Banco malo

El primer banco en utilizar la estrategia de banco malo fue Mellon Bank , ^{[ 1 ]} que creó una entidad de banco malo en 1988 para gestionar 1400 millones de dólares en préstamos incobrables. ^{[ 4 ]} Inicialmente, la Reserva Federal se mostró reacia a otorgar una licencia al nuevo banco, Grant Street National Bank (en liquidación), pero el director ejecutivo de Mellon, Frank Cahouet, persistió y los reguladores finalmente accedieron. ^{[ 4 ]}

Un vertedero de préstamos inmobiliarios y de energía morosos, ^{[ 5 ]} Grant Street se escindió con su propio consejo de administración de cinco miembros y unos 130 millones de dólares de capital de Mellon; recibió su nombre de una calle principal de Pittsburgh donde se ubicaban las oficinas centrales de Mellon Financial . No aceptaba depósitos del público. Los accionistas de Mellon recibieron acciones tanto del banco bueno como del malo en una proporción de uno a uno, como dividendo. Después de que el Grant Street National Bank cumpliera su propósito, emitiendo acciones preferentes y contratos de compra de acciones para financiar la compra de 1.000 millones de dólares en préstamos morosos de Mellon al 57% de su valor nominal, y luego cobrando lo que pudo de los préstamos individuales, fue liquidado y sus empleados regresaron discretamente a Mellon Bank. ^{[ 6 ]} Los valores garantizados por los activos del banco fueron estructurados y vendidos por Drexel Burnham Lambert. Los valores se dividieron en dos tramos: Senior, que recibió una calificación de grado de inversión, y Junior, que eran valores de alto rendimiento. Internamente en Drexel, los apodaban PAYASOS, que significaba "Obligaciones de Préstamos Colateralizados que No Valen Nada". Todos los bonos se pagaron en su totalidad.

Los primeros inversores de Grant Street obtuvieron grandes beneficios; el banco se disolvió en 1995 tras reembolsar a todos los tenedores de bonos y cumplir sus objetivos. ^{[ 4 ]}

La crisis bancaria sueca de 1992 fue el resultado directo de una combinación de especulación excesiva con activos inmobiliarios y el tipo de cambio de la corona sueca. Para 1992, tres de los cuatro principales bancos eran insolventes. ^{[ 7 ]}

Las autoridades suecas contrataron a McKinsey & Company para diseñar una solución y optaron por crear dos bancos malos: Retriva y Securum. Retriva se hizo cargo de todos los préstamos morosos de Gota Bank y Securum de los de Nordbanken, mientras que las operaciones del banco bueno continuaron bajo el nombre de Nordea . El gobierno conservó una participación accionaria significativa en Nordea. Lars Thunell fue nombrado director de Securum, con el apoyo de Anders Nyrén y Jan Kvarnström, para gestionar su cartera de activos tóxicos, valorada en ese momento en 51.000 millones de coronas suecas.

El desempeño de Securum ha sido analizado por muchos, como Claes Bergström. ^{[ 8 ]} Si bien las cifras son objeto de debate, dependiendo de los costos iniciales y el plazo, el costo no superó el 2 % del PIB (un resultado excelente) y, finalmente, ambos bancos malos obtuvieron un retorno positivo. ^{[ 9 ]} Nordea ha sido considerado uno de los bancos más sólidos y con mejor desempeño de Europa. ^{[ 10 ]}

Comentaristas internacionales como Brad DeLong y Paul Krugman han sugerido que el modelo sueco de banca mala se adopte internacionalmente. ^{[ 11 ]}

• Crédito Lyonnais (1994)
• Dexia

La crisis bancaria finlandesa de la década de 1990 provocó el colapso de dos importantes bancos: SKOP y STS Bank . El gobierno creó los bancos malos (empresas de gestión de activos) OHY Arsenal y Sponda , que se hicieron cargo de la deuda incobrable. En 2015, Arsenal inició el proceso de liquidación declarándose en quiebra. Durante la quiebra, se recaudaron 200 millones de euros del capital restante. Sin embargo, Arsenal aún está involucrada en litigios y podría no disolverse hasta que estos concluyan. Sponda fue privatizada y cotizó en la Bolsa de Helsinki en 1998, y en 2012, todas las acciones en poder del gobierno fueron vendidas por su titular, la empresa de gestión de activos del gobierno, Solidium . En 2016, Sponda seguía operando y cotizando en bolsa.

Durante la crisis financiera asiática que surgió en Indonesia y en otros países de Asia en 1997 y 1998, el gobierno indonesio creó la Agencia Indonesia de Reestructuración Bancaria (IBRA, por sus siglas en inglés) como organismo oficial para supervisar la venta de activos de un gran número de bancos en dificultades.

La crisis financiera belga de 2008-2009 fue una grave crisis que afectó a Bélgica a partir de mediados de 2008. Dos de los bancos más grandes del país, Fortis y Dexia , comenzaron a enfrentar serios problemas, exacerbados por la crisis financiera que afectaba a otros bancos en todo el mundo. El valor de sus acciones se desplomó. El gobierno gestionó la situación mediante rescates , la venta o nacionalización de bancos, la concesión de garantías bancarias y la ampliación del seguro de depósitos. Finalmente, Fortis se dividió en dos partes. La parte holandesa fue nacionalizada, mientras que la parte belga se vendió al banco francés BNP Paribas . El grupo Dexia se desmanteló y Dexia Bank Belgium fue nacionalizado.

A principios de 2009, Citigroup transfirió activos deteriorados por valor de más de 700 mil millones de dólares al banco malo Citi Holdings . ^{[ 12 ]} Para 2012, el banco malo Citi Holdings representaba el 9% del balance total de Citigroup. ^{[ 13 ] [ 14 ]}

En marzo de 2011, Bank of America separó casi la mitad de sus 13,9 millones de hipotecas en un banco malo compuesto por préstamos "heredados" riesgosos y de peor rendimiento. ^{[ 15 ]}

El Parlamento debe promulgar una ley que establezca el Banco Malo, independientemente de su nombre: NAMA, PARA o NAMC. El Gobierno conservará una participación minoritaria en el Banco Malo e invitará a inversores privados a adquirir la mayoría. Sin embargo, el Gobierno tendrá derecho a vetar cualquier decisión del Banco Malo. Profesionales de diversos campos deberán formar parte de la gestión y la interferencia política deberá reducirse al mínimo. Las disposiciones de la Ley relativas a la adquisición/enajenación de activos bancarios prevalecerán sobre cualquier otra restricción legal o contractual, incluidos los requisitos de consentimiento. La valoración de los activos improductivos deberá ser realizada por agencias profesionales y el precio de transferencia no deberá ser superior al valor económico a largo plazo del activo. Además, el Banco Malo no adquirirá el activo improductivo si su valor económico a largo plazo es inferior a su valor de mercado. Se deben establecer medidas de seguridad como: (i) la ausencia de garantías gubernamentales sobre su deuda subordinada, (ii) una cláusula de recuperación en forma de recargo para los bancos y (iii) un precio de compra que implique una quita promedio del 30% en las cuentas grandes. ^{[ 16 ]}

Estonia, Letonia y Lituania se unieron a la Unión Europea en 2004, atrayendo una afluencia de inversión extranjera y generando una burbuja inmobiliaria que estalló durante la crisis financiera de 2008 , dejando a los países con una elevada deuda externa. Parex Bank , con sede en Riga y el mayor banco letón , era vulnerable, ya que gestionaba grandes sumas de dinero de depositantes extranjeros (que comenzaron a retirar activos en torno al colapso de Lehman Brothers en septiembre de 2008) y estaba fuertemente expuesto a préstamos inmobiliarios. El gobierno letón adquirió una participación mayoritaria en Parex en noviembre de 2008, escindiendo Citadele banka como un banco solvente en agosto de 2010. Los activos tóxicos se quedaron atrás, creando de hecho un banco malo con el nombre original de Parex Banka y sin depositantes minoristas. El "banco malo" de Parex, cuyas funciones minoristas principales fueron eliminadas tras la escisión de 2010, renunció a su licencia bancaria en 2012 para convertirse en Reverta, una empresa profesional de gestión de activos en dificultades . ^{[ 17 ]}

Si bien la crisis se centró en los mercados de Estonia, Letonia y Lituania, involucró a bancos suecos, por lo que Suecia también se vio afectada. La crisis báltica se originó en parte por la crisis crediticia mundial, pero reveló prácticas crediticias cuestionables de todos los principales bancos suecos. Swedbank se vio particularmente expuesto, dada su cuota de mercado del 50 % y más de 150 millones de coronas suecas en préstamos deteriorados. Con el apoyo de las autoridades suecas, el nuevo director ejecutivo de Swedbank, Michael Wolf, contrató al especialista en bancos malos Kvanrnstrom, a European Resolution Capital y a Justin Jenk, quienes lideraron la formación y gestión de las operaciones de banca mala de Swedbank (Financial Resolution & Recovery y Ektornet). Este trabajo formó parte de un cambio revolucionario más amplio en Swedbank. ^{[ 18 ]} La creación de este banco malo se trató en profundidad y se publicó en un libro de Birgitta Forsberg. ^{[ 19 ]} Las medidas adoptadas por la dirección y este equipo fueron fundamentales para rescatar a Swedbank y estabilizar la economía de la región. Hoy en día, Swedbank es considerado uno de los bancos más sólidos y con mejor desempeño de Europa.

En 2010, el gobierno del Reino Unido estableció UK Asset Resolution , una sociedad limitada de propiedad estatal para administrar los activos de los dos prestamistas hipotecarios nacionalizados Bradford & Bingley y Northern Rock (Asset Management) . ^{[ 20 ]} Este banco malo administra una cartera hipotecaria total de 62.300 millones de libras esterlinas (a 30 de septiembre de 2013). ^{[ 21 ]}

En 2013, el Royal Bank of Scotland transfirió 38.300 millones de libras esterlinas de sus peores préstamos a un banco malo interno. ^{[ 22 ]} En 2014, Barclays Bank transfirió la mayor parte de su operación de materias primas ^{[ 23 ]} y su negocio de renta fija ^{[ 24 ]} a un "banco malo" interno como parte de una reestructuración en la que redujo considerablemente sus actividades de banca de inversión .

Alemania tiene varios bancos malos que se remontan a la década de 1980: Bankaktiengesellschaft (BAG), propiedad de la Asociación Federal de Bancos Cooperativos Alemanes 'Volksbanken und Raiffeisenbanken' , Bankgesellschaft Berlin, Erste Abwickelungsanstalt y FMS Wertemanagement. El Erste Abwickelungsanstalt y el FMS Wertmanagement poseen en conjunto 190.000 millones de euros y 170.000 millones de euros respectivamente de los fallidos WestLB y Hypo Real Estate .

Hypo Alpe Adria : Nacionalizado en 2009 por el gobierno austriaco para evitar el colapso del banco, desmantelado en 2014.

En 2012, el gobierno español otorgó poderes al Fondo para la Reestructuración Ordenada del Sector Bancario (FROB) para obligar a los bancos a transferir activos tóxicos a una entidad financiera cuya función es eliminar los activos de riesgo de los balances bancarios y venderlos con ganancias en un plazo de 15 años. La SAREB (Sociedad Gestora de Activos de Bancos Reestructurados) cuenta con activos por valor de cerca de 62.000 millones de euros en su balance.

El 3 de agosto de 2014, el Banco de Portugal , banco central de Portugal, intervino en el Banco Espírito Santo (BES) aplicando una medida de resolución que dividió el banco en dos. El banco se dividió en un banco sano ("buen banco"), Novo Banco , mientras que los activos tóxicos permanecieron en el banco existente ("mal banco"), que entró en liquidación el 13 de julio de 2016. ^{[ 25 ] [ 26 ]}