IRA autodirigida

Una cuenta de jubilación individual autodirigida es una cuenta de jubilación individual (IRA) que permite inversiones alternativas para los ahorros de jubilación. Algunos ejemplos de estas inversiones alternativas son los bienes raíces, las hipotecas privadas, las acciones de empresas privadas, las sociedades limitadas de petróleo y gas , los metales preciosos, los activos digitales, los caballos y el ganado, y la propiedad intelectual. ^[1] Las mayores opciones de inversión disponibles en las IRA autodirigidas ^[2] impulsaron a la SEC a emitir un aviso público en 2011 ^[3] debido a un mayor riesgo de fraude en los activos alternativos.

Las normas del Servicio de Impuestos Internos (IRS) exigen que un fideicomisario o custodio calificado mantenga los activos de la IRA en nombre del titular de la misma. El fideicomisario o custodio se encarga de la custodia de los activos, procesa todas las transacciones, mantiene otros registros relacionados con ellos, presenta los informes requeridos por el IRS, emite los estados de cuenta de los clientes, ayuda a los clientes a comprender las normas y regulaciones relacionadas con ciertas transacciones prohibidas y realiza otras tareas administrativas en nombre del titular de la IRA autodirigida.

El titular de la cuenta de todas las IRA elige entre las opciones de inversión permitidas por el custodio de la IRA. En el caso de las IRA normales, estas opciones suelen incluir acciones , bonos y fondos mutuos , pero en el caso de las IRA autodirigidas, el término "autodirigidas" se refiere a la gama significativamente más amplia de inversiones alternativas disponibles para el titular de la cuenta. Los custodios de las IRA pueden restringir los tipos de activos que manejarán, además de las restricciones del Código de Rentas Internas (IRC). ^[4]

El Código de Rentas Internas no describe en qué se puede invertir con una IRA autodirigida, sino sólo en qué no se puede invertir. Las secciones 408 y 4975 del Código de Rentas Internas prohíben a las personas descalificadas participar en ciertos tipos de transacciones. Algunas de las opciones de inversión permitidas bajo las regulaciones incluyen bienes raíces , acciones , hipotecas , franquicias , sociedades , ciertos metales preciosos calificados , capital privado y gravámenes fiscales . Si bien el tipo de inversión permitida en una IRA está definido de manera amplia, la SEC ha emitido una alerta para inversores que explica por qué el uso de este tipo de IRA podría presentar un mayor riesgo de fraude. ^[5]

Las inversiones comerciales pueden incluir asociaciones, empresas conjuntas y acciones privadas. Pueden ser una plataforma para financiar una empresa nueva u otra empresa con fines de lucro que esté administrada por alguien que no sea el titular de la cuenta IRA. Sin embargo, el uso de una IRA autodirigida para invertir en una actividad comercial o empresarial activa a través de una entidad de transferencia, como una LLC o una sociedad, puede generar un impuesto, ya que los ingresos generados se tratarían como ingresos comerciales no relacionados, sujetos al impuesto sobre los ingresos comerciales no relacionados (UBIT). ^[6]

Una IRA autodirigida puede contener metales preciosos, que normalmente están en poder de un custodio externo. Las regulaciones relativas a la inversión en metales preciosos se encuentran en la Sección 408(m)(3) del Código de Rentas Internas. ^[7] Existen excepciones para ciertas monedas de oro, plata o platino, así como ciertas monedas emitidas por un tesoro estatal. ^[8] Las monedas permitidas incluyen monedas American Eagle , monedas Canadian Maple Leaf y monedas de lingotes Australian Koala. ^{[9] [10]} Para que las monedas se guarden dentro de una IRA, las monedas deben satisfacer un cierto nivel de pureza en su contenido mineral para que no se las considere un tipo de moneda de colección. Como resultado, las monedas de oro Double Eagle (acuñadas en los Estados Unidos en los siglos XIX y principios del XX) y los Krugerrand sudafricanos están prohibidos porque no cumplen con este estándar. Los lingotes también están permitidos si cumplen con un nivel estándar de finura y son producidos por un refinador aprobado por COMEX o NYMEX. ^[11]

Una IRA puede comprar cualquier tipo de propiedad inmobiliaria siempre que el proveedor (también conocido como custodio) de esa IRA se ocupe de la propiedad inmobiliaria. Los proveedores de IRA que se ocupan de bienes raíces a menudo se denominan proveedores de IRA autodirigidos. Si la IRA no tiene suficiente efectivo para pagar el precio total de la compra, entonces la IRA puede asociarse con una persona, empresa/entidad u otra IRA, o puede asegurar un préstamo sin recurso para comprar bienes raíces. Ya sea que la IRA sea propietaria total o parcial, los fondos de la IRA se utilizan para la compra, el mantenimiento y los gastos. Los fondos que se pueden utilizar incluyen impuestos, facturas y tarifas de la asociación de propietarios (HOA) . ^[12] Cuando la propiedad genera efectivo ya sea con ingresos por alquiler o por una venta, esos fondos vuelven directamente a la IRA. El IRS prohíbe ciertas acciones. Por ejemplo, ni el titular de la IRA ni ninguna persona descalificada (incluidos los miembros de la familia) para ese plan pueden vivir o pasar las vacaciones en la propiedad. ^[13] El titular de la IRA toma las decisiones sobre cómo se mantiene el activo, pero no puede hacer el trabajo por sí mismo.

Los fondos de IRA pueden invertirse en empresas privadas. El IRS impone restricciones a las inversiones privadas que puede realizar una IRA. No puede comprar acciones que el titular de la IRA ya posee. Las ganancias de la entidad pueden estar sujetas a UBIT si la empresa tiene ganancias por deudas o tiene ganancias por la venta de productos o servicios. En la mayoría de los casos, ni el titular de la IRA ni ninguna persona descalificada para el plan pueden ser empleados por la empresa mientras la IRA tenga una posición de capital en esa empresa. La IRA no puede ser un socio general en una LP o LLP , y no puede invertir en una corporación S. A diferencia de las transacciones prohibidas que son reglas que rigen las IRA, la restricción a la inversión de IRA en una corporación S es una regla de corporación S del IRS. Una entidad no es elegible para la tributación del Subcapítulo S si tiene accionistas de IRA, ^{[14] [15]} y su elección de corporación S terminaría si una IRA se convierte en accionista.

El IRS permite que las cuentas IRA y otras cuentas de jubilación otorguen préstamos. El titular de la IRA asume la responsabilidad de elegir al prestatario, el monto principal, la tasa de interés, la duración del plazo, la frecuencia de pago y el monto del préstamo. El titular también negocia si el pagaré estará o no garantizado. ^[16]

Otras inversiones IRA autodirigidas suelen elegirse en función de la experiencia del titular de la IRA en un área determinada de inversión. La IRA autodirigida es muy popular entre los inversores jubilados que buscan invertir en bienes raíces y criptomonedas. ^[17]

Las normas del IRS prohíben las transacciones que sean un uso indebido del valor de la cuenta o de la anualidad por parte del titular de la cuenta, el beneficiario del titular de la cuenta o cualquier otra persona descalificada, según se define en la Sección 4975 del Código de Rentas Internas. ^[18] Dichas transacciones permitirían a una persona descalificada eludir las normas relacionadas con las distribuciones y recibir un beneficio inmediato de la cuenta, lo que frustraría su propósito como cuenta de ahorro a largo plazo. Comprender las normas sobre las transacciones prohibidas es particularmente importante para el titular de una IRA autodirigida, que tiene una mayor variedad de activos de inversión que el titular de una IRA institucional. En general, la IRA no debe tratar ningún activo o negocio que beneficie al titular, a un familiar del titular o a cualquier persona que preste servicios administrativos para la cuenta (excepto de conformidad con el deber fiduciario ). ^[19]

Los tipos de transacciones prohibidas que se basan en intereses personales y conflictos de intereses, como se describe en las secciones 4975(c)(1)(D) y 4975(c)(1)(E) del IRS, son las categorías más amplias y complejas de transacciones prohibidas. Para que se dé lugar a una transacción que se basa en intereses personales o conflictos de intereses, el IRS simplemente tiene que demostrar que una persona descalificada recibió algún beneficio personal directo o indirecto. Si el titular o beneficiario de la cuenta participó en una transacción prohibida, se considera que la cuenta distribuye todos sus activos al titular de la IRA a sus valores justos de mercado el primer día del año en el que se produjo la transacción. La distribución estaría sujeta a todos los impuestos o sanciones asociados con una distribución anticipada; generalmente, una penalidad del 10 % por retiro anticipado y el tratamiento de la distribución como ingreso ordinario a los efectos del impuesto a las ganancias. ^[20]

La Sección 408 del Código de Rentas Internas prohíbe las inversiones de IRA en seguros de vida y en objetos de colección, ^[21] como obras de arte , alfombras , antigüedades , metales ^[22] (hay excepciones para ciertos tipos de lingotes ), gemas , sellos , monedas , bebidas alcohólicas y ciertos otros bienes personales tangibles . El seguro de vida está prohibido ya que está diseñado para beneficiar a los herederos de un individuo, quienes están descalificados para beneficiarse directamente de una IRA autodirigida. ^[12] Los objetos de colección están prohibidos ya que son difíciles de valorar.

El control de chequera, también llamado "IRA de chequera", es una estrategia para una IRA autodirigida en la que el titular de la cuenta ejecuta personalmente las inversiones. En este enfoque, el contribuyente establece y administra una sociedad de responsabilidad limitada (LLC) que tiene a la IRA como su único inversor. El contribuyente aporta a la IRA con instrucciones de invertir la contribución en la LLC. Una vez hecho esto, el contribuyente puede realizar personalmente transacciones de inversión en nombre de la LLC. El custodio de la IRA no tiene participación en estas transacciones internas, sino que se ocupa únicamente de las contribuciones y distribuciones. Aunque el IRS impugnó el control de chequera como un acuerdo ilegal de autocontratación , su argumento fue rechazado por el Tribunal Fiscal de los Estados Unidos en Swanson v. Commissioner (1996). ^[23]

• 403(b)
• Comparación de cuentas 401(k) e IRA
• Roth 401(k)
• Los roll-overs como puesta en marcha de empresas
• Pensión personal autoinvertida en el Reino Unido

• Publicación del IRS (2020), Planes de jubilación individuales (IRA)