Basilea III

${\displaystyle {\frac {\mbox{CET1}}{\mbox{RWAs}}}={\mbox{CET1}}\;{\textrm {ratio}}}$

Basilea III exige que los bancos mantengan en todo momento un ratio CET1 mínimo ( capital común de nivel 1 dividido por activos ponderados por riesgo (APR)) de:

• 4,5%

Más:

• Un "colchón de conservación de capital" obligatorio o "requisito de colchón de capital para situaciones de estrés", equivalente a al menos el 2,5% de los activos ponderados por riesgo, pero que podría ser superior en función de los resultados de las pruebas de estrés , según lo determinen los reguladores nacionales.

Más:

• Si fuera necesario, según lo determinen los reguladores nacionales, se requerirá un « colchón contracíclico » de hasta un 2,5 % adicional de los activos ponderados por riesgo (APR) como capital durante períodos de alto crecimiento crediticio. Este colchón deberá cubrirse con capital CET1. ^{[ 9 ]}

En EE. UU., se requiere un 1% adicional para las instituciones financieras de importancia sistémica mundial . ^{[ 10 ]}

También requiere un capital mínimo de Nivel 1 del 6% en todo momento (a partir de 2015). ^{[ 9 ]}

El capital común de nivel 1 comprende el patrimonio neto (incluidas las ganancias auditadas ), menos las deducciones de la reserva contable que no se consideran capaces de absorber pérdidas en la actualidad, incluyendo el fondo de comercio y otros activos intangibles. Para evitar la posible doble contabilización del capital en la economía, también se deducen las participaciones del banco en otras acciones bancarias.

Se requiere que el capital de nivel 2 más el capital de nivel 1 sea superior al 8%.

El ratio de apalancamiento se calcula dividiendo el capital de nivel 1 entre la exposición al apalancamiento del banco. La exposición al apalancamiento es la suma de las exposiciones de todos los activos en balance, los «complementos» por exposiciones a derivados y operaciones de financiación de valores (SFT), y los factores de conversión de crédito para partidas fuera de balance. ^{[ 11 ] [ 12 ]}

Basilea III introdujo un coeficiente de apalancamiento mínimo del 3%. ^{[ 13 ]}

${\displaystyle {\frac {\mbox{Capital de nivel 1}}{\mbox{Exposición total}}}\geq 3\%}$

Estados Unidos estableció otro índice, el índice de apalancamiento suplementario, definido como el capital de nivel 1 dividido por los activos totales. Debe ser superior al 3,0 %. ^{[ 14 ]} Se requiere un índice de apalancamiento mínimo del 5 % para los grandes bancos y las instituciones financieras de importancia sistémica . ^{[ 15 ]} Debido a la pandemia de COVID-19 , desde abril de 2020 hasta el 31 de marzo de 2021, para las instituciones financieras con más de 250  mil millones de dólares en activos consolidados, el cálculo excluyó los valores del Tesoro de Estados Unidos y los depósitos en los Bancos de la Reserva Federal. ^{[ 16 ] [ 14 ] [ 17 ]}

En la UE, el coeficiente mínimo de apalancamiento bancario es el mismo 3% que exige Basilea III. ^{[ 18 ]}

El Reino Unido exige un coeficiente de apalancamiento mínimo del 3,25 % para los bancos con depósitos superiores a 50.000 millones de libras esterlinas. Este mínimo más elevado refleja el tratamiento diferente que la PRA da al coeficiente de apalancamiento, que excluye las reservas del banco central en la «exposición total» del cálculo. ^{[ 19 ]}

Basilea III introdujo dos ratios obligatorios de liquidez/financiación. ^{[ 20 ]}

En 2017 se introdujo un nuevo marco para la exposición a las PCC. ^{[ 13 ]}

El enfoque estandarizado para el riesgo de crédito de contraparte (SA-CCR), que reemplazó el método de exposición actual , entró en vigor en 2017. ^{[ 13 ]} El SA-CCR se utiliza para medir la exposición futura potencial de las transacciones de derivados en la medida de exposición al apalancamiento y en los cálculos de activos ponderados por riesgo no modelados.

Los requisitos de capital para las inversiones en acciones de fondos de cobertura , fondos gestionados y fondos de inversión se introdujeron en 2017. El marco exige que los bancos tengan en cuenta el apalancamiento de un fondo al determinar los requisitos de capital basados ​​en el riesgo asociados a la inversión y que reflejen de forma más adecuada el riesgo de las inversiones subyacentes del fondo, incluyendo el uso de una ponderación de riesgo del 1250 % para situaciones en las que no existe suficiente transparencia. ^{[ 25 ]}

En 2018 se implementó un marco para limitar la exposición a grandes contrapartes externas e internas. ^{[ 13 ]}

En el Reino Unido, a partir de 2024, el Banco de Inglaterra estaba en proceso de implementar el marco de Basilea III sobre grandes exposiciones. ^{[ 26 ]}

Un marco de titulización revisado, vigente desde 2018, tiene como objetivo abordar las deficiencias del marco de titulización de Basilea II y fortalecer los estándares de capital para las titulizaciones mantenidas en los balances de los bancos. ^{[ 27 ]} El marco aborda el cálculo de las necesidades mínimas de capital para las exposiciones de titulización. ^{[ 28 ] [ 29 ]}

Basilea III reclasifica el oro físico, pasando de ser un activo de Nivel 3 a un activo de Nivel 1.

Los nuevos estándares para el "riesgo de tasa de interés en la cartera bancaria " (IRRBB) entraron en vigor en 2023. Los bancos deben calcular sus exposiciones en función del " valor económico del capital" (EVE) y los " ingresos netos por intereses " (NII) bajo un conjunto de escenarios de choque de tasas de interés preestablecidos . ^{[ 30 ] [ 31 ]} Los estándares abordan los riesgos asociados con un cambio en las tasas de interés, incluyendo brechas de tasas de interés , riesgo de base , riesgo de curva de rendimiento y riesgo de opciones . ^{[ 32 ]} La exposición del banco al IRRBB es entonces igual al mayor cambio negativo en el EVE en todos los escenarios; en esencia, el riesgo teórico para el valor económico del capital de un banco derivado de un cambio en las tasas de interés. ^{[ 33 ]} El IRRBB se incluye en el Pilar II . ^{[ 33 ]}

Tras una revisión fundamental de la cartera de negociación , los requisitos mínimos de capital para el riesgo de mercado en la cartera de negociación se basan en un enfoque estandarizado mejor calibrado o en la aprobación interna del modelo (IMA) para una medida de déficit esperado en lugar del valor en riesgo , según Basilea II . ^{[ 34 ]}

Las normas de Basilea III: Finalización de las reformas posteriores a la crisis abarcan reformas adicionales en seis áreas: ^{[ 35 ]}

• Enfoque estandarizado para el riesgo crediticio (SA-CR)
• Enfoque basado en calificaciones internas (IRB) para el riesgo crediticio
• riesgo de ajuste de la valoración crediticia (el proceso mediante el cual se valora, se fija el precio y se cubre el crédito de la contraparte, utilizando un enfoque estandarizado);
• Riesgo operacional : un enfoque estandarizado para el riesgo operacional de un banco basado en los ingresos y las pérdidas históricas.
• Nivel mínimo de producción: reemplaza el nivel mínimo de producción de Basilea II con un nivel mínimo más sólido y sensible al riesgo, además de requisitos de divulgación.
• Marco definitivo del coeficiente de apalancamiento: colchón para bancos de importancia sistémica mundial, definiciones y requisitos, medidas de exposición para exposiciones en balance, derivados, operaciones de financiación de valores y partidas fuera de balance.

• Se elevó la calidad, la coherencia y la transparencia de la base de capital.
  • Capital de nivel 1 : la forma predominante de capital de nivel 1 deben ser las acciones ordinarias y las utilidades retenidas. Esto está sujeto a deducciones prudenciales, que incluyen el fondo de comercio y los activos intangibles.
  • Capital de nivel 2 : capital suplementario; sin embargo, los instrumentos fueron armonizados.
  • Se eliminó el capital de nivel 3. ^{[ 36 ]}
• Se reforzó la cobertura de riesgos del marco de capital.
  • Promovió una gestión más integrada del riesgo de mercado y del riesgo crediticio de contraparte.
  • Se agregó el ajuste de valoración crediticia : riesgo debido al deterioro de la calificación crediticia de la contraparte.
  • Se reforzaron los requisitos de capital para las exposiciones crediticias de contraparte derivadas de transacciones de derivados , repos y financiación de valores de los bancos.
  • Se incrementaron los colchones de capital que respaldan estas exposiciones.
  • Prociclicidad reducida y
  • Se proporcionaron incentivos adicionales para transferir los contratos de derivados extrabursátiles a contrapartes centrales elegibles (probablemente cámaras de compensación ). Cuando un banco actúa como miembro compensador de una contraparte central para sus propios fines, se debe aplicar una ponderación de riesgo del 2 % a la exposición comercial del banco a la contraparte central. ^{[ 37 ]}
  • Se ofrecieron incentivos para fortalecer la gestión del riesgo de las exposiciones crediticias de contraparte.
  • Se elevaron los estándares de gestión del riesgo crediticio de contraparte al incluir el riesgo de dirección incorrecta.
• Se introdujo una serie de medidas para promover la acumulación de reservas de capital en épocas de bonanza, a las que se pueda recurrir en períodos de crisis ("Reducción de la prociclicidad y promoción de reservas contracíclicas").
  • Medidas para abordar la prociclicidad:
    • Amortiguar la excesiva ciclicidad del requisito mínimo de capital;
    • Promovió disposiciones más orientadas al futuro;
    • Capital conservado para crear reservas en los bancos individuales y en el sector bancario que puedan utilizarse en situaciones de estrés; y
  • Se logró el objetivo macroprudencial más amplio de proteger al sector bancario de los períodos de crecimiento excesivo del crédito.
    • Requisito de utilizar horizontes de datos a largo plazo para estimar las probabilidades de incumplimiento.
    • Las estimaciones de pérdidas por impago en caso de recesión , recomendadas en Basilea II, pasarán a ser obligatorias.
    • Mejora de la calibración de las funciones de riesgo, que convierten las estimaciones de pérdidas en requisitos de capital regulatorio.
    • Los bancos deben realizar pruebas de estrés que incluyan escenarios de ampliación de los diferenciales de rendimiento en épocas de recesión .
  • Prácticas de aprovisionamiento más sólidas (aprovisionamiento con visión de futuro):
    • Aboga por un cambio en las normas contables hacia un enfoque de pérdida esperada (PE) (generalmente, importe de PE  := LGD * PD * EAD ). ^{[ 38 ]}

En Estados Unidos, Basilea III se aplica no solo a los bancos, sino también a todas las instituciones con más de 50.000 millones de dólares en activos:

• "Requisitos de capital y apalancamiento basados ​​en el riesgo", incluidos los primeros planes de capital anuales, la realización de pruebas de estrés y la suficiencia de capital , "incluido un coeficiente de capital común de nivel uno basado en el riesgo superior al 5 por ciento, tanto en condiciones previstas como de estrés".
• Liquidez del mercado , basada inicialmente en la propia guía interinstitucional de gestión del riesgo de liquidez de Estados Unidos, publicada en marzo de 2010, que exige pruebas de estrés de liquidez y establece límites cuantitativos internos.
• La propia Junta de la Reserva Federal realiza anualmente pruebas de estrés utilizando tres escenarios económicos y de mercado financiero. Se recomienda a las instituciones que utilicen al menos cinco escenarios que reflejen eventos improbables, especialmente aquellos considerados imposibles por la dirección, pero no se aplican normas a los escenarios extremos. Solo se publica un resumen de los tres escenarios oficiales de la Reserva Federal, que incluye información específica de cada empresa, pero cada año deben realizar una o más pruebas de estrés internas y publicar sus resúmenes.
• Los límites de crédito por contraparte individual reducen la exposición crediticia de una entidad financiera sujeta a regulación frente a una única contraparte, calculándola como porcentaje de su capital regulatorio. La exposición crediticia entre las mayores entidades financieras está sujeta a un límite más estricto.
• Requisitos de remediación temprana para garantizar que las debilidades financieras se aborden en una etapa temprana. Uno o más factores desencadenantes de la remediación, como los niveles de capital, los resultados de las pruebas de estrés y las debilidades en la gestión de riesgos. Las acciones requeridas varían según la gravedad de la situación, pero incluyen restricciones al crecimiento, distribuciones de capital y remuneración de ejecutivos, así como la captación de capital o la venta de activos. ^{[ 39 ]}

El 15 de abril de 2014, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) publicó la versión final de su "Marco de Supervisión para la Medición y el Control de Grandes Exposiciones" (SFLE), que se basa en la guía de larga data del BCBS sobre concentraciones de exposición crediticia. ^{[ 40 ]}

El 11 de marzo de 2016, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea publicó la segunda de tres propuestas sobre la divulgación pública de métricas regulatorias y datos cualitativos por parte de las entidades bancarias. La propuesta exige que la información sobre el riesgo de mercado sea más detallada tanto para el enfoque estandarizado como para la aprobación regulatoria de los modelos internos. ^{[ 41 ]}

En enero de 2013, el BCBS no solo extendió el calendario de implementación hasta 2019, sino que también amplió la definición de activos líquidos. ^{[ 42 ]}

En diciembre de 2017, la implementación del marco de riesgo de mercado se retrasó de 2019 a 2022. ^{[ 43 ]} La implementación de Basilea III: Finalización de las reformas posteriores a la crisis , el marco de riesgo de mercado y los requisitos de divulgación revisados ​​del Pilar 3 se extendieron varias veces y se implementarán gradualmente para 2028. ^{[ 5 ]}

La Reserva Federal implementó los estándares de Basilea III en los EE. UU., con algunas modificaciones, a través de una propuesta publicada por primera vez en 2011. ^{[ 45 ]} Las reglas finales sobre el coeficiente de cobertura de liquidez se publicaron en 2014. ^{[ 46 ]}

El acto de transposición de los acuerdos de Basilea III en la Unión Europea fue la Directiva 2013/36/UE (CRD IV) y el Reglamento (UE) n.º 575/2013 sobre requisitos prudenciales para las entidades de crédito y las empresas de inversión (CRR), que fue aprobado en 2013 y sustituyó a las Directivas sobre requisitos de capital (2006/48 y 2006/49). ^{[ 47 ] [ 48 ] [ 49 ]}

Un estudio de la OCDE , publicado el 17 de febrero de 2011, proyectó que, en igualdad de condiciones, el impacto a medio plazo de la implementación de Basilea III en el crecimiento económico se situaría entre -0,05% y -0,15% anual debido al aumento de los márgenes de los préstamos bancarios de entre 15 y 50 puntos básicos . El estudio planteó la hipótesis de que este efecto podría contrarrestarse con una disminución de los tipos de interés de la política monetaria de entre 30 y 80 puntos básicos ^{[ 50 ] [ 51 ] [ 52 ].}

En junio de 2024, un estudio de PwC proyectó que la implementación de los requisitos de la fase final de Basilea III reduciría el crecimiento económico en EE. UU. en 56 puntos básicos debido a la disminución de los rendimientos para los accionistas bancarios y al aumento de los costos para los consumidores y las empresas. ^{[ 53 ]}

En Estados Unidos, los mayores requisitos de capital dieron lugar a contracciones en las operaciones de negociación y en el número de personal empleado en las salas de negociación. ^{[ 54 ]}