Corporación S

Al igual que una corporación C , una corporación S es generalmente una corporación bajo la ley del estado en el que se organiza la entidad. ^{[ 5 ]} Con las leyes de constitución modernas que hacen que el establecimiento de una corporación sea relativamente fácil, las empresas que tradicionalmente podrían haber operado como sociedades o empresas unipersonales a menudo operan como corporaciones con un número reducido de accionistas para aprovechar las características beneficiosas de la forma corporativa; esto es particularmente cierto para las empresas establecidas antes de la aparición de la sociedad de responsabilidad limitada moderna . Por lo tanto, la tributación de las corporaciones S se asemeja a la de las sociedades.

A diferencia de una corporación C, una corporación S no puede deducir los dividendos recibidos ni está sujeta a la limitación del diez por ciento de la renta imponible aplicable a las deducciones por donaciones caritativas.

Los accionistas deben ser ciudadanos o residentes de EE. UU. (no no residentes) y personas físicas, por lo que las corporaciones y sociedades no son accionistas elegibles. Ciertos fideicomisos, sucesiones y corporaciones exentas de impuestos, en particular las corporaciones 501(c)(3) , pueden ser accionistas. ^{[ 9 ]} Una corporación S puede ser accionista de otra corporación S subsidiaria si la primera corporación S posee el 100% de las acciones de la corporación subsidiaria y se realiza una elección para tratar a la corporación subsidiaria como una "subsidiaria calificada del subcapítulo S" (QSub). Después de realizar la elección, la corporación subsidiaria no se considera una corporación separada para fines fiscales, y todos los "activos, pasivos y partidas de ingresos, deducciones y créditos" de la QSub se consideran pertenecientes a la corporación S matriz. ^{[ 10 ]}

Los cónyuges (y sus patrimonios) se consideran automáticamente como un único accionista. ^{[ 11 ]} Las familias, definidas como individuos descendientes de un ancestro común, más los cónyuges y excónyuges de dicho ancestro o de cualquier descendiente directo de esa persona, se consideran un único accionista siempre que algún miembro de la familia opte por este tratamiento. ^{[ 7 ]}

An S corporation may only have one class of stock.^[12] A single class of stock means that all outstanding shares of stock confer "identical rights to distribution and liquidation proceeds," i.e. profits and losses are allocated to shareholders proportionately to each one's interest in the business. § 1.1361-1(l)(1). Differences in voting rights are disregarded, which means that an S corporation may have voting and nonvoting stock.^[13] If a corporation meets the foregoing requirements and wishes to be taxed under Subchapter S, its shareholders may file Form 2553: "Election by a Small Business Corporation"^[14][15] with the Internal Revenue Service (IRS). The Form 2553 must be signed by all of the corporation's shareholders. If a shareholder resides in a community property state, the shareholder's spouse generally must also sign the 2553.

The S corporation election must typically be made by the fifteenth day of the third month of the tax year for which the election is intended to be effective, or at any time during the year immediately preceding the tax year.^[16] Congress has directed the IRS to show leniency with regard to late S elections. Accordingly, often, the IRS will accept a late S election. If a corporation that has elected to be treated as an S corporation ceases to meet the requirements (for example, if as a result of stock transfers, the number of shareholders exceeds 100 or an ineligible shareholder such as a nonresident acquires a share), the corporation will lose its S corporation status and revert to being a regular C corporation.

An S corporation's election will also terminate if, for each of three consecutive years, (i) its passive investment income exceeds 25% of gross receipts and (ii) it has accumulated earnings and profits. § 1362(d)(3). An S corporation will only have accumulated earnings and profits if it was a C corporation at some time, or acquired or merged with a C corporation.^[17]

While an S corporation is not taxed on its profits, the owners of an S corporation are taxed on their proportional shares of the S corporation's profits.

Las distribuciones reales de fondos, a diferencia de las participaciones en las ganancias, generalmente no afectan la obligación tributaria del accionista. El término "transferencia" no se refiere a los activos distribuidos por la corporación al accionista, sino a la parte de los ingresos, pérdidas, deducciones o créditos de la corporación que se informan al accionista en el Anexo K-1 y que este declara en su propia declaración de impuestos. Una distribución a un accionista que exceda el valor contable de sus acciones se grava como ganancia de capital.

El individuo debe pagar impuestos estimados trimestrales para evitar sanciones fiscales, incluso si estos ingresos son "ingresos ficticios".

Las corporaciones S que anteriormente fueron corporaciones C también pueden, en ciertas circunstancias, pagar impuestos sobre la renta por las ganancias no gravadas generadas cuando operaban como corporaciones C. Esto es muy común con las cuentas por cobrar no cobradas o con bienes inmuebles que se han revalorizado.

For example, if an S corporation that was formerly a C corporation sells an appreciated asset (such as real estate) and the appreciation occurred during the time the corporation was a C corporation, the S corporation will probably pay C corporation taxes on the appreciation –even though the corporation is now an S corporation. This Built In Gain (BIG) tax rate is 35% on the appreciated property, but is only realized if the BIG property is sold within 10 years (starting from the first day of the first tax year of conversion to S –Corp status). The American Recovery and Reinvestment Act of 2009 reduced that 10-year recognition period to seven years (if that seventh year precedes either 2009 or 2010). The Small Business Jobs Act of 2010 further reduced the recognition period to five years.

Los estados imponen leyes y regulaciones tributarias para los ingresos y distribuciones corporativas, algunas de las cuales pueden estar dirigidas específicamente a las corporaciones S. Algunos estados, pero no todos, reconocen una ley tributaria estatal equivalente a la de una corporación S, de modo que en ciertos estados, la corporación S puede recibir el mismo tratamiento para efectos del impuesto estatal sobre la renta que para efectos federales. La autoridad tributaria estatal puede exigir que se presente una copia del formulario 1120S junto con la declaración del impuesto estatal sobre la renta.

Algunos estados, como Nueva York y Nueva Jersey, exigen una elección S separada a nivel estatal para que la corporación sea tratada, a efectos fiscales estatales, como una corporación S.