Asesores de RhumbLine

RhumbLine Advisers (RhumbLine) es una firma estadounidense de gestión de inversiones con sede en Boston . La firma se especializa en estrategias de gestión pasiva basadas en índices para inversores institucionales .

RhumbLine fue fundada en 1990 por el afroamericano John D. Nelson. Apasionado de la navegación y veterano de la Armada de los Estados Unidos , Nelson optó por una referencia náutica al crear la empresa. Combinando dos palabras, la llamó RhumbLine, término que se refiere a navegar en línea recta del punto A al punto B. Anteriormente, Nelson fue vicepresidente sénior de State Street Corporation, donde contribuyó a establecer su división de fondos públicos. También fue director administrativo y de presupuesto del Comité Nacional Demócrata . ^{[ 2 ]}

En 1991, Bing Sung se unió a RhumbLine procedente del fondo de dotación de la Universidad de Harvard y se convertiría en su director de inversiones . ^{[ 3 ]}

En 1998, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) demandó a Sung y a RhumbLine por operaciones no autorizadas y por ocultar las pérdidas. Alegó que Sung causó pérdidas de 150 millones de dólares a los fondos de pensiones de AT&T Corporation  y de 12 millones de dólares a los maestros y empleados estatales de Massachusetts  en 1996, tras realizar grandes apuestas no autorizadas en acciones tecnológicas. La demanda se presentó después de una investigación de dos años por parte de la SEC, cuando se descubrió el fraude en septiembre de 1996. RhumbLine se había comprometido a gestionar los programas de opciones de AT&T dentro de los límites establecidos. Sin embargo, a principios de 1995, Sung comenzó a sobrepasarlos. A finales de ese mismo año, Sung obtuvo exenciones en la Bolsa de Opciones de Chicago y en la Bolsa de Filadelfia afirmando que estaba cubriendo 9  mil millones de dólares en acciones de AT&T. En varias ocasiones, Sung presentó informes de rendimiento falsos a AT&T, subestimando las pérdidas en millones. Para septiembre de 1996, las posiciones crecieron tanto que las opciones sobre el índice Nasdaq-100 en el fondo de AT&T representaban dos tercios de todo el mercado de esas opciones. ^{[ 4 ] [ 5 ]}

Sung, quien había renunciado en 1996 tras descubrirse las pérdidas, negó haber cometido irregularidad alguna. Rhumbline aceptó una censura , mejorar sus controles de supervisión y pagar una multa de 50 000 dólares. Nelson aceptó pagar una multa de 10 000 dólares y una suspensión de un año. Nelson declaró que RhumbLine ya no operaba con opciones y se centraría en fondos indexados . ^{[ 4 ] [ 5 ]} Ronald Golz, quien había estado en RhumbLine desde su fundación, se hizo cargo de la empresa durante un año. Posteriormente, la empresa celebró reuniones con clientes preocupados por el incidente. ^{[ 6 ]} En agosto de 1999, Sung aceptó pagar una multa de 50 000 dólares y ser inhabilitado para ejercer en el sector de asesoría de inversiones. ^{[ 7 ]}

El 30 de junio de 2013, el fundador de RhumbLine, Nelson, murió por complicaciones de la enfermedad de Alzheimer . ^{[ 2 ]}

En marzo de 2017, se informó que RhumbLine había recibido varios mandatos de fondos de pensiones en los últimos meses debido a la continua popularidad de la gestión pasiva, así como a la gama de ofertas de smart beta , ESG e infraestructura de la empresa . ^{[ 8 ]}

En agosto de 2021, se informó que Massachusetts Pension Reserves Investment Management (PRIM) recomendó que el fondo aprobara una asignación inicial de hasta 1.000 millones de dólares para el índice Passive S&P 500  de RhumbLine . Esto se hizo para reducir la concentración de activos gestionados por State Street Global Advisors . El personal de PRIM describió a RhumbLine como una empresa diversa, propiedad de mujeres y minorías, que se enmarcaba en la Iniciativa FUTURE para aumentar la diversidad, la equidad y la inclusión . ^{[ 9 ]}

RhumbLine ha declarado que utiliza tres estrategias para construir carteras: replicación, muestreo y optimización. El proceso de inversión es cuantitativo y se basa en modelos, y las carteras se revisan diariamente mediante informes automatizados. ^{[ 9 ]}

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