Control del producto

El Control de Productos es una función de control y soporte , responsable de garantizar informes financieros precisos para las mesas de negociación , préstamos y tesorería . ^{[ 1 ] [ 2 ]} Esta función es un elemento importante de gestión de riesgos dentro de la banca de inversión , y también es empleada frecuentemente por tesorerías corporativas , fondos de cobertura y, más recientemente, empresas de negociación de criptomonedas . Dadas sus responsabilidades, ^{[ 2 ]} el Control de Productos abarcará Finanzas y Gestión de Riesgos, reportando tanto al CFO como al CRO . Véase Middle office y Gestión de riesgos financieros § Banca . 

Como un entregable principal, ^{[ 1 ] [ 2 ]} Control de Producto produce el resultado diario de pérdidas y ganancias ("P&L") y el balance general , en los que confían las partes interesadas internas (como el negocio, el control financiero, los informes de gestión) para evaluar el desempeño del negocio; el negocio deberá aprobar el P&L. ^{[ 1 ]} (Dicha aprobación implica, ia, que las diferencias materiales con respecto a un informe preliminar del operador se han resuelto). Estos resultados también salen de la organización y son utilizados por los reguladores, como la Reserva Federal o el Banco Central Europeo . ^{[ 1 ]} Una vez completado, el controlador tiene una visión completa del resultado del P&L y explicará los factores determinantes en un comentario del P&L, " P&L Explicado ", que acompaña al informe del P&L. Aquí, con respecto a la "atribución del P&L", el P&L se descompone en sus componentes subyacentes, de manera que el P&L de las posiciones existentes se atribuye a sus factores de precios subyacentes.

Por lo general, Control de Producto también es responsable de Control de Valoración . ^{[ 3 ] [ 2 ]} Como elemento clave de la estructura de gobernanza de las instituciones financieras, ^{[ 3 ]} este equipo verificará de forma independiente los precios de los activos , asegurando así que los operadores marquen sus libros correctamente —una protección importante contra operadores deshonestos— y que el balance esté alineado con la definición contable de valor razonable ; véase Riesgo de Valoración . Los controladores (aquí) suelen estar asignados a una clase de activos en particular , por ejemplo Crédito , Tipos de Interés o Divisas . Si el regulador lo requiere, ^{[ 1 ] Valoraciones rige la presentación de "valoración prudencial" [ 4 ]} del Banco .

Existen controles adicionales que ejecuta esta función. ^{[ 1 ]} Las operaciones nuevas y modificadas se analizan para garantizar que sean genuinas y se midan adecuadamente, y luego pueden ser reportadas. Se revisan los cargos o beneficios de financiación , así como cualquier comisión y ajuste de valoración . El Control de Producto también ayuda ^{[ 1 ]} al negocio con la incorporación de nuevos productos. Lo hacen asegurando que la arquitectura financiera y el marco de control puedan aceptar y procesar los nuevos productos.

Se han dado casos de gran repercusión en los que los bancos han sido multados por la ineficacia de este control, como por ejemplo la multa impuesta por la Comisión de Bolsa y Valores ( SEC) de Estados Unidos al banco de inversión europeo Credit Suisse por la mala valoración de bonos durante el apogeo de la crisis de las hipotecas subprime . ^{[ 5 ]} También se observaron deficiencias en los procedimientos de control de productos en el colapso de varios bancos de inversión estadounidenses, como Lehman Brothers . ^{[ 6 ]}