IRA autodirigida

Un plan de jubilación individual autodirigido ( SDIRA, por sus siglas en inglés) en los Estados Unidos es un término descriptivo que describe un plan de jubilación individual (IRA, por sus siglas en inglés) que permite inversiones alternativas para el ahorro para la jubilación. Todos los tipos de IRA (tradicional, Roth, SEP y SIMPLE) pueden ser autodirigidos. Algunos ejemplos de estas inversiones alternativas son bienes raíces, hipotecas privadas , acciones de empresas privadas, sociedades limitadas de petróleo y gas , metales preciosos , activos digitales , caballos y ganado , y propiedad intelectual . ^{[ 1 ]} El aumento de las opciones de inversión disponibles en los IRA autodirigidos ^{[ 2 ]} impulsó a la SEC a emitir un aviso público en 2011 ^{[ 3 ]} debido a un mayor riesgo de fraude en activos alternativos.

Las regulaciones del Servicio de Impuestos Internos (IRS) exigen que un fideicomisario o custodio calificado mantenga los activos de la cuenta IRA en nombre del titular. El fideicomisario/custodio custodia los activos, procesa todas las transacciones, mantiene otros registros relacionados, presenta los informes requeridos por el IRS, emite estados de cuenta a los clientes, les ayuda a comprender las normas y regulaciones relativas a ciertas transacciones prohibidas y realiza otras tareas administrativas en nombre del titular de la cuenta IRA autodirigida.

El titular de la cuenta de todas las IRA elige entre las opciones de inversión permitidas por el custodio de la IRA. Además de las restricciones del Código de Rentas Internas (IRC) ^{[ 4 ]} , los custodios de IRA pueden restringir los tipos de activos que ofrecerán a sus titulares. Para la mayoría de las IRA ofrecidas por bancos y casas de bolsa, estas opciones de inversión son principalmente valores que cotizan en bolsa, incluyendo acciones de empresas, bonos y fondos mutuos , pero con una IRA autodirigida en un custodio que maneja activos alternativos, el término "autodirigida" se refiere a ofrecer una gama más amplia de inversiones, es decir, alternativas, que el IRS permite en las IRA.

El Código de Rentas Internas no describe en qué puede invertir una IRA autodirigida, solo en qué no puede invertir. Las Secciones 408 y 4975 del Código de Rentas Internas prohíben a las personas no calificadas participar en ciertos tipos de transacciones. Algunas de las opciones de inversión permitidas bajo las regulaciones incluyen bienes raíces , acciones de empresas, hipotecas , franquicias , sociedades , ciertos metales preciosos calificados , capital privado y gravámenes fiscales . Si bien el tipo de inversión permitida en una IRA está definido de manera amplia, la SEC ha emitido una alerta para inversionistas explicando por qué el uso de este tipo de IRA podría presentar un mayor riesgo de fraude. ^{[ 5 ]}

Las inversiones empresariales pueden incluir sociedades, empresas conjuntas y acciones privadas. Esto puede servir como plataforma para financiar una empresa emergente u otro proyecto con fines de lucro gestionado por alguien distinto del titular de la cuenta IRA. Sin embargo, utilizar una cuenta IRA autodirigida para invertir en una actividad comercial o empresarial activa a través de una entidad de transferencia, como una LLC o una sociedad, puede generar impuestos, ya que los ingresos generados se considerarían ingresos de actividades no relacionadas con la actividad principal, sujetos al impuesto sobre la renta de actividades no relacionadas con la actividad principal (UBIT). ^{[ 6 ]}

Una IRA autodirigida puede contener metales preciosos, que normalmente son custodiados por un tercero. Las regulaciones relativas a la inversión en metales preciosos se encuentran en la Sección 408(m)(3) del Código de Rentas Internas. ^{[ 7 ]} Existen excepciones para ciertas monedas de oro, plata o platino, así como para ciertas monedas emitidas por un tesoro estatal. ^{[ 8 ]} Las monedas permitidas incluyen las monedas American Eagle , las monedas Canadian Maple Leaf y las monedas de lingotes Australian Koala. ^{[ 9 ] [ 10 ]} Para que las monedas se puedan mantener dentro de una IRA, deben cumplir con un cierto nivel de pureza en su contenido mineral para que no se consideren un tipo de moneda de colección. Por lo tanto, las monedas de oro Double Eagle (acuñadas en los Estados Unidos en los siglos XIX y principios del XX) y los Krugerrands sudafricanos no están permitidos porque no cumplen con este estándar. Los lingotes también son permitidos si cumplen con un nivel estándar de pureza y son producidos por una refinería aprobada por COMEX o NYMEX. ^{[ 11 ]}

Una IRA puede comprar cualquier tipo de propiedad inmobiliaria siempre que el proveedor (también conocido como custodio) de esa IRA gestione bienes raíces. Los proveedores de IRA que gestionan bienes raíces suelen denominarse proveedores de IRA autodirigidos. Si la IRA no tiene suficiente efectivo para pagar el precio total de compra, puede asociarse con una persona, empresa/entidad u otra IRA, o puede obtener un préstamo sin recurso para comprar bienes raíces. Ya sea que la IRA sea propietaria total o parcial, los fondos de la IRA se utilizan para la compra, el mantenimiento y los gastos. Los fondos que se pueden utilizar incluyen impuestos, facturas y cuotas de la asociación de propietarios (HOA) . ^{[ 12 ]} Cuando la propiedad genera efectivo, ya sea por ingresos de alquiler o por una venta, esos fondos regresan directamente a la IRA. El IRS prohíbe ciertas acciones. Por ejemplo, ni el titular de la IRA ni ninguna persona no elegible (incluidos los miembros de la familia) para ese plan pueden vivir o vacacionar en la propiedad. ^{[ 13 ]} El titular de la IRA toma las decisiones sobre cómo se mantiene el activo, pero no puede realizar el trabajo él mismo.

Los fondos de una IRA pueden invertirse en empresas privadas. El IRS impone restricciones a las inversiones privadas que puede realizar una IRA. No puede comprar acciones que el titular de la IRA ya posea. Las ganancias de la entidad pueden estar sujetas al UBIT si la empresa tiene ganancias por deuda o por la venta de productos o servicios. En la mayoría de los casos, ni el titular de la IRA ni ninguna persona no elegible para el plan pueden ser empleados por la empresa mientras la IRA tenga una participación accionaria en ella. La IRA no puede ser socio general en una LP o LLP , y no puede invertir en una corporación S. A diferencia de las transacciones prohibidas que son reglas que rigen las IRA, la restricción a la inversión de una IRA en una corporación S es una regla del IRS para las corporaciones S. Una entidad no es elegible para la tributación del Subcapítulo S si tiene accionistas IRA, ^{[ 14 ] [ 15 ]} y su elección de corporación S se terminaría si una IRA se convierte en accionista.

El IRS permite que las cuentas IRA y otras cuentas de jubilación otorguen préstamos. El titular de la cuenta IRA asume la responsabilidad de elegir al prestatario, el monto del capital, la tasa de interés, el plazo, la frecuencia de los pagos y el monto del préstamo. El titular también negocia si el pagaré estará garantizado o no. ^{[ 16 ]}

Otras inversiones en cuentas IRA autodirigidas suelen elegirse en función de la experiencia del titular en un área específica de inversión. Las cuentas IRA autodirigidas son muy populares entre los inversores que se preparan para la jubilación y buscan invertir en bienes raíces y criptomonedas. ^{[ 17 ]}

Las regulaciones del IRS prohíben las transacciones que constituyan un uso indebido del valor de la cuenta o anualidad por parte del titular de la cuenta, su beneficiario o cualquier otra persona no calificada, según se define en la Sección 4975 del Código de Rentas Internas. ^{[ 18 ]} Dichas transacciones permitirían a una persona no calificada eludir las normas relativas a las distribuciones y obtener un beneficio inmediato de la cuenta, frustrando su propósito como cuenta de ahorros a largo plazo. Comprender las normas sobre transacciones prohibidas es particularmente importante para el titular de una IRA autodirigida, quien tiene una gama más amplia de activos de inversión que el titular de una IRA institucional. En general, la IRA no debe operar con ningún activo o negocio que beneficie al titular, a un familiar del titular o a cualquier persona que preste servicios administrativos para la cuenta (excepto en cumplimiento del deber fiduciario ). ^{[ 19 ]}

Las transacciones prohibidas de tipo autocontratación y conflicto de intereses, según se describen en las secciones 4975(c)(1)(D) y 4975(c)(1)(E) del IRC, son las categorías más amplias y complejas de transacciones prohibidas. Para que se considere una transacción autocontratación o de conflicto de intereses, el IRS simplemente debe demostrar que una persona inhabilitada recibió algún beneficio personal directo o indirecto. Si el titular de la cuenta o el beneficiario participó en una transacción prohibida, la cuenta se considera como si hubiera distribuido todos sus activos al titular de la IRA a sus valores justos de mercado el primer día del año en que ocurrió la transacción. La distribución estaría sujeta a los impuestos o sanciones asociados con una distribución anticipada; generalmente, una penalización del 10 % por retiro anticipado y el tratamiento de la distribución como ingreso ordinario para efectos del impuesto sobre la renta. ^{[ 20 ]}

La Sección 408 del Código de Rentas Internas prohíbe las inversiones de IRA en seguros de vida y en objetos de colección, ^{[ 21 ]} tales como obras de arte , alfombras , antigüedades , metales (hay excepciones para ciertos tipos de lingotes ), gemas , sellos , monedas , bebidas alcohólicas y otros bienes personales tangibles . El seguro de vida está prohibido ya que está diseñado para beneficiar a los herederos de un individuo, quienes no están calificados para beneficiarse directamente de una IRA autodirigida. ^{[ 12 ]} Los objetos de colección están prohibidos ya que son difíciles de valorar.

El control mediante chequera, también conocido como "IRA con chequera", es una estrategia para una IRA autodirigida en la que el titular de la cuenta ejecuta personalmente las inversiones. En este enfoque, el contribuyente establece y administra una sociedad de responsabilidad limitada (LLC) cuyo único inversor es la IRA. El contribuyente aporta a la IRA con instrucciones para invertir dicha aportación en la LLC. Una vez realizada esta inversión, el contribuyente puede llevar a cabo personalmente las transacciones de inversión en nombre de la LLC. El custodio de la IRA no participa en estas transacciones internas, sino que solo gestiona las aportaciones y las distribuciones. Si bien el IRS impugnó el control mediante chequera por considerarlo un acuerdo ilícito de autocontratación , su argumento fue rechazado por el Tribunal Fiscal de los Estados Unidos en el caso Swanson v. Commissioner (1996). ^{[ 22 ]}

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• Publicación del IRS (2020), Planes Individuales de Jubilación (IRA)