Plan de Contribución Definida. El Sistema Nacional de Pensiones (NPS, por sus siglas en inglés), que se inició en 2004, es una opción reciente para todos los empleados del Gobierno Central. La normativa exige una contribución del 10% por parte del empleador y los empleados. Además, los empleados pueden optar por una contribución adicional si así lo desean. Todas las contribuciones son administradas por la autoridad del PF. Esta autoridad elige el instrumento de inversión, pero los beneficiarios reciben un  porcentaje estándar de rendimiento sobre su contribución. Algunas grandes organizaciones del sector privado también han constituido su propio fideicomiso para administrar las contribuciones recibidas de sus empleados.