Asesores de Wells Fargo

La firma de corretaje Leopold Cahn & Co. fue fundada en Nueva York en 1879. ^{[ 2 ]} El sobrino de Cahn, Jules Semon Bache , comenzó a trabajar allí como cajero en 1880. ^{[ 2 ]} En 1892, cuando Bache se convirtió en director de la empresa, el nombre de la firma cambió a JS Bache & Co. ^{[ 2 ]} Para 1905, la firma negociaba tanto acciones como materias primas y tenía siete oficinas, incluyendo en Montreal y Liverpool. ^{[ 2 ]} Antes de octubre de 1929, Jules Bache se volvió conservador con el crédito de la firma y evitó invertir el capital propio de la firma en el mercado de valores; en consecuencia, resistió el crac bursátil de 1929. ^{[ 2 ]}

A la muerte de Jules S. Bache en 1944, le sucedió su sobrino, Harold L. Bache, y al año siguiente el nombre de la firma se acortó a Bache & Co. ^{[ 2 ]} Harold Bache incorporó nuevos socios y capital fresco, ^{[ 3 ]} y en 1965 constituyó la firma ^{[ 3 ]} como Bache & Co, Inc. , ^{[ 2 ]} que para cuando falleció se había expandido a 124 oficinas en todo el mundo y casi 6000 empleados. ^{[ 3 ]}

Después de adquirir y fusionarse con dos firmas —Halsey , Stuart & Co., Inc. y Shields Model Roland Inc.— en la década de 1970, ^{[ 2 ]} a finales de la década de 1970 la firma Bache experimentó dificultades financieras. ^{[ 2 ]} The Bache Group, Inc. fue adquirida por Prudential Insurance Company of America en 1981. ^{[ 2 ]} Al año siguiente, la firma de valores Bache pasó a llamarse Prudential-Bache Securities , ^{[ 2 ]} y en 1991 se eliminó el nombre Bache cuando la firma se convirtió en Prudential Securities, Inc. ^{[ 2 ]} La firma adquirió dos bancos de inversión boutique poco antes del año 2000, pero el colapso del mercado de valores posterior a la burbuja hizo que la correduría fuera menos rentable. ^{[ 4 ]}

Una de las principales empresas predecesoras de Wachovia Securities fue fundada en 1934 en Richmond, Virginia, como la firma de inversión JC Wheat & Co. ^{[ 5 ] [ 6 ]} Wheat impulsó el crecimiento a través de fusiones, incluyendo la fusión de 1971 con First Securities que creó Wheat First Securities, Inc. ^{[ 7 ]} y su adquisición en 1988 de Butcher & Singer, una exitosa firma de valores con sede en Filadelfia; ^{[ 7 ]} la firma pasó a ser conocida como Wheat First Butcher Singer. ^{[ 8 ]}

En 1998, la empresa privada Wheat First Butcher Singer fue adquirida por el banco First Union, con sede en Charlotte, Carolina del Norte. ^{[ 5 ]} La firma de corretaje cambió su nombre a Wheat First Union, reflejando su estatus de recién adquirida. ^{[ 5 ]} En 1999, First Union también adquirió el banco de inversión y corretaje Everen Capital Corporation, con sede en Chicago , ^{[ 9 ] [ 10 ]} creando una firma de corretaje de costa a costa que aún tenía su sede en Richmond, a la que renombró First Union Securities, ^{[ 5 ]} la sexta firma de corretaje más grande del país. ^{[ 11 ]} En 2000, First Union Securities adquirió First Albany Cos. Inc., un negocio regional de corretaje y banca de inversión con sede en Albany, Nueva York. ^{[ 5 ]}

En 1999, Wachovia Corporation , con sede en Winston-Salem, Carolina del Norte, adquirió la firma de corretaje Interstate Johnson Lane, ^{[ 12 ] [ 13 ]} y cambió el nombre de la firma a IJL Wachovia. ^{[ 14 ]}

En 2001, First Union Corporation adquirió Wachovia Corporation y adoptó el nombre de Wachovia. ^{[ 5 ]}

En 2002, First Union Securities cambió su nombre a Wachovia Securities tras la fusión de su negocio con IJL Wachovia. ^{[ 5 ]} Esta fusión dio origen a la quinta firma de corretaje más grande del país. ^{[ 5 ]}

En 2001, tras desmutualizarse y salir a bolsa, Prudential Insurance Company of America se convirtió en Prudential Financial Inc. ^{[ 2 ]} En 2003 vendió su división de corretaje minorista, Prudential Securities, a Wachovia Bank, conservando una participación del 38 por ciento en la nueva empresa conjunta, Wachovia Securities. ^{[ 4 ] [ 15 ] [ 16 ]} La nueva Wachovia Securities tenía activos de clientes por valor de 532.100 millones de dólares, lo que la convertía en la tercera mayor firma de corretaje minorista de servicio completo del país en función de sus activos. ^{[ 17 ]}

En 2007, Wachovia adquirió la firma de servicios financieros AG Edwards , con sede en St. Louis, Missouri , y la fusionó con Wachovia Securities, convirtiéndola en la segunda firma de corretaje más grande después de Merrill Lynch. ^{[ 16 ] [ 18 ]} La firma de corretaje fusionada, que operaba como Wachovia Securities, trasladó su sede de Richmond a St. Louis. ^{[ 19 ]}

Después de que Wachovia Bank sufriera grandes pérdidas durante la crisis de las hipotecas subprime , fue adquirido por Wells Fargo ; el acuerdo se cerró el 31 de diciembre de 2008. ^{[ 20 ]} Wachovia Securities se convirtió en Wells Fargo Advisors, con efecto a partir del 1 de mayo de 2009. ^{[ 1 ]} Prudential vendió su participación minoritaria en la correduría a Wells Fargo en diciembre de 2009. ^{[ 21 ] [ 22 ]}

En mayo de 2022, Sol Gindi fue nombrado director de Wells Fargo Advisors. ^{[ 23 ]} Gindi reemplazó a Jim Hayes, quien se jubilaba y había dirigido la subdivisión desde julio de 2019. ^{[ 23 ]}