Barry Minkow

Barry Jay Minkow (nacido el 22 de marzo de 1966) ^{[1] es un ex} empresario , pastor y delincuente convicto estadounidense . Mientras aún estaba en la escuela secundaria, Minkow fundó ZZZZ Best ( / ˈz iː b ɛ s t / ^[2] ), que parecía ser una empresa de limpieza y restauración de alfombras inmensamente exitosa. Sin embargo, en realidad era una fachada para atraer inversiones para un esquema Ponzi masivo . ZZZZ Best colapsó en 1987, costando a los inversores y prestamistas $ 100 millones en uno de los fraudes de inversión más grandes jamás perpetrados por una sola persona, así como uno de los fraudes contables más grandes de la historia. El esquema se utiliza a menudo como un caso de estudio de fraude contable.

Después de salir de la cárcel, Minkow se convirtió en pastor e investigador de fraudes en San Diego , y habló en iglesias y escuelas sobre ética. Esto llegó a su fin en 2011, cuando admitió haber ayudado deliberadamente a reducir el precio de las acciones de la constructora de viviendas Lennar y se le ordenó volver a prisión por cinco años. Tres años más tarde, Minkow admitió haber defraudado a su propia iglesia y fue sentenciado a cinco años adicionales de prisión. Está sujeto a requisitos de restitución por un total de $612 millones.

Barry Minkow nació en Inglewood , California y se crió en el área de Reseda del Valle de San Fernando en una familia judía . ^[3] Cuando tenía nueve años, su madre le consiguió un trabajo como teleoperador en el negocio de limpieza de alfombras en el que trabajaba. A los 16 años, mientras era estudiante de segundo año en Cleveland High School , Minkow comenzó ZZZZ Best ( / ˈz iː b ɛ s t / ) en el garaje de sus padres con tres empleados y cuatro teléfonos. En los primeros días, tuvo que depender de amigos para que lo llevaran a los trabajos de limpieza de alfombras, ya que no tenía licencia de conducir. ^[2]

Al principio, Minkow tuvo dificultades para cubrir sus gastos básicos. Dos bancos cerraron su cuenta comercial porque la ley de California de la época no permitía a los menores firmar contratos vinculantes, incluidos los cheques. También se vio acosado por las quejas de los clientes y las exigencias de pago de los proveedores. A veces, le resultaba difícil incluso pagar la nómina. Ante la escasez de capital operativo , Minkow financió su negocio mediante cheques sin fondos , robando y vendiendo las joyas de su abuela, organizando robos en sus oficinas y realizando cargos fraudulentos en las tarjetas de crédito . ^[4]

Poco después, Minkow se diversificó en el negocio de "restauración de seguros". Con la ayuda de Tom Padgett, un perito en siniestros , Minkow falsificó numerosos documentos en los que afirmaba que ZZZZ Best había participado en varios proyectos de restauración para la empresa de Padgett. Padgett y Minkow formaron una empresa falsa, Interstate Appraisal Services, que verificaba los detalles de estas restauraciones ante los banqueros de Minkow. Con los préstamos que le habían concedido estos bancos, Minkow expandió ZZZZ Best por todo el sur de California . ^[5]

Aunque la mayoría de los esquemas Ponzi se basan en empresas inexistentes, la división de limpieza de alfombras de ZZZZ Best era muy real y obtuvo altas calificaciones por su calidad. ^[2] Sin embargo, su división de restauración de seguros, que finalmente representó el 86% de los ingresos de la empresa, era fraudulenta. ^[6] Minkow recaudó dinero factorizando sus cuentas por cobrar por trabajos bajo contrato, así como haciendo flotar fondos a través de varios bancos en un elaborado esquema de cheques sin fondos. ^[7]

Después de graduarse de la escuela secundaria en 1985, Minkow dedicó todo su tiempo a ZZZZ Best. A pesar de la reciente expansión, le faltó dinero en efectivo, por lo que obtuvo un préstamo de Jack Catain, un hombre de negocios de Los Ángeles que tenía vínculos con el crimen organizado . Catain luego demandó a Minkow por no pagarle su parte de las ganancias de la compañía, pero Minkow afirmó que Catain era un usurero . La demanda todavía estaba en trámite en los tribunales en el momento de la muerte de Catain en 1987. ^[2] Otras figuras del crimen organizado aparecieron como asesores de Minkow, lo que puso nerviosos a sus empleados. ^[4] Por ejemplo, un importante accionista, Maurice Rind, había sido condenado por fraude de valores en 1976. Minkow también era socio comercial de Robert Viggiano, un ladrón de joyas convicto y un reputado usurero . ^[8]

Por sugerencia de un amigo, Minkow hizo pública su empresa en enero de 1986, consiguiendo un lugar en el NASDAQ . ^[4] El contador que auditó a ZZZZ Best antes de que saliera a bolsa no visitó él mismo los sitios de restauración de seguros. Si lo hubiera hecho, habría descubierto que eran buzones de correo ubicados por todo el Valle de San Fernando. ^{[4] [9] Minkow conservó una} participación mayoritaria del cincuenta y tres por ciento en ZZZZ Best, lo que lo convirtió instantáneamente en millonario en el papel. Salir a bolsa aparentemente le ofreció una forma de encubrir sus actividades fraudulentas. Según la ley de valores de ese momento, tuvo que conservar sus acciones personales durante dos años. Planeó vender un millón de acciones al público en enero de 1988, creyendo que esto le daría suficiente dinero para pagar a todos y volverse completamente legítimo. ^{[2] [4] [10]}

Para obtener más financiación, Minkow se convenció de recaudar 15 millones de dólares de capital mediante una oferta pública inicial de acciones de ZZZZ Best. Cuando los contables quisieron inspeccionar las operaciones de la empresa, pidió prestadas unas oficinas falsas para realizar una visita a "Interstate Appraisal Services" y utilizó un edificio incompleto para presentar un trabajo de restauración falso. Mark Morze, el asesor financiero de ZZZZ Best, engañó a los contables enviados para realizar la debida diligencia falsificando miles de documentos. La oferta pública se cerró en diciembre y Minkow se convirtió en la persona más joven en dirigir una empresa a través de una IPO en la historia financiera estadounidense. ^[9]

Minkow lanzó una campaña publicitaria televisiva masiva que retrataba a ZZZZ Best como un limpiador de alfombras en el que los habitantes del sur de California podían confiar. ^[11] Tenía un Ferrari y un BMW , y compró una mansión en la rica comunidad de Woodland Hills en el Valle . ^[12] Tenía la ambición de convertir a la empresa en "la General Motors de la industria de limpieza de alfombras". ^[8]

El director financiero de ZZZZ Best , Charles Arrington, fue acusado de haber acumulado 91.000 dólares en cargos fraudulentos contra los clientes de su negocio de floristería. ^[13] Cuando los hermanos Feshbach, un par de vendedores en corto , se enteraron de que Minkow todavía apoyaba a Arrington, investigaron más a fondo y descubrieron que el supuesto contrato de 7 millones de dólares de ZZZZ Best para limpiar alfombras en Sacramento probablemente era un fraude. Esto llevó a los Feshbach a vender en corto las acciones de ZZZZ Best, anticipando que caerían. ^[14] Además, ninguno de los cuatro directores externos de la empresa tenía experiencia en la gestión de una empresa pública . ^[15]

En febrero de 1987, ZZZZ Best cotizaba a 18 dólares por acción en el NASDAQ, lo que valoraba la empresa en 280 millones de dólares. ^[16] La participación de Minkow valía 100 millones de dólares. ^[17] La ​​empresa tenía ahora 1.030 empleados con oficinas en California, Arizona y Nevada . ^[18]

A pesar de su crecimiento, la empresa todavía se enfrentaba a graves problemas de liquidez por el pago a los inversores de los proyectos de restauración inexistentes. Minkow creyó que había encontrado una solución cuando se enteró de que KeyServ, la empresa de limpieza de alfombras autorizada de Sears , iba a ser vendida por su matriz británica. Comenzó las conversaciones de fusión con KeyServ, ya que la inyección de efectivo resolvería los problemas de liquidez inmediatos de ZZZZ Best. ^[4] Además, Minkow pensó que el negocio de Sears de KeyServ daría a ZZZZ Best suficiente efectivo para poner fin al esquema Ponzi antes de lo previsto originalmente. ^[9] Drexel Burnham Lambert ofreció financiar el acuerdo con una colocación privada de bonos basura . ^[19]

Aunque KeyServ era el doble del tamaño de ZZZZ Best, las dos compañías acordaron un acuerdo de 25 millones de dólares en el que ZZZZ Best sería la empresa superviviente. La fusión habría convertido a ZZZZ Best en la empresa de limpieza de alfombras autorizada de Sears, y también habría convertido a Minkow en el presidente y director del consejo de la empresa de limpieza de alfombras independiente más grande de los EE. UU. ^[4] Poco después de que se anunciara el acuerdo con KeyServ, Minkow comenzó a hacer planes para volverse aún más poderoso, planeando recaudar entre 700 y 800 millones de dólares para comprar ServiceMaster en una adquisición hostil y con la intención de expandirse al Reino Unido. ^{[9] [19] [2]} Fuera de la limpieza de alfombras, había iniciado conversaciones preliminares para comprar los Seattle Mariners de la Major League Baseball . ^[19]

Justo cuando la fusión de KeyServ estaba a punto de concretarse, el fraude con tarjetas de crédito que ayudó a mantener a flote a ZZZZ Best en los primeros años resultó ser la perdición de Minkow. Minkow había culpado de los cargos fraudulentos a contratistas sin escrúpulos y a otro empleado, y había devuelto el dinero a la mayoría de las víctimas. Sin embargo, no había devuelto el dinero a una ama de casa a la que le habían cobrado de más unos cientos de dólares. ^[4] Cuando él ignoró sus peticiones de que le devolviera el dinero, ella localizó a otras personas que habían sido defraudadas por Minkow y entregó un diario de sus hallazgos al Los Angeles Times . ^[10] El Times luego publicó un artículo que revelaba que Minkow había acumulado 72.000 dólares en cargos fraudulentos con tarjetas de crédito en 1984 y 1985. ^[13] El artículo, que se publicó apenas unos días antes de que se cerrara la fusión, hizo que las acciones de ZZZZ Best cayeran un 28 por ciento.

A las pocas horas de la publicación de la historia, los bancos de ZZZZ Best reclamaron sus préstamos o amenazaron con hacerlo. Drexel pospuso el cierre hasta que pudiera investigar más a fondo. Más tarde ese día, en una conferencia de prensa, una reportera reveló evidencia de que el proyecto de limpieza de alfombras de Sacramento no existía. Más grave aún, había descubierto que ZZZZ Best no tenía la licencia de contratista requerida para trabajos de restauración a gran escala. ^[4] Para calmar a los inversores nerviosos, Minkow emitió un comunicado de prensa promocionando ganancias e ingresos récord, pero lo hizo sin notificar a Ernst & Whinney (ahora parte de Ernst & Young ), la firma responsable de auditar la empresa antes del acuerdo de KeyServ. El comunicado de prensa también implicaba que Drexel había exonerado a ZZZZ Best de cualquier irregularidad, deteniendo brevemente la caída. Sin embargo, Drexel se retiró abruptamente del acuerdo unos días después, lo que provocó que el precio de las acciones volviera a caer. ^{[4] [10]} La retirada de Drexel detuvo el acuerdo cuatro a siete días antes de que se cerrara. ^[19]

Al día siguiente de este comunicado de prensa, Ernst & Whinney descubrió que Minkow había emitido varios cheques para demostrar la validez de los contratos inexistentes. Muchos de ellos habían sido emitidos a nombre de un asociado que más tarde informó a los funcionarios de Ernst & Whinney sobre el fraude. Minkow negó conocer al hombre, pero poco después de que se descubrieran los cheques, Ernst & Whinney descubrió que había emitido dos cheques a nombre del asociado por un asunto no relacionado. Cuando Minkow no pudo explicar los cheques, Ernst & Whinney renunció como auditor de ZZZZ Best. Sin embargo, no informó a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de sus sospechas hasta un mes después. ^[10]

El 2 de julio, Minkow renunció abruptamente a ZZZZ Best por "razones de salud". Para entonces, las acciones de su empresa habían caído a 3,50 dólares por acción, una caída del 81 por ciento desde su máximo de febrero. ^[20] Minkow reveló más tarde que el 27 de junio, seis días antes, un bufete de abogados independiente que la empresa había contratado para investigar las acusaciones le pidió las direcciones de todos los trabajos de restauración de la empresa. Minkow sabía que esos proyectos no existían y decidió dimitir. ^[4] Más tarde, según se informa, le dijo a un miembro de su junta directiva que el negocio de restauración de seguros había sido una farsa desde el principio. ^[6]

La nueva junta directiva de ZZZZ Best llevó a cabo una investigación interna que corroboró en gran medida las acusaciones de fraude. El 6 de julio demandó a Minkow, alegando que se había fugado con 23 millones de dólares de los fondos de la empresa. ZZZZ Best afirmó que sus activos habían sido vaciados hasta el punto de que se vio obligada a declararse en bancarrota según el Capítulo 11. ^[21] Dos días después, el Departamento de Policía de Los Ángeles allanó la sede de ZZZZ Best y la casa de Minkow, y encontró pruebas de que la empresa estaba siendo utilizada para blanquear los beneficios del narcotráfico para el crimen organizado. ^{[12] [15]}

En enero de 1988, un gran jurado federal acusó a Minkow y a otros diez miembros de ZZZZ Best de cincuenta y cuatro cargos de crimen organizado , fraude de valores, lavado de dinero, malversación de fondos , fraude postal , evasión fiscal y fraude bancario . La acusación formal acusaba a Minkow de estafar a bancos e inversores millones de dólares mientras drenaba sistemáticamente los activos de su empresa. También acusó a Minkow de crear empresas fantasma , redactar facturas falsas y realizar visitas a supuestos sitios de restauración. Los fiscales estimaron que hasta el noventa por ciento de los ingresos de la empresa eran fraudulentos. ^[6] El 16 de junio, los fiscales ganaron una acusación formal sustitutiva que acusaba a Minkow de fraude con tarjetas de crédito y dos cargos adicionales de fraude postal. ^[22]

Aunque Minkow admitió haber manipulado las acciones de la empresa , afirmó que se vio obligado a convertir la empresa en un esquema Ponzi bajo presión de las figuras del crimen organizado que controlaban secretamente su empresa, ^[23] una historia que luego admitió que era falsa. ^[4] El 14 de diciembre, fue declarado culpable de todos los cargos. ^[18] El 27 de marzo de 1989, fue sentenciado a veinticinco años de prisión. También fue puesto en libertad condicional durante cinco años y se le ordenó pagar 26 millones de dólares en restitución . Al sentenciarlo, el juez del Tribunal de Distrito de los EE. UU. Dickran Tevrizian describió a Minkow como un hombre sin conciencia, rechazando su petición de una sentencia más leve como "una broma" y "una palmada en la muñeca" para alguien que había manipulado el sistema financiero. Posteriormente, la SEC le prohibió volver a servir como funcionario o director de una empresa pública. Cumplió menos de siete años y medio, la mayoría de ellos en la Institución Correccional Federal de Englewood .

Mientras estuvo en prisión, Minkow afirmó haberse convertido en un cristiano nacido de nuevo . ^[24] Durante su estadía en prisión, se involucró en el ministerio cristiano, completando cursos a través de la Escuela de Aprendizaje Permanente de la Universidad Liberty . ^[4]

Después de su temprana liberación de prisión en 1995, Minkow fue a trabajar como pastor en la Iglesia de Rocky Peak en Chatsworth, California , y se convirtió en director del Instituto Bíblico de la iglesia. ^[17] Ese mismo año escribió un relato de primera mano de la estafa de ZZZZ Best, Clean Sweep. Todas las ganancias del libro se destinaron a pagar a sus víctimas. ^[4] Su otra deuda sustancial es un préstamo de $7 millones del Union Bank . ^[25]

En 1997, Minkow se convirtió en pastor de la Iglesia Bíblica Comunitaria en San Diego . Poco después de su llegada, un miembro de la iglesia le pidió que investigara una empresa de gestión de dinero en el cercano condado de Orange . Sospechando que algo andaba mal, Minkow alertó a las autoridades federales, que descubrieron que la empresa era un esquema piramidal de 300 millones de dólares . Este fue el comienzo del Instituto de Descubrimiento de Fraudes (FDI), la empresa de investigación con fines de lucro de Minkow. Sus objetivos originales eran las empresas de acciones de centavo , que a menudo son refugios para el fraude. Sin embargo, pronto atrajo la atención de los medios de comunicación, incluidos The Wall Street Journal , Bloomberg News , Fox News y 60 Minutes de CBS . Varios inversores de Wall Street enviaron dinero a Minkow para persuadirlo de perseguir objetivos más grandes. ^[26] Minkow afirmó haber descubierto un fraude por valor de mil millones de dólares a través del FDI. ^[27]

Los motivos de Minkow fueron puestos en tela de juicio por múltiples artículos periodísticos, que concluían que Minkow estaba vendiendo acciones en corto antes de publicar un informe sobre una empresa pública. Según The San Diego Union-Tribune , Minkow había participado en esta práctica ya en 2006. Sus críticos denunciaron esta práctica como poco ética, si no ilegal. Al menos un crítico lo acusó de participar en la práctica de vender en corto y distorsionar , una forma de fraude de valores que es una inversión de un esquema de bombeo y descarga . ^[28]

Por ejemplo, Minkow acusó a Herbalife de una "lista interminable" de problemas y había "revelado correctamente que el presidente de Herbalife había inflado su currículum". ^{[29] [17]} Herbalife le pagó a Minkow 300.000 dólares, ^[29] después de lo cual emitió un comunicado de prensa retirando todas las acusaciones y afirmaciones contra la empresa, ^[30] y eliminó todas las acusaciones de su sitio web. Además, Minkow ganó 50.000 dólares vendiendo en corto las acciones de Herbalife. ^[31] Continuó beneficiándose de su posición de venta en corto debido a las fuertes caídas en el precio de las acciones de la empresa reportada inmediatamente después de publicar un nuevo informe. ^[17]

El 20 de febrero de 2007, Minkow distribuyó un informe de 500 páginas a los funcionarios de la SEC, la Oficina Federal de Investigaciones (FBI) y el Servicio de Impuestos Internos (IRS), acusando a USANA de operar un esquema piramidal ilegal . ^{[32] [33]} El día en que se publicó el informe de Minkow, las acciones de USANA se habían negociado a $ 61,19, pero en agosto el precio de las acciones había caído a menos de $ 35. ^{[32] [34]} Minkow reconoció más tarde que estaba vendiendo en corto las acciones de USANA, con la esperanza de beneficiarse de una caída en el precio de las acciones. ^[35]

USANA presentó demandas contra Minkow, acusándolo de manipulación de acciones y difamación . Sin embargo, USANA retiró la demanda por difamación y un juez desestimó más tarde cuatro de las cinco demandas presentadas contra Minkow, dictaminando que las demandas violaban la ley anti- SLAPP de California por demandar a Minkow por críticas justas. ^[36] El juez también citó dos ejemplos en los que USANA no refutó las afirmaciones de Minkow de que sus productos tenían un precio excesivo y no eran de mejor calidad que otras marcas de menor precio. ^[37] El cargo restante de manipulación de acciones se resolvió en julio de 2008 cuando USANA y Minkow llegaron a un acuerdo no revelado , que incluía la eliminación de todos los materiales relacionados con USANA del sitio web de FDI, un sitio web chino relacionado y de YouTube . Minkow también acordó no volver a negociar acciones de USANA. ^[38] Independientemente del acuerdo, USANA pagó $ 142,510 en honorarios de abogados a Minkow y FDI según una orden del magistrado federal Samuel Alba . Los documentos judiciales muestran que USANA nunca persiguió a otras personas de las que sospechaba que formaban parte de la presunta manipulación de acciones ni tampoco pidió una orden judicial, su única vía de liberación en este caso. ^[37]

Minkow casi siempre ocupó una posición en valores sobre los cuales informaba. ^[39] Sin embargo, desde entonces ha declarado que, si bien sus abogados le advirtieron que esta práctica era legal, probablemente era poco ética. ^[28] Desde entonces, varias empresas han demandado a Minkow por hacer acusaciones falsas en su contra, y la mayoría de las demandas se resolvieron fuera de los tribunales. ^[26]

En 2009, Minkow publicó un informe en el que acusaba a la importante constructora de viviendas Lennar de fraude masivo, afirmando que las irregularidades en la contabilidad de la deuda fuera de balance de la empresa eran evidencia de un esquema Ponzi masivo. Minkow acusó a Lennar de no revelar suficiente información sobre esto a sus accionistas, y también afirmó que un ejecutivo de Lennar había obtenido un préstamo personal fraudulento. ^[40] En un video de YouTube que acompañaba al informe, denunció a Lennar como "un delito financiero en curso" y "un matón corporativo". Las acciones de Lennar se desplomaron a raíz de los informes de Minkow, cayendo de $ 11,57 por acción a $ 6,55 en dos semanas. ^[28] Minkow publicó el informe después de ser contactado por Nicholas Marsch, un desarrollador de San Diego que había presentado dos demandas contra Lennar por fraude. De hecho, el lenguaje del informe de FDI se hizo eco del utilizado en los documentos de Marsch. Una de las demandas de Marsch fue desestimada sumariamente; El otro terminó con Marsch teniendo que pagarle a Lennar 12 millones de dólares en contrademandas. ^[17]

Lennar respondió añadiendo a Minkow como acusado en una demanda contra Marsch. Minkow no se preocupó inicialmente, ya que había prevalecido antes en casos similares por motivos de libertad de expresión . ^[28] Según los registros judiciales, Minkow había vendido en corto acciones de Lennar, comprando opciones por valor de 20.000 dólares en una apuesta a que las acciones caerían. ^[40] Aún más grave, también compró acciones de Lennar después de su informe de FDI, creyendo que las acciones se recuperarían después de su dramática caída. ^[41] Minkow inicialmente negó haberlo hecho, solo para verse obligado a retractarse cuando se le confrontaron los registros comerciales. Minkow falsificó documentos que alegaban mala conducta por parte de Lennar y mintió acerca de tener que ir a la sala de emergencias la noche antes de que estuviera programado para testificar por primera vez. También siguió adelante con el informe incluso después de que un investigador privado que había contratado para el caso no pudiera corroborar las afirmaciones de Marsch. En un desarrollo no relacionado, también se reveló que Minkow operaba la FDI desde las oficinas de su iglesia e incluso utilizó dinero de la iglesia para financiar la organización, algo que podría haber puesto en peligro el estatus de exención de impuestos de su iglesia . ^[17]

El 27 de diciembre de 2010, la jueza del Tribunal de Circuito de Florida Gill Freeman dictó una sentencia en rebeldía contra Minkow en respuesta a una moción de Lennar. Freeman determinó que Minkow había mentido repetidamente bajo juramento , destruido o retenido pruebas, ocultado testigos, tratado deliberadamente de "encubrir su mala conducta" e incluso había mentido a sus propios abogados sobre su comportamiento. Freeman determinó que Minkow había perpetrado "un fraude en la corte" que era tan escandaloso que dejar que el caso siguiera adelante sería un flaco favor a la justicia. En su opinión, "ningún remedio salvo la rebeldía" era apropiado para las mentiras de Minkow. Ordenó a Minkow que reembolsara a Lennar los gastos legales en los que incurrió mientras investigaba sus mentiras. Según los expertos legales, las sanciones de terminación como las sentencias en rebeldía son extremadamente raras, ya que están reservadas para una mala conducta particularmente escandalosa y tienen el efecto de revocar el derecho de un litigante a defenderse. Anteriormente, Freeman se había enfadado tanto por la conducta de Minkow que lo había llamado mentiroso en audiencia pública, algo poco habitual para un juez. Lennar calculó que sus abogados e investigadores gastaron cientos de millones de dólares en exponer las mentiras de Minkow. ^{[42] [43]}

El 16 de marzo de 2011, Minkow anunció a través de su abogado que se declaraba culpable de un cargo de tráfico de información privilegiada . Según su abogado, Minkow había comprado sus opciones de Lennar utilizando "información no pública". La declaración, que fue independiente de la demanda civil, se produjo un mes después de que Minkow supiera que era objeto de una investigación penal. El mismo día, Minkow renunció como pastor principal de Community Bible Church, diciendo en una carta a sus feligreses que, dado que ya no estaba "por encima de todo reproche", sentía que "ya no estaba calificado para ser pastor". Seis semanas antes, se habían robado 50.000 dólares en efectivo y cheques de la iglesia durante un robo . Aunque no se resolvió, se consideró sospechoso debido al historial admitido de Minkow de organizar robos para cobrar el dinero del seguro. ^{[40] [44] [45] [46]}

La naturaleza de la "información no pública" se hizo evidente una semana después, cuando los fiscales federales de Miami presentaron una denuncia penal acusando a Minkow de un cargo de conspiración para cometer fraude de valores. Los fiscales acusaron a Minkow y a Marsch (mencionado como co-conspirador no acusado en la denuncia) de conspirar para extorsionar a Lennar haciendo caer sus acciones. La denuncia también reveló que Minkow había enviado sus acusaciones a la SEC, al FBI y al IRS, y que las tres agencias encontraron sus afirmaciones lo suficientemente creíbles como para abrir una investigación penal formal sobre las prácticas de Lennar. Minkow luego utilizó el conocimiento confidencial de esa investigación para vender en corto las acciones de Lennar, a pesar de que sabía que tenía prohibido hacerlo. ^{[47] [48] [49]} Minkow optó por declararse culpable del cargo de conspiración en lugar de enfrentar cargos de fraude de valores y manipulación del mercado , que podrían haberlo enviado a prisión de por vida. ^[50]

El 30 de marzo de 2011, Minkow se declaró culpable ante la jueza Patricia A. Seitz . Su abogado, Alvin Entin, admitió que su cliente había actuado de manera imprudente, pero que Marsch lo había "engañado y se había aprovechado de él". Se enfrentaba a un máximo de cinco años de prisión, multas y sanciones de hasta 350.000 dólares y 500 millones de dólares en restitución. Sin embargo, aceptó cooperar con el gobierno en su investigación sobre Marsch. ^{[51] [52] [53]}

El diario Los Angeles Times obtuvo una copia del acuerdo de culpabilidad, en el que Minkow admitió haber emitido su informe de FDI sobre Lennar a instancias de Marsch. Según el acuerdo, Marsch ofreció a Minkow retractarse de su informe si Lennar le pagaba en efectivo y acciones. También decía que el informe de Minkow desencadenó una redada bajista que redujo temporalmente la capitalización de mercado de Lennar en 583 millones de dólares. Minkow se enfrentaba a un mínimo de treinta años de prisión si el caso llegaba a juicio. ^[54] El 16 de junio, Freeman ordenó a Minkow que pagara a Lennar 584 millones de dólares en daños y perjuicios , aproximadamente la cantidad que la empresa perdió como resultado de la redada bajista orquestada por Minkow y Marsch. Su fallo declaró que Minkow y Marsch habían entrado en una conspiración para arruinar las acciones de Lennar en noviembre de 2008. ^[53] Con los intereses , la factura podría acercarse fácilmente a los mil millones de dólares, mucho más de lo que Minkow robó en la estafa de ZZZZ Best. ^[55]

El 6 de julio, se supo que funcionarios de la Iglesia Bíblica Comunitaria habían acusado a Minkow de manejar la FDI con fondos de la iglesia, solicitar tarjetas de crédito a nombre de miembros de la iglesia y llevar a su rebaño a malas inversiones. Los funcionarios de la iglesia habían hecho las acusaciones como parte de un informe confidencial previo a la sentencia. Cuando Entin se enteró de la carta, pidió y le concedieron dos semanas para revisar las acusaciones y responder a ellas. Esto retrasó la sentencia de Minkow al 21 de julio. ^{[56] [57]} Esta fue la segunda vez que se pospuso la sentencia de Minkow; originalmente estaba programada para el 16 de junio, pero se pospuso al 6 de julio.

En una evaluación previa a la sentencia realizada el 10 de mayo de 2011, Michael Brannon diagnosticó a Minkow un trastorno de personalidad con características antisociales y narcisistas , trastorno por déficit de atención con hiperactividad , trastorno de ansiedad , dependencia de opioides , abuso de esteroides anabólicos y migrañas . ^[58]

El 21 de julio, Seitz condenó a Minkow a cinco años de prisión. Al imponer la sentencia, afirmó que Minkow no tenía "ninguna brújula moral que dijera 'Basta'". Seitz también le ordenó pagarle a Lennar 583,5 millones de dólares en restitución, una cantidad que se había impuesto un mes antes en el caso civil. ^{[27] [56] [59]} También recomendó que Minkow cumpliera su sentencia en el Campo de Prisiones Federales de Montgomery en Montgomery , Alabama . Sin embargo, el 20 de septiembre, se le ordenó que comenzara su sentencia en el Centro Médico Federal de Lexington en Lexington , Kentucky . ^[60]

El 14 de junio de 2011, KGTV en San Diego entrevistó a varios miembros de la antigua iglesia de Minkow, quienes dijeron que Minkow los había estafado. Una mujer dijo que Minkow le había pedido 300.000 dólares, supuestamente para ayudar a financiar una película sobre su historia de redención. ^[61]

El 22 de enero de 2014, Minkow se declaró culpable de un cargo de conspiración para cometer fraude bancario, fraude electrónico, fraude postal y defraudar al gobierno federal. Admitió haber malversado más de $3 millones en donaciones a la Iglesia Bíblica Comunitaria de 2001 a 2011. Abrió cuentas bancarias no autorizadas supuestamente en nombre de la iglesia, falsificó firmas en cheques de la iglesia, desvió dinero de cuentas legítimas de la iglesia para su uso personal y cargó gastos personales no autorizados en tarjetas de crédito de la iglesia. También ocultó $890,000 de ingresos y $250,000 en impuestos del IRS. ^{[62] [63]} Entre sus víctimas se encontraban un viudo que dio $75,000 para financiar un supuesto hospital en Sudán para honrar a su esposa después de que ella murió de cáncer , y una mujer que le dio a Minkow $300,000 que de otro modo habrían ido a ayudar a criar a su nieta adolescente. ^[64]

El 28 de abril de 2014, el juez Michael Anello condenó a Minkow a cinco años de prisión, la pena máxima posible según su acuerdo de culpabilidad. La pena se cumplirá después de que Minkow complete su condena por fraude de valores. Aunque los abogados de Minkow pidieron una sentencia de cuarenta y un meses, Anello se sintió obligado a imponer la máxima por lo que llamó un "crimen despreciable e inexcusable". ^[65] El 2 de junio, Minkow llegó a un acuerdo con los fiscales federales que le exigían pagar 3,4 millones de dólares en restitución. ^[66] Esta será potencialmente una cantidad ruinosa para Minkow, además de la restitución que todavía debe a Lennar, Union Bank y las víctimas de ZZZZ Best. Anteriormente, dijo que la restitución de 26 millones de dólares por la estafa de ZZZZ Best por sí sola era lo suficientemente grande como para que estuviera escribiendo cheques de restitución a las víctimas durante el resto de su vida. ^[17] Como resultado de su última sentencia, Minkow fue liberado el 6 de junio de 2019.

Antes de su condena en 2011, comenzó la producción de una película que detallaba la vida y la redención de Minkow. La película, con Mark Hamill , Justin Baldoni , Talia Shire y Ving Rhames , fue financiada parcialmente por donaciones que Minkow solicitó a su congregación. Minkow insistió en interpretar la versión de mediana edad de sí mismo en la película. Después de su arresto, el estreno de la película se canceló y se comenzó a trabajar en un nuevo final. ^{[67] [68] [69]} La película, retitulada Con Man del título original Minkow , finalmente se estrenó en marzo de 2018. ^[70]

En enero de 2022, se estrenó una docuserie de Discovery+ de tres partes , llamada King of the Con . La serie exploró cómo Minkow pudo reinventarse y hacerse rico varias veces diferentes. ^[71] La miniserie fue producida por The Content Group, con Pamela Deutsch como productora ejecutiva para Discovery+, y tiene al propio Minkow contando su pasado, sus crímenes y el proceso de reinventarse. ^[72]

• Minkow, Barry, Clean Sweep: La historia interna de la estafa de Zzzz Best... Uno de los mayores fraudes de Wall Street , ISBN 0-7852-7916-4 
• Biografía de Minkow en el sitio web del Fraud Discovery Institute (archivado: sitio cerrado)
• Segmento de 60 minutos sobre Minkow, 27 de agosto de 2006

• Información sobre reclusos Archivado el 24 de septiembre de 2012 en Wayback Machine desde United States Bureau of Prisons
• Sitio web del Instituto de Descubrimiento de Fraudes (archivado)
• https://nypost.com/2013/09/25/ponzi-schemer-barry-minkow-facing-third-strike/
• Revista Fortune: Barry Minkow: el estafador típico de Estados Unidos