La banca en India

Los Vedas , textos antiguos de la India, mencionan el concepto de usura , con la palabra kusidin traducida como "usurero". Los Sutras (700-100 a. C.) y los Jatakas (600-400 a. C.) también mencionan la usura. Textos de este período también condenaban la usura: Vasishtha prohibió a las castas Brahmin y Kshatriya participar en ella. Para el siglo II d. C., la usura se volvió más aceptable. ^{[ 23 ]} El Manusmriti consideraba la usura un medio aceptable para adquirir riqueza o ganarse la vida. ^{[ 24 ]} También consideraba un pecado grave prestar dinero por encima de cierta tasa y con diferentes límites máximos para las distintas castas. ^{[ 25 ]}

Los Jatakas, Dharmashastras y Kautilya también mencionan la existencia de escrituras de préstamo , llamadas rnapatra , rnapanna o rnalekhaya. ^{[ 26 ] [ 27 ]}

Más adelante, durante el período Maurya (321-185 a. C.), se utilizaba un instrumento llamado adesha , que consistía en una orden dirigida a un banquero para que pagara la suma indicada en el pagaré a un tercero, lo que corresponde a la definición de una letra de cambio moderna . Se ha documentado el uso considerable de estos instrumentos . En las grandes ciudades, los comerciantes también se otorgaban cartas de crédito entre sí. ^{[ 27 ]}

El uso de escrituras de préstamo continuó durante la era mogol y se denominaban dastawez (en urdu/hindi). Se han registrado dos tipos de escrituras de préstamo: el dastawez-e-indultalab, pagadero a la vista, y el dastawez-e-miadi, pagadero tras un plazo estipulado. También se ha documentado el uso de directivas de pago por parte de los tesoros reales, denominadas barattes . Asimismo, existen registros de banqueros indios que emitían letras de cambio en el extranjero. La evolución de los hundis , un tipo de instrumento de crédito, también tuvo lugar durante este período y sigue vigente. ^{[ 27 ]}

Durante el período de dominio británico, los comerciantes fundaron el Union Bank de Calcuta en 1829, ^{[ 28 ]} primero como una sociedad anónima privada y luego como una sociedad colectiva. Sus propietarios eran los dueños del anterior Commercial Bank y del Calcutta Bank, quienes, de común acuerdo, crearon el Union Bank para reemplazar a estos dos bancos. En 1840, estableció una agencia en Singapur y cerró la de Mirzapore que había abierto el año anterior. También en 1840, el banco reveló que había sido víctima de un fraude por parte de su contable. El Union Bank se constituyó en 1845, pero quebró en 1848, tras haber estado insolvente durante algún tiempo y haber utilizado nuevos fondos de los depositantes para pagar sus dividendos. ^{[ 29 ]}

El Allahabad Bank , fundado en 1865 y aún en funcionamiento, es el banco por acciones más antiguo de la India, aunque no fue el primero. Ese honor le corresponde al Bank of Upper India, fundado en 1863 y que se mantuvo en funcionamiento hasta 1913, año en que quebró, transfiriéndose parte de sus activos y pasivos al Alliance Bank de Simla .

Los bancos extranjeros también comenzaron a aparecer, particularmente en Calcuta , en la década de 1860. Grindlays Bank abrió su primera sucursal en Calcuta en 1864. ^{[ 30 ]} El Comptoir d'Escompte de Paris abrió una sucursal en Calcuta en 1860, y otra en Bombay en 1862; posteriormente se abrieron sucursales en Madrás y Pondicherry , entonces posesión francesa. HSBC se estableció en Bengala en 1869. Calcuta era el puerto comercial más activo de la India, principalmente debido al comercio del Imperio Británico , y por lo tanto se convirtió en un centro bancario.

El primer banco por acciones totalmente indio fue el Oudh Commercial Bank , fundado en 1881 en Faizabad . Quebró en 1958. El siguiente fue el Punjab National Bank , fundado en Lahore en 1894, que ha perdurado hasta la actualidad y es ahora uno de los bancos más grandes de la India.

Hacia principios del siglo XX, la economía india atravesaba un período de relativa estabilidad. Habían transcurrido unas cinco décadas desde la rebelión india , y la infraestructura social, industrial y de otro tipo había mejorado. Los indios habían establecido pequeños bancos, la mayoría de los cuales prestaban servicios a comunidades étnicas y religiosas específicas.

Los bancos de la presidencia dominaban el sector bancario en la India, pero también existían algunos bancos de cambio y varios bancos indios por acciones . Todos estos bancos operaban en diferentes segmentos de la economía. Los bancos de cambio, en su mayoría propiedad de europeos, se concentraban en la financiación del comercio exterior. Los bancos indios por acciones, en general, estaban subcapitalizados y carecían de la experiencia y la madurez necesarias para competir con los bancos de la presidencia y los bancos de cambio. Esta segmentación llevó a Lord Curzon a observar: «En lo que respecta a la banca, parece que estamos atrasados. Somos como un viejo velero, dividido por robustos mamparos de madera en compartimentos separados y engorrosos».

Entre 1906 y 1911 se fundaron bancos inspirados por el movimiento Swadeshi . Este movimiento motivó a empresarios y figuras políticas locales a crear bancos para la comunidad india. Varios de los bancos fundados en aquella época han perdurado hasta nuestros días, como el Catholic Syrian Bank , el South Indian Bank , el Bank of India , el Corporation Bank , el Indian Bank , el Bank of Baroda , el Canara Bank y el Central Bank of India .

El fervor del movimiento Swadeshi propició la creación de numerosos bancos privados en los distritos de Dakshina Kannada y Udupi , que anteriormente se unificaron y se conocían como el distrito de South Canara (South Kanara). Cuatro bancos nacionalizados se establecieron en este distrito, además de un importante banco del sector privado. Por ello, el distrito de Dakshina Kannada, antes de su división, es conocido como la "Cuna de la Banca India".

El primer titular del cargo fue el británico Sir Osborne Smith (1 de abril de 1935), mientras que C. D. Deshmukh (11 de agosto de 1943) fue el primer gobernador indio. El 12 de diciembre de 2018, Shaktikanta Das, quien fuera secretario de finanzas del Gobierno de la India, inició su gestión como nuevo gobernador del Banco de la Reserva de la India (RBI), sucediendo a Urjit R. Patel.

Durante la Primera Guerra Mundial (1914-1918), hasta el final de la Segunda Guerra Mundial (1939-1945) y los dos años posteriores, hasta la independencia de la India, la banca india atravesó un periodo difícil. Los años de la Primera Guerra Mundial fueron turbulentos y tuvieron graves consecuencias, con numerosos bancos quebrando a pesar del impulso indirecto que la economía india recibió gracias a las actividades económicas relacionadas con la guerra. Al menos 94 bancos en la India quebraron entre 1913 y 1918, como se muestra en la siguiente tabla:

A pesar de las disposiciones, el control y las regulaciones del Banco de la Reserva de la India , los bancos en la India, con excepción del Banco Estatal de la India (SBI), siguen siendo propiedad de particulares y están gestionados por ellos. En la década de 1960, el sector bancario indio se había convertido en una herramienta importante para facilitar el desarrollo de la economía india . Al mismo tiempo, se había consolidado como un importante empleador, y se había generado un debate sobre la nacionalización del sector bancario. ^{[ 33 ]} Indira Gandhi , entonces Primera Ministra de la India , expresó la intención del Gobierno de la India en la conferencia anual del Congreso de la India en un documento titulado « Reflexiones dispersas sobre la nacionalización bancaria». ^{[ 34 ] [ 35 ]}

Posteriormente, el Gobierno de la India promulgó la Ordenanza de 1969 sobre la adquisición y transferencia de entidades bancarias y nacionalizó los 14 bancos comerciales más grandes a partir de la medianoche del 19 de julio de 1969, cada uno con reservas superiores a 50 crore de rupias. Estos bancos concentraban el 85 por ciento de los depósitos bancarios del país. ^{[ 34 ]} Dos semanas después de la publicación de la ordenanza, el Parlamento aprobó el Proyecto de Ley de Adquisición y Transferencia de Entidades Bancarias, ^{[ 36 ]} que recibió la aprobación presidencial el 9 de agosto de 1969.

Los siguientes bancos fueron nacionalizados en 1969:

• Banco de Allahabad (ahora Banco Indio)
• Banco de Baroda
• Banco de la India
• Banco de Maharashtra
• Banco Central de la India
• Banco Canara
• Banco Dena (ahora Banco de Baroda)
• Banco de la India
• Banco Indio de Ultramar
• Banco Nacional de Punjab
• Banco Syndicate (ahora Canara Bank)
• Banco UCO
• Banco de la Unión de la India
• Banco Unido de la India (ahora Banco Nacional de Punjab)

En 1980 se produjo una segunda ronda de nacionalizaciones de otros seis bancos comerciales. El motivo declarado de la nacionalización fue otorgar al gobierno un mayor control sobre la concesión de crédito. Con esta segunda ronda de nacionalizaciones, el Gobierno de la India controlaba alrededor del 91% del sector bancario del país.

Los siguientes bancos fueron nacionalizados en 1980:

• Banco de Punjab y Sind
• Banco Vijaya (ahora Banco de Baroda)
• Banco Oriental de Comercio (ahora Banco Nacional de Punjab)
• Banco Corporativo (ahora Banco de la Unión de la India)
• Banco de Andhra (ahora Banco de la Unión de la India)
• Nuevo Banco de la India (ahora Banco Nacional de Punjab)

Más tarde, en 1993, el gobierno fusionó el New Bank of India con el Punjab National Bank . ^{[ 37 ]} En aquel entonces, fue la única fusión entre bancos nacionalizados y resultó en la reducción de su número de 20 a 19. Hasta la década de 1990, los bancos nacionalizados crecieron a un ritmo de alrededor del 4%, más cercano a la tasa de crecimiento promedio de la economía india.

A principios de la década de 1990, el gobierno de entonces emprendió una política de liberalización , ^{[ 38 ]} otorgando licencias a un pequeño número de bancos privados. ^{[ 39 ]} Estos llegaron a ser conocidos como bancos de nueva generación tecnológicamente avanzados , e incluyeron a Global Trust Bank (el primero de estos bancos de nueva generación en establecerse), que luego se fusionó con Oriental Bank of Commerce , IndusInd Bank , UTI Bank (desde entonces renombrado Axis Bank ) y un par de bancos de desarrollo ICICI Bank y HDFC Bank . ^{[ 40 ]} Esta medida, junto con el rápido crecimiento de la economía de la India , revitalizó el sector bancario en la India, que ha experimentado un rápido crecimiento con una fuerte contribución de los tres sectores bancarios, a saber, bancos gubernamentales, bancos privados y bancos extranjeros.

Se ha establecido la siguiente etapa para la banca india, con la propuesta de flexibilizar las normas para la inversión extranjera directa. Todos los inversores extranjeros en bancos podrían obtener derechos de voto que podrían superar el límite actual del 10 %. ^{[ 41 ]} En 2019, el banco Bandhan, en particular, aumentó el límite porcentual de inversión extranjera al 49 %. ^{[ 42 ]} Posteriormente, este límite aumentó al 74 % con algunas restricciones. ^{[ 43 ]}

La nueva política sacudió por completo el sector bancario en India. Hasta entonces, los banqueros estaban acostumbrados al método 4-6-4 (pedir prestado al 4%, prestar al 6% y retirarse al 4%). Esta nueva política introdujo una visión moderna y métodos de trabajo tecnológicos en los bancos tradicionales. Todo esto impulsó el auge del comercio minorista en India. La gente exigió más de sus bancos y obtuvo más.

Con una nueva política implementada a finales de 2010, los bancos rurales regionales (RRB, por sus siglas en inglés), que prestaban servicios a localidades más pequeñas que abarcaban algunos distritos, se fusionaron en una entidad estatal tras la fusión de los bancos nacionalizados, lo que provocó un aumento progresivo de su participación accionaria en los RRB. Esto eliminó la competencia y cooperación existencial entre los RRB, convirtiéndolos esencialmente en bancos subsidiarios del banco nacionalizado promotor, con participación estatal.

Los bancos de pago son un nuevo modelo de banca conceptualizado por el Banco de la Reserva de la India (RBI). Estos bancos pueden aceptar depósitos restringidos, actualmente limitados a 2 lakh de rupias por cliente. Estos bancos no pueden emitir préstamos ni tarjetas de crédito, pero sí pueden ofrecer cuentas corrientes y de ahorro. Los bancos de pago pueden emitir tarjetas de débito y cajero automático, y ofrecer banca en línea y banca móvil. El borrador de las directrices para la concesión de licencias a bancos de pago en el sector privado se formuló y publicó para comentarios públicos el 17 de julio de 2014. ^{[ 81 ]} Los bancos serán autorizados como bancos de pago en virtud del artículo 22 de la Ley de Regulación Bancaria de 1949 y se registrarán como sociedad anónima en virtud de la Ley de Sociedades de 2013. ^{[ 82 ]}

Para impulsar el objetivo de la inclusión financiera, el RBI autorizó en 2016 a diez entidades a establecer bancos de microfinanzas. Desde entonces, las diez han recibido las licencias necesarias. Un banco de microfinanzas es un tipo de banco especializado que atiende las necesidades de las personas que tradicionalmente no han utilizado los bancos comerciales. Cada uno de estos bancos debe abrir al menos el 25 % de sus sucursales en áreas que no cuentan con otras sucursales bancarias (regiones sin acceso a servicios bancarios). Un banco de microfinanzas debe mantener el 75 % de sus créditos netos en préstamos a empresas del sector prioritario, y el 50 % de los préstamos en su cartera deben ser inferiores a ₹ 25 lakh (US$ 34 000). ^{[ 83 ]}

En octubre de 2016 se informó de una importante filtración de datos en tarjetas de débito emitidas por varios bancos indios. Se estimó que 3,2 millones de tarjetas de débito se vieron comprometidas. Los principales bancos indios —SBI , HDFC Bank , ICICI , Yes Bank y Axis Bank— fueron algunos de los más afectados. ^{[ 84 ]} Muchos usuarios informaron del uso no autorizado de sus tarjetas en China . Esto dio lugar a una de las mayores campañas de reemplazo de tarjetas en la historia bancaria de la India. El State Bank of India anunció el bloqueo y reemplazo de casi 600.000 tarjetas de débito. ^{[ 85 ]}