Caja de ahorros

Una caja de ahorros es una institución financiera que no opera con el objetivo de maximizar las ganancias, y cuyo propósito original o principal es captar depósitos en cuentas de ahorro que se invierten con bajo riesgo y generan intereses . En Europa, las cajas de ahorros han existido mayoritariamente como una categoría independiente .

Las cajas de ahorros surgieron a finales del siglo XVIII en Europa como resultado de la Ilustración y se convirtieron en un fenómeno europeo en la primera mitad del siglo XIX. ^{[ 1 ]} Posteriormente, la evolución de los sistemas de cajas de ahorros divergió entre las naciones europeas, dando lugar a la formación de grupos bancarios integrados, redes nacionales cohesionadas, su transformación en entidades bancarias cooperativas o comerciales , o su consolidación gradual con otras instituciones de crédito. En la mayoría de los países, las cajas de ahorros que aún existen son entidades privadas y ya no operan bajo un marco legislativo propio; entre las excepciones más importantes se encuentran Alemania y Luxemburgo, donde las cajas de ahorros son entidades públicas.

En muchos idiomas europeos, las cajas de ahorros se denominan con una palabra que las diferencia de los bancos ( francés : caisse , alemán : Kasse , italiano : cassa , ruso : касса , español : caja ) y que denota su ámbito de actividad más restringido, a veces traducido como "fondo". Esa palabra no tiene un equivalente directo en inglés; su etimología es idéntica a la de cash y originalmente se refería a una caja de efectivo , luego a una caja registradora .

El origen de las cajas de ahorros radica en las aspiraciones liberales y filantrópicas que motivaron a sus promotores a crear instituciones sin ánimo de lucro destinadas a fomentar una cultura de ahorro y prudencia financiera entre las clases bajas, utilizando el ahorro y la lógica del interés compuesto como incentivo para pensar más allá de los horizontes de vida a corto plazo. En Francia, los proyectos de cajas de ahorros comenzaron a surgir en la década de 1750 y se multiplicaron durante la Revolución Francesa, pero sin un éxito duradero. Figuras liberales destacadas como Adam Smith , Thomas Robert Malthus y Jean-Baptiste Say se interesaron por el papel económico y social del ahorro. ^{[ 1 ]}

Se reconoce ampliamente que la caja de ahorros más antigua y duradera fue la Ersparungsclasse der Allgemeinen Versorgungsanstalt, establecida en Hamburgo en 1778, seguida de otras iniciativas en Alemania y Suiza a finales del siglo XVIII. Las cajas de ahorros proliferaron a principios del siglo XIX, con establecimientos emblemáticos en Gotinga (1801, primera caja de ahorros municipal), Ruthwell, Escocia (1810, la primera en el Reino Unido), Boston (1816, la primera en los Estados Unidos), París (1818, la primera en Francia) y Viena (1819, la primera en el Imperio Austríaco). Aun así, los orígenes del concepto de caja de ahorros fueron objeto de debate durante mucho tiempo. En 1914, la New Student's Reference Work decía sobre los orígenes de las cajas de ahorros: ^{[ 2 ]}

Francia se atribuye el mérito de ser la cuna de las cajas de ahorros, basándose en una que supuestamente se fundó en 1765 en la ciudad de Brumath . Sin embargo, consta que la idea de las cajas de ahorros se planteó en Inglaterra ya en 1697. Existía una caja de ahorros en Hamburgo, Alemania, en 1778 y en Berna, Suiza, en 1787. La primera caja de ahorros inglesa se estableció en 1799, y las cajas de ahorros postales se crearon en Inglaterra en 1861.

La función original de las cajas de ahorros para atender a los consumidores se limitaba al ahorro, no al préstamo, una diferencia fundamental con la banca cooperativa, que comenzó a desarrollarse un poco más tarde, durante el siglo XIX. Las cajas de ahorros solían estar fuertemente reguladas y supervisadas por los gobiernos locales o nacionales, y solo podían invertir en deuda pública u otros instrumentos considerados de bajo riesgo financiero. Sin embargo, con el tiempo, estas distinciones tendieron a desvanecerse, y a lo largo del siglo XX, el marco regulatorio y el modelo de negocio de las cajas de ahorros convergieron en gran medida con los de los bancos comerciales, si bien con variaciones significativas entre las distintas jurisdicciones.

A partir de 1861, con la creación de la Caja de Ahorros de Correos Británica , las cajas de ahorros se vieron cada vez más sometidas a la competencia de los sistemas de ahorro postal , que también captaban ahorros minoristas y los invertían en valores gubernamentales seguros, aunque con variaciones entre países; Algunos bancos postales han sido denominados "cajas de ahorros", por ejemplo, el Rijkspostspaarbank en los Países Bajos (fundado en 1881), la Caisse Nationale d'Épargne en Francia (fundada en 1882), la Austrian Postsparkasse y el Hungarian Postal Savings Bank en Austria-Hungría (fundados en 1882 y 1886 respectivamente), el People's Own Savings Bank en Zimbabue (fundado en 1904, renombrado en 1999), el Government Savings Bank en Tailandia (fundado en 1913), la Caisse d'Épargne de Madagascar (fundada en 1918), el National Savings Bank en Sri Lanka (fundado en 1971) y el Postal Savings Bank de China (fundado en 2007).

Tras un largo periodo de relativa estabilidad, que incluyó dos guerras mundiales y la crisis bancaria europea de 1931, durante la cual se vieron comparativamente menos afectadas que los bancos comerciales, las cajas de ahorros sufrieron una creciente presión competitiva durante la turbulencia de los tipos de interés de la década de 1970 y experimentaron una importante transformación y reestructuración en muchas jurisdicciones durante el último cuarto del siglo XX. A principios del siglo XXI, las cajas de ahorros eran más importantes en Alemania y España, y en menor medida en Austria. ^{[ 3 ] : 164}

En los sistemas bancarios comunistas del siglo XX, las redes nacionales monopolísticas de banca minorista solían denominarse cajas de ahorros. Esta denominación perdura en los nombres de varios bancos comerciales importantes de Europa Central y Oriental, como el DSK Bank en Bulgaria, el Česká spořitelna en la República Checa, el OTP Bank en Hungría, el PKO Bank Polski en Polonia, el Sberbank en Rusia, el Slovenská sporiteľňa en Eslovaquia y el Oschadbank en Ucrania. Otros bancos no europeos (aparte de los sistemas de ahorro postal o sus sucesores) con nombres similares incluyen el Botswana Savings Bank y el Savings and Social Development Bank en Sudán .

Por orden cronológico de su creación (sin incluir los sistemas de ahorro postal ):

• Alemania : si bien la Ersparungskasse der Allgemeinen Versorgungsanstalt , fundada en 1778 en Hamburgo , fue una iniciativa filantrópica, el modelo dominante para las cajas de ahorros alemanas ha sido el patrocinio del gobierno local, que comenzó en Gotinga en 1801. A principios del siglo XX, las cajas de ahorros crearon entidades de compensación regionales, más tarde conocidas como Landesbanks , seguidas poco después por la Deutsche Girozentrale nacional (fundada en 1918). El sector alemán de cajas de ahorros opera actualmente como un grupo con algunas funciones centralizadas pero una organización descentralizada, el Sparkassen-Finanzgruppe , que se basa en un esquema de protección institucional para todo el grupo .
• Suiza : una de las primeras cajas de ahorros ( en alemán : Dienstenkasse ) se estableció en Berna en 1787. ^{[ 4 ] : 60} La más antigua que aún existe es Sparkasse Schwyz (fundada en 1812). En 2022, había 59 cajas de ahorros y bancos regionales suizos que formaban una red descentralizada.
• Reino Unido : El Ruthwell Savings Bank (fundado en 1810) suele considerarse el primer banco de ahorros británico, aunque existen otras reivindicaciones sobre el Tottenham Female Benefit Club and Children's Bank (fundado en 1798 por la filántropa Priscilla Wakefield ) y el Edinburgh Bank for Savings (fundado en 1814). En las décadas de 1970 y 1980, los bancos de ahorros británicos que sobrevivieron se consolidaron en el Trustee Savings Bank , que se fusionó con Lloyds Bank en 1995, se escindió de nuevo como TSB Bank en 2013 y fue adquirido por el Banco Sabadell de España en 2015.
• Dinamarca : El banco de ahorros Holsteinsborg se fundó en 1810 en Skælskør . En 1949, los bancos de ahorros daneses crearon una entidad nacional común, el Fællesbanken for Danmarks Sparekasser . Su número disminuyó de más de 500 en la década de 1930 a poco más de 100 a finales de la década de 1980. Entre 1986 y 1991, el Fællesbanken se desmanteló y sus componentes fueron adquiridos respectivamente por Hafnia Insurance , Sydbank y Sparekassen Bikuben , este último un importante banco de ahorros que finalmente se fusionó con Danske Bank en el año 2000. El otro gran banco de ahorros, Sparekassen SDS , se fusionó en 1990 con lo que en el año 2000 se convirtió en Nordea . En 1993, las cajas de ahorros restantes se unieron a otros bancos comerciales y cooperativos daneses más pequeños para formar una única asociación de bancos locales, cajas de ahorros y bancos cooperativos en Dinamarca, o Lokale Pengeinstitutter . ^{[ 5 ]}
• Irlanda : el primer banco de ahorros fiduciario irlandés se fundó en Waterford en 1816. ^{[ 6 ]} Para 1992, los bancos de ahorros fiduciarios de Waterford y otros en Cork , Dublín , Monaghan y Limerick se habían consolidado en TSB Bank, que fue adquirido en 2001 por Irish Life and Permanent y renombrado Permanent TSB .
• Estados Unidos : Las cajas de ahorros mutuas comenzaron con la Provident Institution for Savings en la ciudad de Boston (fundada en 1816) y se concentraban principalmente en el noreste de Estados Unidos . Sufrieron una grave crisis al inicio de la crisis de las cajas de ahorros a principios de la década de 1980, y más cajas de ahorros mutuas quebraron posteriormente en las décadas de 1980 y 1990, mientras que otras se convirtieron en sociedades anónimas. ^{[ 7 ]} En 2024, la caja de ahorros mutua más antigua que aún seguía en funcionamiento era Liberty Bank , fundada en 1825 como Middletown Savings Bank. Las cajas de ahorros federales son aquellas autorizadas a nivel federal. ^{[ 8 ]}
• Países Bajos : la primera caja de ahorros neerlandesa ( Spaarbank ) se fundó en 1817 en Workum ; en 1848 se creó la Caja de Ahorros Municipal de Ámsterdam . En 1907, las cajas de ahorros comenzaron a operar como una red nacional ( Spaarbankbond ) . Entre 1979 y 1983 , las mayores cajas de ahorros neerlandesas se fusionaron para formar el Grupo VSB , que en la década de 1990 se convirtió en un componente fundador del Grupo Fortis , el cual se disolvió en 2008 y cuyas operaciones neerlandesas fueron absorbidas por ABN AMRO . Otras cajas de ahorros se fusionaron en el SNS Bank ( Samenwerkende Nederlandse Spaarbanken , literalmente « cajas de ahorros neerlandesas que trabajan juntas » ), que posteriormente fue nacionalizado y renombrado De Volksbank en 2017.
• Francia : tras la Caisse d'Épargne de Paris (fundada en 1818), se crearon cajas de ahorros privadas sin ánimo de lucro en numerosas ciudades y pueblos franceses, que comenzaron a desarrollar su propia organización nacional en las décadas de 1980 y 1990. Mediante la legislación de 1999, el Groupe Caisse d'Épargne se transformó en un grupo bancario cooperativo , que en 2009 se fusionó con otro grupo cooperativo, el Groupe Banque Populaire , para formar el Groupe BPCE .
• Austria : tras la fundación del Erste Bank en Viena en 1819 , las cajas de ahorros austriacas se desarrollaron primero como asociaciones filantrópicas y luego como entidades patrocinadas por los gobiernos locales. En las décadas de 1980 y 1990 se produjeron varias reformas y la separación de la red de la mayor caja de ahorros, la Zentralsparkasse de Viena , que finalmente se integró en UniCredit . Como resultado de estos cambios, el Sparkassengruppe Österreich opera en gran medida como un único grupo bancario comercial (y está supervisado como tal por la Supervisión Bancaria Europea ), con el Erste Group Bank como su entidad central.
• Eslovenia : la Caja de Ahorros Carniola se estableció en 1820 (originalmente como Laibacher Sparkasse ) y siguió siendo la única institución financiera en lo que hoy es Eslovenia hasta la década de 1860. ^{[ 9 ]} Posteriormente se establecieron más cajas de ahorros municipales, incluida la Caja de Ahorros Municipal de Liubliana en 1889.
• Suecia : la primera caja de ahorros sueca se fundó en 1820 en Gotemburgo . Durante la crisis financiera sueca de 1990-1994 , varias de ellas se fusionaron en 1992 para formar un grupo bancario comercial que, desde 2006, se denomina Swedbank. Sobreviven docenas de otras cajas de ahorros, como Westra Wermlands Sparbank en el condado de Värmland (fundada en 1856).
• Italia : comenzando con Cassa di Risparmio di Venezia (est. 1822), se establecieron varias cajas de ahorros ( en italiano : Cassa di Risparmio ) en las partes italianas del Imperio Austríaco , seguidas de establecimientos en otras entidades políticas italianas y después de la unificación de Italia . Las cajas de ahorros italianas nunca se unieron en una red o grupo nacional. En 1990, la legislación conocida como legge Amato llevó a su conversión en sociedades anónimas, con fundaciones bancarias independientes como accionistas. Esto desencadenó una consolidación significativa en las décadas de 1990 y 2000 en grupos bancarios comerciales más grandes. Por ejemplo, las cajas de ahorros de Rimini (est. 1840), La Spezia (1842), Parma (1859) y Piacenza (1860) se han convertido en parte de Crédit Agricole Italia ; los de Venecia y Padua (1822), Milán (1823), Florencia (1829), Prato (1830), Gorizia y Pistoia (1831), Spoleto (1836), Bolonia (1837), Forlì (1839), Ascoli Piceno (1842), Civitavecchia (1847), Cuneo y Viterbo (1855), Foligno (1857), Calabria (1861) y Apulia (1949) han pasado a formar parte de Intesa Sanpaolo ; los de Pisa (1834), Lucca (1835), Livorno (1836) y Alessandria (1838), han pasado a formar parte del Banco BPM ; los de Ferrara (1838), Génova (1846) y L'Aquila (1859) han pasado a formar parte de BPER Banca ; y las de Verona (1825), Turín (1827), Roma (1836), Trieste (1842), Módena (1846), Reggio Emilia (1852), Sicilia (1861), Treviso (1907) y Perugia (1908) se han convertido en parte de UniCredit . A principios de 2024, todavía existen algunos bancos de ahorros como entidades independientes en Asti , Bolzano , Cento , Fermo , Fossano ,Rávena , Savigliano y Volterra .
• Noruega : Las cajas de ahorros en Noruega comenzaron con la creación de la de Christiania en 1822. Aunque siguen funcionando de forma descentralizada, se han agrupado en dos redes nacionales: SpareBank 1 (fundada en 1996) y Eika Gruppen (fundada en 1997). Todas las cajas de ahorros son miembros de la Asociación Noruega de Cajas de Ahorros .
• Finlandia : Turun Säästöpankki -Åbo Sparbank ( literalmente, ' Banco de Ahorros de Turku ' ) se fundó en 1822 en Turku . El número de bancos de ahorros finlandeses superó los cuatrocientos a mediados del siglo XX, pero desde entonces se ha reducido a tan solo 16. De estos, 15 participan en el Grupo de Bancos de Ahorros, mientras que Oma Säästöpankki (con sede en Seinäjoki ) funciona de forma independiente.
• República Checa : la Česká spořitelna ( en alemán : Böhmische Sparkasse ) se fundó en 1825 bajo el marco de las cajas de ahorros del Imperio Austríaco. Las cajas de ahorros de Checoslovaquia se consolidaron en 1967 en un único Banco Estatal de Ahorros, que posteriormente se dividió en 1969 en dos componentes: uno checo y otro eslovaco. Durante la transición poscomunista, la Česká spořitelna fue privatizada y adquirida en el año 2000 por Erste Group .
• España : las cajas de ahorros se desarrollaron a partir de la legislación de 1835 que emulaba el modelo francés. La crisis financiera española de 2008-2014 desencadenó una reestructuración y consolidación masiva, por la cual muchas cajas de ahorros fueron liquidadas, adquiridas por bancos comerciales o consolidadas en cuatro grupos de cajas de ahorros: CaixaBank , IberCaja , Kutxabank y Unicaja .
• Hungría : La Primera Caja Nacional de Ahorros de Pest , fundada entre 1839 y 1840, se transformó en 1844 en una sociedad anónima . A partir de entonces, las entidades húngaras denominadas "cajas de ahorros" eran prácticamente indistinguibles de los bancos comerciales. En 1949, las autoridades comunistas fundaron la Caja Nacional de Ahorros ( en húngaro : Országos Takarék Pénztár ), posteriormente conocida como Banco OTP .
• Rusia : En 1842, el gobierno imperial estableció cajas de ahorros en San Petersburgo y Moscú . Al igual que todos los bancos rusos, las cajas de ahorros desaparecieron bajo el comunismo de guerra en los primeros años de la Revolución Rusa . Fueron restablecidas entre 1922 y 1923 como el Sistema Estatal de Cajas de Ahorro Laborales de la URSS . En 1991, la red rusa del Sistema Soviético de Cajas de Ahorros se reorganizó como Sberbank .
• Eslovaquia : La Pressburger Spar-Casse se fundó en 1842 en la actual Bratislava , seguida por otras cajas de ahorros en lo que hoy es Eslovaquia a lo largo de la década de 1840. La actual Slovenská sporiteľňa , al igual que su equivalente checa, surgió de la división de la Caja de Ahorros Estatal de Checoslovaquia en 1969. También fue adquirida por Erste Group en 2001.
• Croacia : al igual que en Hungría (con la que Croacia mantuvo lazos políticos hasta la Primera Guerra Mundial ), las cajas de ahorros eran prácticamente indistinguibles de los bancos comerciales hasta la destrucción generalizada del sector bancario croata tras la Segunda Guerra Mundial . Entre ellas se encontraban la Primera Caja de Ahorros Croata (fundada en 1846) y la Caja de Ahorros de la Ciudad de Zagreb (fundada en 1913).
• Bélgica : la Caisse Générale d'Épargne et de Retraite se creó en dos etapas, en 1850 y 1865, como una institución nacional de ahorro. En la década de 1990 fue privatizada y pasó a formar parte del Grupo Fortis , que desde 2008 forma parte de BNP Paribas .
• Nueva Zelanda : El primer banco de ahorros fiduciario fue el New Plymouth Savings Bank (fundado en 1850), posteriormente conocido como TSB . Los bancos de ahorros como categoría legal desaparecieron en 1987, siendo reemplazados por los denominados bancos registrados. ^{[ 10 ]}
• Luxemburgo : la Caisse d'Épargne de l'État , también conocida como Spuerkeess , fue creada en 1856.
• Chile : la Caja de Ahorros de Empleados Públicos de Chile fue establecida en 1858 para el beneficio específico de los empleados gubernamentales.
• Brasil : la Caixa Economica e Monte de Socorro ( en portugués : Caja de Ahorros y Monte de Piedad ) se estableció en 1861 y se fusionó con otras instituciones públicas en 1967 para formar la Caixa Econômica Federal .
• Japón : El Banco de Ahorros de Tokio se fundó en 1880. La primera legislación nacional sobre bancos de ahorros se promulgó en 1893, y para 1906 existían 486 bancos de ahorros en el país. A pesar de inspirarse en modelos extranjeros, los bancos de ahorros japoneses tenían una orientación más comercial, e incluso especulativa, lo que provocó una gran fragilidad financiera entre ellos. Entre 1921 y 1922, un endurecimiento regulatorio largamente postergado llevó al cierre o la fusión de todos los bancos de ahorros con bancos convencionales entre entonces y finales de la década de 1940, tras lo cual los bancos de ahorros dejaron de existir en Japón como una categoría independiente. Varias de las últimas cajas de ahorros que quedaban se fusionaron en mayo de 1945 para formar Japan Savings Bank Inc. ( japonés :株式会社日本貯蓄銀行), que en 1948 pasó a llamarse Kyowa Bank y finalmente pasó a formar parte de Resona Holdings como resultado de sucesivas fusiones y reestructuraciones entre 1991 y 2003.
• Portugal : la Caixa Económica Portuguesa ( literalmente ' Caja de Ahorros Portuguesa ' ) se constituyó como entidad de ámbito nacional en 1880, y se fusionó en 1885 con Caixa Geral de Depósitos .
• Rumania : la Casa de Depuneri și Consemnațiuni (fundada en 1864) pasó a llamarse Casa de Depuneri, Consemnațiuni și Economie ( literalmente, ' Caja de Depósitos, Consignaciones y Ahorros ' ) en 1880 y en 1881 estableció una filial denominada Caja de Ahorros ( en rumano : Casa de Economie ). Sigue siendo de propiedad estatal y lleva la marca CEC Bank desde 2008.
• San Marino : la Cassa di Risparmio della Repubblica di San Marino se creó en 1882.
• Panamá : la Caja de Ahorro en Panamá fue establecida en 1934 como un banco público nacional.
• Polonia : la Caja General de Ahorros ( en polaco : Powszechna Kasa Oszczędności ) se estableció en 1950 sobre la base del antiguo sistema de ahorro postal, conocido desde entonces como PKO Bank Polski .
• Perú : las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito ( lit. ' bancos municipales de ahorro y crédito ' ) son instituciones de microfinanzas que se han desarrollado como empresas públicas de propiedad municipal desde 1982. ^{[ 11 ] : 11}
• Bulgaria : la Caja de Ahorros del Estado ( búlgaro : Държавна спестовна каса /DSK, fundada en 1951) se ha convertido en el Banco DSK , finalmente adquirido por el Banco OTP de Hungría en 2003.
• Ucrania : el Banco Estatal Especializado de Ahorros Comerciales de Ucrania se estableció en 1991 a partir del antiguo Banco de Ahorros de la URSS y se convirtió en 1999 en un banco estatal por acciones, el Banco Estatal de Ahorros de Ucrania ( en ucraniano : Державний ощадний банк України ), también conocido como Oschadbank.
• Albania : la Caja de Ahorros de Albania ( en albanés : Banka e Kursimeve e Shqipërisë ) fue establecida en 1992 y comprada en 2004 por Raiffeisen Bank International . ^{[ 12 ]}
• Botswana : El Banco de Ahorros de Botswana se estableció en 1992 como un banco público nacional de desarrollo.
• Sudán : el Banco de Ahorro y Desarrollo Social , una institución de microfinanzas, se estableció en 1995 en Jartum .
• Macedonia del Norte : las cajas de ahorros, como Opportunities Savings Bank (fundada en 1996) y Fulm Savings Banks (fundada en 1999), son instituciones de microfinanzas autorizadas.

El Instituto Mundial de Cajas de Ahorro (WSBI) se creó en 1924 en Milán , se trasladó en 1949 a Ámsterdam , en 1969 a Ginebra y en 1994 a Bruselas . Desde entonces, el WSBI y el Grupo Europeo de Cajas de Ahorro (fundado en 1963) operan como una sola entidad, representando a las cajas de ahorro a nivel europeo y mundial, y sirven como foro para comparar las prácticas de las cajas de ahorro. La mayoría de sus miembros no europeos son bancos cooperativos , bancos públicos o sistemas de ahorro postal, en lugar de cajas de ahorro en el sentido europeo original. ^{[ 13 ]}

• Eufiserv

• Instituto Mundial de Ahorro y Banca Minorista / Grupo Europeo de Ahorro y Banca Minorista
• Crisis y Reforma de las Cajas de Ahorros en España