Crisis bancaria en Rhode Island

La crisis bancaria de Rhode Island tuvo lugar a principios de la década de 1990, cuando aproximadamente un tercio de la población del estado estadounidense perdió el acceso a los fondos de sus cuentas bancarias. Los acontecimientos se desencadenaron por la quiebra del banco Heritage Loan & Investment, en Providence , debido a la malversación de fondos a largo plazo por parte de su presidente. La noticia de sus problemas provocó una corrida bancaria en la que los clientes intentaron retirar dinero del banco, que no disponía de fondos suficientes. En circunstancias normales, los depositantes estarían protegidos por el seguro del banco , pero la aseguradora privada del estado tenía un largo historial de problemas y no pudo cumplir con sus compromisos. Cuando la aseguradora quebró, el gobernador Bruce Sundlun anunció el cierre de 45 cooperativas de crédito y bancos apenas unas horas después de su toma de posesión.

En la primera emergencia bancaria que sufrió el estado desde la Gran Depresión , 300.000 depositantes perdieron el acceso a su dinero. Si bien algunas instituciones reabrieron con relativa rapidez tras obtener el seguro federal, muchas no cumplieron los requisitos y permanecieron cerradas durante un largo período. El gobierno estatal creó una agencia para gestionar la crisis, vendiendo bonos por valor de 697 millones de dólares para reembolsar a los afectados y presentando cerca de 300 demandas contra las instituciones cerradas y otras empresas que tuvieron algún papel en la crisis.

El cierre provocó manifestaciones y protestas. Las audiencias por corrupción agravaron la frustración pública, cuando varios ejecutivos y funcionarios públicos fueron llamados a declarar sobre sus retiros de última hora de los bancos justo antes de su cierre. La búsqueda de Joseph Mollicone Jr., presidente de Heritage Loan & Investment, quien había huido a Utah , duró casi 18 meses antes de que se entregara. Fue declarado culpable y recibió la que en ese momento era la sentencia más severa del estado para un delito de cuello blanco .

Aunque finalmente se reembolsó el dinero a todos los depositantes, la mayoría tuvo que esperar meses o años para recibir su compensación. La mayoría de los grandes bancos permanecieron cerrados durante más de un año, y varios nunca volvieron a abrir.

Heritage Loan & Investment era un banco en el barrio de Federal Hill de Providence, Rhode Island . ^{[ 1 ]} En 1990, los inspectores del Departamento de Regulación Comercial (DBR) del estado descubrieron 13 millones de dólares en préstamos fraudulentos en los registros del banco que supuestamente se habían otorgado a 128 personas y empresas que nunca solicitaron ni recibieron un préstamo. ^{[ 2 ]} Los préstamos habían sido fabricados por el presidente del banco, Joseph Mollicone Jr., quien comenzó a tomar dinero del banco en 1986 y había creado más de 90 empresas para canalizar el dinero. ^{[ 1 ] [ 3 ] [ 4 ]} El Providence Journal informó que "se hizo famoso por esquivar preguntas sobre los registros bancarios faltantes, sugiriendo una vez a un inspector bancario: 'Tomemos un muffin'". ^{[ 3 ]}

En octubre de 1990, la aseguradora del banco , la Rhode Island Share and Deposit Indemnity Corporation (RISDIC), tomó el control del banco luego de una auditoría que reveló su mal estado . ^{[ 5 ]} Cuando Mollicone supo que las autoridades habían descubierto sus actividades ilícitas, huyó del estado, desapareciendo el 8 de noviembre de 1990, después de abordar un avión en el Aeropuerto Internacional Logan en Boston. ^{[ 5 ]} Una investigación del gran jurado se abrió unos días después, el 13 de noviembre. ^{[ 5 ]} Cuando los clientes de Heritage se enteraron de lo que estaba sucediendo, hubo una corrida bancaria en la que retiraron $13 millones de los $22 millones en depósitos totales del banco . ^{[ 2 ]} El 18 de noviembre, el gobernador Edward D. DiPrete cerró el banco de forma supuestamente temporal, mientras los funcionarios intentaban determinar qué estaba sucediendo y controlar los daños. ^{[ 5 ]}

El 26 de noviembre, Mollicone fue acusado de malversación de fondos y considerado prófugo. ^{[ 5 ]} Para cuando se fue, Mollicone había tomado más del 80% del dinero que la gente depositaba en el banco, según el fiscal Kevin Bristow. ^{[ 1 ] [ 4 ]} La oficina del fiscal general del estado estimó que robó $15.2 millones en total. ^{[ 3 ]} El banco volvió a abrir el 4 de diciembre para permitir que los depositantes retiraran el resto de sus fondos, antes de cerrar nuevamente. ^{[ 5 ] [ 6 ]}

Según la ley estatal, los bancos y las cooperativas de crédito no pueden operar legalmente sin seguro. ^{[ 7 ]} Horas después de su toma de posesión el 1 de enero de 1991, Sundlun ofreció una conferencia de prensa. Debido a una "emergencia bancaria", ordenó el cierre indefinido de las 45 instituciones financieras aseguradas por RISDIC, de las cuales aproximadamente tres cuartas partes eran cooperativas de crédito. ^{[ 12 ] [ 6 ] [ 13 ] [ 14 ]} Se desplegó policía en todos los bancos cerrados "para mantener el orden público", según funcionarios citados en el Providence Journal . Se ordenó a las instituciones aseguradas por RISDIC que no aceptaran depósitos, otorgaran retiros, pagaran dividendos, pagaran a los acreedores, renovaran préstamos, liquidaran activos ni contrajeran nuevas deudas. Sin embargo, debían pagar a sus propios empleados, según correspondiera, y presentar planes para la continuidad de sus operaciones a Maurice C. Paradis, el nuevo director de regulación empresarial en la administración de Sundlun. No obstante, se esperaba que los clientes bancarios reembolsaran sus préstamos. ^{[ 12 ]}

Fue la primera emergencia bancaria en Rhode Island desde los cierres bancarios de la Gran Depresión en 1933. ^{[ 12 ]} Más de 300 000 personas, aproximadamente un tercio de la población del estado, perdieron el acceso a su dinero, que ascendía a unos 1700 millones de dólares. ^{[ 6 ] [ 13 ] [ 7 ]} Se notificó a los depositantes que, si bien no podían realizar depósitos ni retiros, aún tendrían que pagar los préstamos a esas instituciones y su dinero seguiría generando intereses. ^{[ 12 ] [ 15 ]} El estado creó una línea telefónica central a través del Departamento de Regulación Comercial, que tuvo dificultades para gestionar el alto volumen de llamadas. ^{[ 16 ]}

Para el día siguiente, 2 de enero, todas las instituciones excepto dos habían solicitado el seguro federal, y las que fueron aprobadas reabrieron con relativa rapidez: siete reabrieron el lunes siguiente. ^{[ 12 ] [ 13 ]} Sin embargo, la FDIC y la NCUA se negaron a proporcionar seguro a algunas de las instituciones que no cumplían con sus estándares, destacando once que habían sido rechazadas explícitamente. ^{[ 13 ] [ 17 ]} El presidente de la FDIC declaró que no se sobrecargaría proporcionando ayuda adicional para la crisis ni reembolsando a los depositantes si sus cuentas eran recuperables. ^{[ 13 ]} Las siete que reabrieron rápidamente representaban solo alrededor del diez por ciento del total de depósitos, sin embargo, ya que la mayoría de las instituciones más grandes seguían cerradas. ^{[ 17 ]} Pero los eventos preocuparon a algunos en el gobierno federal, que enviaron millones de dólares en efectivo para ayudar a protegerse contra las consecuencias de las corridas bancarias en los bancos nacionales y regionales más grandes que no habían cerrado. ^{[ 6 ]}

Según un portavoz de Sundlun, aunque el estado no era propietario ni respaldaba a RISDIC, "se decidió que el estado tenía la obligación moral de proteger a los depositantes". ^{[ 18 ]} La administración de Sundlun, incluido el posteriormente juez del Tribunal Superior estatal Michael A. Silverstein , estableció la Corporación de Protección Económica de los Depositantes (DEPCO), que vendió bonos para reembolsar a aquellos cuyo dinero había sido perdido. ^{[ 18 ] [ 19 ]} El impuesto estatal sobre las ventas se incrementó del 6% al 7% para ayudar a pagar los cientos de millones de dólares en bonos . ^{[ 18 ] [ 20 ]} Los problemas del estado se vieron exacerbados por una economía débil y un déficit presupuestario significativo en el momento del cierre —162 millones de dólares en un presupuesto de 1.500 millones de dólares— lo que obligó legalmente a los legisladores a cerrar la brecha presupuestaria al mismo tiempo que buscaban fondos para compensar a los depositantes. ^{[ 13 ] [ 18 ] [ 21 ]}

Aunque el estado persistió en tomar medidas para asegurar que las personas recuperaran sus pérdidas, el progreso fue lento. El Gobernador anunció un plan para permitir a los depositantes retirar hasta la mitad de los fondos en sus cuentas hasta cierta cantidad, pero los reembolsos a los clientes de los bancos aún cerrados no comenzaron hasta seis meses después del cierre inicial. ^{[ 7 ] [ 22 ]} Ocho meses después, 200 000 clientes en 13 instituciones aún no podían acceder a sus depósitos por un valor aproximado de 1200 millones de dólares. ^{[ 21 ]} Después de un año, solo 36 de las 45 instituciones habían reabierto, y la mayoría de las más grandes permanecían cerradas, incluida Rhode Island Central, la segunda cooperativa de crédito más grande del estado. ^{[ 7 ] [ 14 ] [ 23 ]} Para entonces, los depositantes con cuentas pequeñas de 2500 dólares o menos habían recibido el reembolso completo, pero otros con dinero en las nueve instituciones aún cerradas solo habían recibido alrededor del 10 % de sus fondos. ^{[ 14 ]} Dos años y medio después del cierre, un pequeño número de depositantes aún no tenía acceso a su dinero. ^{[ 24 ]}

Los periódicos locales publicaban regularmente listas de bancos que habían abierto o permanecían cerrados. Algunos depositantes sufrieron embargos hipotecarios o la recuperación de otras propiedades; algunos negocios quebraron, mientras que otros tuvieron que despedir trabajadores. ^{[ 14 ]} Los representantes estatales trabajaron para llegar a acuerdos con agencias federales para garantizar que quienes dependían de cheques gubernamentales depositados directamente los recibieran directamente. ^{[ 25 ]} El número de quiebras en el estado aumentó un 62% entre 1990 y 1991. ^{[ 14 ]} El Banco de Alimentos Comunitario de Rhode Island tuvo que distribuir un 30% más de alimentos que en 1990, un total de cuatro millones de libras. ^{[ 26 ]} Algunos negocios intentaron adaptarse con miras a la resolución de la crisis. Las cadenas de supermercados Almacs y Stop & Shop acordaron seguir aceptando cheques de bancos cerrados, para cobrarlos posteriormente . ^{[ 22 ]}

Una de las ciudades más afectadas fue Woonsocket , que ya tenía una tasa de desempleo superior al 11% y donde más de la mitad de los residentes eran clientes de una de las cooperativas de crédito más grandes que cerraron. Los negocios tuvieron menores ingresos y más de 30 cerraron a finales de febrero . Se iniciaron sesiones de terapia grupal en la ciudad para los residentes mayores que dependían de la cooperativa de crédito cerrada . ^{[ 27 ]}

La gente comenzó a protestar poco después del anuncio . Se formaron organizaciones activistas dedicadas, como Ciudadanos por los Derechos de los Depositantes, con sede en Warwick . ^{[ 21 ]} Un evento organizado por el grupo congregó a cientos de manifestantes en la rotonda del Capitolio estatal unas semanas después del cierre. ^{[ 28 ]} Algunas protestas se referían a acontecimientos específicos, como cuando la oficina del gobernador decidió publicar una lista de todos los depositantes con al menos 100 000 dólares bloqueados en uno de los bancos cerrados. La justificación era que era de interés público, para fomentar el debate en torno a un nuevo plan de rescate que reembolsaría hasta esa cantidad, y los fondos superiores a 100 000 dólares se recuperarían solo después de la liquidación de los activos de los bancos. Las personas en la lista expresaron sorpresa e indignación por la inusual violación de la privacidad. ^{[ 27 ] [ 29 ]} Varias publicaciones describieron características atípicas de los manifestantes en los diversos eventos. Un artículo de Newsweek señaló que había más participantes ancianos de lo que cabría esperar en la mayoría de las protestas, mientras que UPI escribió que "los manifestantes iban desde personas con sombreros de pescador hasta trajes de tres piezas y abrigos de piel largos". ^{[ 30 ] [ 28 ]} Hablando de los disturbios, Sheldon Whitehouse , quien manejó la crisis para la administración de Sundlun como Director de Política, dijo: "Me rayaron el coche. Me pincharon las ruedas. La gente entró en la Casa de Gobierno literalmente untando excremento en las paredes". ^{[ 6 ]}

En total, 25 de las 36 instituciones obtuvieron seguro federal y mantuvieron su estatus de bancos independientes o cooperativas de crédito. Dos instituciones no depositarias quedaron inactivas. De las demás instituciones depositarias, a los clientes de seis se les reembolsó a finales de 1991, seis fueron adquiridas por otras empresas (una por Coventry Credit Union, una por First Bank and Trust y cuatro por Northeast Savings), y seis permanecieron cerradas con al menos algunos clientes aún sin cobrar. ^{[ 7 ]}

Para las personas que esperaban recuperar el acceso a sus fondos, el progreso fue lento. Al final del primer año de la crisis, la mayoría de los grandes bancos permanecían cerrados. Las medidas políticas dieron pasos graduales para devolver primero las pequeñas cantidades, incluidas las cuentas con $2,500 o menos, mientras que las cuentas más grandes tenían un límite del 10%. Algunos depositantes esperaron varios años para recuperar su dinero, aunque finalmente, según Sundlun, se les devolvió todo con intereses. ^{[ 6 ]} Aunque recibió críticas en ese momento de los depositantes afectados y otros sectores del público, algunos de los cuales pidieron su destitución , Sundlun fue elegido para un segundo mandato y continuó defendiendo sus decisiones años después. Asimismo, Whitehouse dijo que "sin duda" no podría haber salido mejor. ^{[ 6 ] [ 21 ]}

En total, DEPCO vendió bonos por valor de 697 millones de dólares durante su gestión de la crisis. ^{[ 36 ]} Presentó cerca de 300 demandas en total, dirigidas a las instituciones en quiebra, así como a otras entidades que desempeñaron un papel en la creación de la crisis. ^{[ 36 ]} Una importante victoria legal se produjo en septiembre de 1997, contra la empresa financiera Ernst & Young , que actuaba como auditora de RISDIC. La firma había auditado por última vez a la aseguradora en febrero de 1990, examinando los registros de 1988 y 1989 sin encontrar problemas significativos. DEPCO alegó que Ernst & Young falló en su función, pasando por alto riesgos que finalmente condujeron a la crisis bancaria. La firma negó haber actuado mal, afirmando que era imposible predecir algunas de las circunstancias, como una caída en el mercado inmobiliario, pero accedió a pagar 103 millones de dólares, lo que el Wall Street Journal calificó en ese momento como "uno de los mayores pagos jamás realizados por una firma de contabilidad a una agencia gubernamental". ^{[ 37 ] [ 38 ]} Los fondos se utilizaron para seguir pagando la gran deuda de DEPCO. ^{[ 37 ]} Otro gran acuerdo provino de Fleet Bank , que pagó 15,5 millones de dólares cuando fue acusado de establecer préstamos que ayudaron a dos instituciones a engañar a los reguladores. ^{[ 36 ]}

Tras la crisis, todos los bancos de Rhode Island están ahora asegurados por entidades federales. ^{[ 20 ]} Las deudas de DEPCO se liquidaron el 30 de agosto de 2000 y cesó sus operaciones en enero de 2003, en lo que el Credit Union Journal denominó "el capítulo final del peor escándalo en la historia de las cooperativas de crédito". ^{[ 39 ] [ 36 ]} El aumento del impuesto sobre las ventas, que se pretendía que fuera temporal, nunca se derogó. ^{[ 20 ]}

Entre otras preocupaciones que Arlene Violet planteó sobre Heritage Loan & Investment, se encontraban sus vínculos con figuras prominentes de la familia criminal Patriarca . El capitán de policía Brian Andrews declaró a The New York Times que, el año anterior a la crisis, Mollicone había denunciado que unos vándalos habían entrado ilegalmente en el banco, pero que él mismo se encargaría del asunto, citando su conexión con Luigi "Baby Shacks" Manocchio , una figura importante de la red Patriarca. ^{[ 2 ]} Manocchio había sido visto entrando al banco en varias ocasiones. ^{[ 2 ]} El padre de Mollicone también era banquero del propio Raymond Patriarca , jefe del crimen organizado en Rhode Island, que tenía su sede en el mismo barrio que Heritage, aunque no existía evidencia que vinculara directamente a Patriarca con Mollicone Jr. ^{[ 2 ] [ 9 ]} En una entrevista con The New York Times , Lee Blais, exdirector de investigaciones del Fiscal General del estado, dijo que en 1985 le informó al entonces gobernador Edward DiPrete (quien, años después, se declararía culpable de 18 cargos de crimen organizado , extorsión y soborno no relacionados con la crisis bancaria) sobre las conexiones entre Heritage y el crimen organizado, y le entregó un informe que detallaba problemas con RISDIC, pero no se hizo nada. ^{[ 2 ] [ 40 ]}

Había dudas sobre la estabilidad de RISDIC desde hacía tiempo, pero no se hizo nada. Según Jim O'Neil, entonces fiscal general del estado, el amiguismo , la corrupción y las conexiones entre RISDIC y los políticos eran preocupaciones importantes antes del colapso de RISDIC: "El problema primordial... era el juego interno y la gente de dentro obteniendo préstamos. Se hacían favores entre ellos". ^{[ 20 ]} No se habían realizado auditorías en Heritage según el cronograma requerido por RISDIC; la aseguradora no notificó al Fiscal General de los problemas que encontró en Heritage cuando realizó una auditoría; el propio Mollicone había sido vicepresidente de RISDIC; Mollicone, al igual que otros en RISDIC, tenía buenas conexiones con políticos; la junta de Heritage estaba compuesta por amigos y familiares de Mollicone; los miembros de la junta no asistían a las reuniones regulares. ^{[ 2 ]} Al hablar de la crisis financiera, la fiscal general Arlene Violet se refirió frecuentemente a lo que llamó "la red", que describió como "igual que el crimen organizado excepto por una cosa: hacen que lo que hacen sea legal". ^{[ 9 ] [ 10 ]}

Durante las investigaciones de Heritage, las fuerzas del orden intentaron vincular a Mollicone y al banco con el crimen organizado. Un funcionario anónimo declaró a The New York Times que el banco podría haber sido utilizado para blanquear dinero para miembros del crimen organizado, ocultando las verdaderas identidades de los propietarios del dinero. ^{[ 2 ] [ 9 ]} Entre los nombres que Mollicone utilizó para los préstamos falsos figuraban miembros de su familia, compañeros de golf y Buddy Cianci . ^{[ 2 ]}