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concentración del mercado

En economía , la concentración de mercado es una función del número de empresas y sus respectivas participaciones en la producción total (o capacidad total o reservas totales) d...

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En economía , la concentración de mercado es una función del número de empresas y sus respectivas participaciones en la producción total (o capacidad total o reservas totales) de un mercado . [ 1 ] La concentración de mercado es la porción de la cuota de mercado de un mercado determinado que está en manos de un pequeño número de empresas. Para determinar si una industria es competitiva o no, se utiliza en el derecho antimonopolio y la regulación económica. Cuando la concentración de mercado es alta, indica que unas pocas empresas dominan el mercado y es probable que exista un oligopolio o una competencia monopolística . En la mayoría de los casos, una alta concentración de mercado produce consecuencias indeseables, como una menor competencia y precios más altos. [ 2 ]

El índice de concentración de mercado mide la concentración de las principales empresas en el mercado, lo cual puede hacerse a través de diversas métricas como ventas , número de empleados, usuarios activos u otros indicadores relevantes. [ 1 ] En teoría y en la práctica, la concentración de mercado está estrechamente relacionada con la competitividad del mercado y, por lo tanto, es importante para diversas agencias antimonopolio al considerar fusiones propuestas y otros asuntos regulatorios. [ 3 ] La concentración de mercado es importante para determinar el poder de mercado de las empresas en la fijación de precios y cantidades.

La concentración del mercado se ve afectada por diversas fuerzas, como las barreras de entrada y la competencia existente. Los índices de concentración del mercado también permiten a los usuarios determinar con mayor precisión el tipo de estructura de mercado que observan, desde una competencia perfecta hasta una estructura monopolística , monopolio u oligopolística .

La concentración de mercado está relacionada con la concentración industrial, que se refiere a la distribución de la producción dentro de una industria , a diferencia de un mercado. En la organización industrial , la concentración de mercado puede utilizarse como medida de la competencia , y se teoriza que está positivamente relacionada con la tasa de beneficio en la industria, por ejemplo, en el trabajo de Joe S. Bain . [ 4 ]

Una interpretación económica alternativa es que la concentración del mercado es un criterio que puede utilizarse para clasificar las distintas distribuciones de las participaciones de las empresas en la producción total (o, alternativamente, la capacidad total o las reservas totales) en un mercado .

Factores que afectan la concentración del mercado

Cuota de mercado de las empresas de telecomunicaciones australianas en 2020: un ejemplo de mercado altamente concentrado con un índice HHI estimado de 3034.
  1. Telstra (37,0%)
  2. Optus (30,0%)
  3. Vodafone (27,0%)
  4. Otros (6,00%)

Existen diversos factores que influyen en la concentración de mercados específicos, entre los que se incluyen: barreras de entrada (altos costes iniciales, economías de escala elevadas , fidelización de marca ), tamaño y antigüedad del sector, diferenciación de productos y niveles de publicidad actuales. También existen factores específicos de la empresa que afectan a la concentración del mercado, como los niveles de investigación y desarrollo y las necesidades de capital humano . [ 5 ]

Si bien un menor número de competidores no siempre indica una alta concentración del mercado, puede ser un indicador importante de la estructura del mercado y la distribución del poder.

Métrica

Tras determinar el mercado y las empresas relevantes, definiendo los parámetros geográficos y del producto, se pueden emplear diversas métricas para determinar la concentración del mercado. Esto se puede cuantificar mediante la prueba SSNIP .

Una medida sencilla de concentración de mercado consiste en calcular 1/N, donde N es el número de empresas en el mercado. Un resultado de 1 indicaría un monopolio puro y disminuirá con el número de empresas activas en el mercado, sin aumentar con el grado de simetría entre ellas. Esta medida de concentración ignora la dispersión entre las cuotas de mercado de las empresas. Esta medida solo resulta útil en la práctica si se considera que la muestra de cuotas de mercado de las empresas es aleatoria , en lugar de estar determinada por las características intrínsecas de las empresas.

Cualquier criterio que permita comparar o clasificar distribuciones (por ejemplo, distribución de probabilidad , distribución de frecuencia o distribución de tamaño ) puede utilizarse como criterio de concentración de mercado. Algunos ejemplos son la dominancia estocástica y el coeficiente de Gini .

Índice de Herfindahl-Hirschman

El índice de Herfindahl-Hirschman (IHH) (el indicador de concentración de mercado más utilizado) es una medida de la atención del mercado. Se obtiene sumando los cuadrados de las cuotas de mercado de todos los participantes . Un IHH más alto indica un mayor nivel de concentración. Un nivel de concentración inferior a 1000 se considera bajo, mientras que uno superior a 1500 se considera excesivo .

H=∑i=1nortesi2{\displaystyle H=\sum _{i=1}^{N}s_{i}^{2}}

Dóndesi{\displaystyle s_{i}}es la cuota de mercado de la empresa i, expresada convencionalmente como un porcentaje, [ 6 ] y N es el número de empresas en el mercado relevante.

Si las cuotas de mercado se expresan en decimales, un HHI de 0 representa una industria perfectamente competitiva, mientras que un índice HHI de 1 representa una industria monopolizada. Independientemente de si se utiliza el HHI en decimales o en porcentaje, un HHI más alto indica una mayor concentración dentro de un mercado. [ 7 ]

La sección 1 de las Directrices sobre fusiones horizontales del Departamento de Justicia y la Comisión Federal de Comercio se titula "Definición, medición y concentración del mercado" y establece que el índice de Herfindahl es la medida de concentración que se utilizará en estas Directrices. [ 8 ]

Índice Herfindahl-Hirschman

https://www.youtube.com/watch?v=jMJCLwBJYnQ

Relación de concentración

El índice de concentración (IC) es una medida del grado de concentración de un mercado. [ 9 ] Se calcula dividiendo la cuota de mercado total entre la suma de las cuotas de mercado de las mayores empresas . Puede utilizarse para evaluar la fortaleza del mercado tanto a corto como a largo plazo. En general, un IC inferior al 40 % y un IC superior al 60 % se consideran niveles de concentración de mercado moderados y altos, respectivamente. Este índice mide la concentración de las mayores empresas en la forma

doRnorte=do1+do2+.....+donorte{\displaystyle CR_{n}=C_{1}+C_{2}+.....+C_{n}}

donde N suele estar entre 3 y 5.

Uso reglamentario

Uso histórico

Desde la introducción de la Ley Sherman Antimonopolio de 1890 , en respuesta al creciente monopolio y a las empresas anticompetitivas en la década de 1880, las agencias antimonopolio utilizan regularmente la concentración de mercado como una métrica importante para evaluar posibles violaciones de las leyes de competencia . [ 10 ] Desde la aprobación de la ley, estas métricas también se han utilizado para evaluar el efecto de posibles fusiones en la competencia general del mercado y el bienestar general del consumidor . El primer ejemplo importante de la imposición de la Ley Sherman a una empresa para prevenir posibles abusos al consumidor mediante una concentración excesiva de mercado fue en el caso judicial de 1911 de Standard Oil Co. de Nueva Jersey contra Estados Unidos, donde, tras determinar que Standard Oil estaba monopolizando la industria petrolera, la medida correctiva ordenada por el tribunal fue la división en 34 empresas más pequeñas. [ 11 ]

Uso moderno

Los organismos reguladores modernos afirman que un aumento de la concentración del mercado puede inhibir la innovación y tener efectos perjudiciales para el bienestar general del consumidor.

El Departamento de Justicia de los Estados Unidos determinó que cualquier fusión que aumente el HHI en más de 200 plantea una preocupación legítima para las leyes antimonopolio y el bienestar del consumidor. [ 12 ] Por lo tanto, al considerar posibles fusiones, especialmente en aplicaciones de integración horizontal , las agencias antimonopolio considerarán si el aumento de la eficiencia justifica la posible disminución del bienestar del consumidor, debido al aumento de los costos o a la reducción de la cantidad producida. [ 13 ]

Mientras que es improbable que la Comisión Europea se oponga a cualquier integración horizontal , cuyo HHI posterior a la fusión es inferior a 2000 (excepto en circunstancias especiales). [ 14 ]

Algunos ejemplos modernos de cómo se utiliza la concentración del mercado para proteger el bienestar del consumidor son:

  • En 2014, el intento de compra de Time Warner Cable por parte de Comcast fue abandonado después de que el Departamento de Justicia de EE. UU. amenazara con presentar una demanda antimonopolio, alegando que el HHI de la industria televisiva nacional aumentaría en 639 puntos hasta alcanzar un HHI de 2454, y temiendo que esta fusión conllevara un aumento de los precios para los consumidores. [ 15 ]
  • Halliburton y Baker Hughes (en ese momento la segunda y tercera mayores empresas de servicios petroleros , respectivamente) intentaron fusionarse en 2014, pero el Departamento de Justicia de EE. UU. lo bloqueó, tras los temores de que la fusión aumentara los costos para las compañías petroleras en 23 mercados de productos distintos y, por lo tanto, endureciera la innovación en el sector petrolero. [ 16 ]
  • La adquisición de Honeywell por parte de General Electric en 2001 fue aprobada en Estados Unidos; sin embargo, las condiciones impuestas por la Comisión Europea resultaron demasiado perjudiciales para General Electric, por lo que la operación fue abandonada. [ 17 ] Este es un ejemplo de cómo los diferentes organismos reguladores perciben las fusiones.

Motivación para las empresas

La relación entre concentración de mercado y rentabilidad puede dividirse en dos argumentos: una mayor concentración de mercado aumenta la probabilidad de colusión entre empresas, lo que resulta en precios más altos. Por otro lado, la concentración de mercado se produce como resultado de la eficiencia obtenida al ser una empresa grande, que es más rentable en comparación con las empresas más pequeñas y su falta de eficiencia . [ 18 ]

Colusión

Existen modelos de teoría de juegos de interacción de mercado (por ejemplo, entre oligopolistas ) que predicen que un aumento en la concentración del mercado resultará en precios más altos y menor bienestar del consumidor , incluso cuando no hay colusión en el sentido de cartelización (es decir, colusión explícita). Ejemplos de ello son el oligopolio de Cournot y el oligopolio de Bertrand para productos diferenciados . La preocupación original de Bain (1956) por la concentración del mercado se basó en una relación intuitiva entre alta concentración y colusión, lo que llevó a Bain a descubrir que las empresas en mercados concentrados deberían obtener beneficios supracompetitivos . [ 4 ] [ 19 ] Collins y Preston (1969) compartieron una visión similar a la de Bain, centrándose en el impacto competitivo reducido de las empresas más pequeñas sobre las más grandes. [ 20 ] Demsetz sostuvo una visión alternativa en la que encontró una relación positiva entre los márgenes de las empresas más grandes dentro de una industria concentrada y la colusión en cuanto a precios. [ 21 ]

Aunque los modelos teóricos predicen una fuerte correlación entre la concentración del mercado y la colusión, existe poca evidencia empírica que vincule la concentración del mercado con el nivel de colusión en una industria. [ 22 ] En el escenario de una fusión, algunos estudios también han demostrado que la estructura de mercado asimétrica producida por una fusión afectará negativamente a la colusión a pesar del aumento de la concentración del mercado que se produce después de la fusión. [ 23 ]

Eficiencia

Como herramienta económica, la concentración de mercado es útil porque refleja el grado de competencia en el mercado. Comprender la concentración de mercado es importante para las empresas al decidir su estrategia de marketing. Además, la evidencia empírica muestra que existe una relación inversa entre la concentración de mercado y la eficiencia, de modo que las empresas muestran un aumento en la eficiencia cuando su concentración de mercado relevante disminuye. [ 24 ] Las posiciones anteriores de Bain (1956) así como Collins y Preston (1969) no solo apoyan la colusión sino también la hipótesis de eficiencia-rentabilidad: las ganancias son mayores para las empresas más grandes dentro de un mercado más concentrado, ya que esta concentración significa una mayor eficiencia a través de la producción en masa. [ 25 ] En particular, las economías de escala eran el tipo de eficiencia más grande que las grandes empresas podían lograr para influir en sus costos, otorgándoles una mayor participación de mercado. Sin embargo, cabe destacar que Rosenbaum (1994) observó que la mayoría de los estudios asumían la relación entre la participación de mercado real y la rentabilidad observada siguiendo la implicación de que las grandes empresas tienen una mayor participación de mercado debido a su eficiencia, lo que demuestra que la relación entre estas eficiencias y la participación de mercado no está claramente definida. [ 18 ]

Implicaciones de la concentración del mercado

Un alto nivel de concentración de mercado puede provocar una disminución de la competencia y un mayor poder de mercado para las empresas dominantes. Esto podría conllevar mayores costes, menor calidad, menos opciones y menor innovación. Por lo tanto, los consumidores y la sociedad pueden verse afectados negativamente por altos niveles de concentración de mercado.

Innovación

Schumpeter (1950) fue el primero en reconocer la relación entre la concentración del mercado y la innovación, al considerar que un mercado más concentrado facilitaría la innovación. Argumentó que las empresas con mayor cuota de mercado tienen la mayor oportunidad de beneficiarse de sus innovaciones, especialmente mediante la inversión en I+D . [ 26 ] Esto contrasta con la postura de Arrow (1962), quien sostiene que una mayor concentración del mercado disminuirá el incentivo para innovar, dado que una empresa dentro de un monopolio o mercado monopolístico ya habría alcanzado niveles de beneficios que superan ampliamente los costes. [ 27 ]

En la práctica, existen complicaciones al observar la correlación directa entre la concentración del mercado y su efecto. Al recopilar evidencia empírica, también han surgido problemas sobre cómo medir la innovación, el control de una empresa y las brechas entre la I+D y el tamaño de la empresa. Asimismo, ha habido una falta de consenso. Por ejemplo, Connelly y Hirschey (1984) establecieron una correlación negativa, explicando que esta evidenciaba una disminución del gasto en I+D por parte de las empresas oligopolísticas para beneficiarse de mayores ganancias monopolísticas. Sin embargo, Blundell et al. observaron una correlación positiva al contabilizar las patentes registradas por las empresas. Esta observación general también fue compartida por Aghion et al. en 2005. [ 26 ]

Schumpeter tampoco logró distinguir entre las diferentes tecnologías que contribuyen a la innovación y no definió adecuadamente la “ destrucción creativa ”. Petit y Teece (2021) argumentaron que las oportunidades tecnológicas, una variable que Schumpeter y Arrow no incluyeron en su época, deberían incorporarse a esta definición, ya que permite a los nuevos participantes lograr un “avance” en la industria. [ 27 ]

La investigación presentada por Aghion et al. (2005) sugirió un modelo en forma de U invertida que representa la relación entre la concentración del mercado y la innovación. Delbono y Lambertini modelaron la evidencia empírica en un gráfico y encontraron que el patrón demostrado por los datos respaldaba la existencia de una relación en forma de U entre estas dos variables. [ 28 ]

Regulación de la concentración del mercado

La existencia de regulaciones económicas como la Ley de Competencia y leyes antimonopolio como la Ley Sherman se debe a la necesidad de mantener la competencia en el mercado para evitar la formación de monopolios. Estas leyes suelen exigir a las empresas que informen sobre su cuota de mercado y limitan el grado de concentración permitido. En algunos casos, las leyes antimonopolio pueden exigir la división de empresas o el establecimiento de mecanismos de control que impidan el posible abuso de poder.

La concentración de mercado revela el grado de concentración de un mercado. Se utiliza para determinar el nivel de competencia industrial. Un alto grado de concentración de mercado suele ser indeseable, ya que puede resultar en menor competencia y mayor poder para las empresas líderes. Las leyes antimonopolio y otras regulaciones económicas protegen la competencia de mercado y evitan los monopolios.

Métricas alternativas

Aunque no son tan comunes como el Índice Herfindahl-Hirschman o el Índice de Concentración, también se pueden utilizar diversas medidas alternativas de concentración de mercado.

(a) El índice U (Davies, 1980):

    U=I∗anorte−1{\displaystyle U=I^{*a}N^{-1}}, dóndeI∗{\displaystyle I^{*}}es una medida aceptada de desigualdad (en la práctica se sugiere el coeficiente de variación),a{\displaystyle a}es una constante o un parámetro (que se estimará empíricamente) y N es el número de empresas. Davies (1979) sugiere que un índice de concentración debería, en general, depender tanto de N como de la desigualdad de las participaciones de las empresas. Davis (1980) indica que hay muchos candidatos adecuados para ser utilizados.I∗{\displaystyle I^{*}}Sin embargo, la medida que él defiende "es una simple transformación del coeficiente de variación (c):I∗=1+do2{\displaystyle I^{*}=1+c^{2}}.
    El "número de competidores efectivos" es el inverso del índice de Herfindahl.
    Terrence Kavyu Muthoka define la distribución como funcionales en el espacio de Swartz, que es el espacio de funciones con soporte compacto y donde existen todas las derivadas. La función de Dirac, o Media:Dirac_Distribution , es un buen ejemplo.

    b) El índice Linda (1976)

    L=1norte(norte−1)∑i=1norte−1Qi[norte−ii]|doRidoRnorte−doRi|{\displaystyle L={\frac {1}{N(N-1)}}\sum _{i=1}^{N-1}Q_{i}\left[{\frac {ni}{i}}\right]\left\vert {\frac {CR_{i}}{CR_{n}-CR_{i}}}\right\vert }
    donde Q i es la razón entre la participación promedio de la primerai{\displaystyle i}empresas y la participación promedio del restonorte−i{\displaystyle Ni}empresas ydoRi{\displaystyle CR_{i}}es el coeficiente de concentración para el primeroi{\displaystyle i}empresas. Aunque no captura las empresas periféricas como la fórmula HHI, funciona para capturar el "núcleo" del mercado y medir el grado de desigualdad entre la variable tamaño representada por varias muestras hermanas de empresas. Este índice asume un cálculo previo por parte de los usuarios para determinar el valor relevante dedoRi{\displaystyle CR_{i}}[ 29 ] Sin embargo, hay poca evidencia empírica del uso regulatorio del Índice Linda.

    (c) Índice de concentración integral (Horwath 1970):

    dodoI=s1+∑i=2nortesi2(2−si){\displaystyle CCI=s_{1}+\sum _{i=2}^{N}s_{i}^{2}(2-s_{i})}
    Donde s 1 es la participación de la empresa más grande. El índice es similar a 2H−∑si3{\displaystyle 2{\text{H}}-\sum s_{i}^{3}} salvo que se asigna mayor peso a la participación de la empresa más grande. En comparación con el índice HHI, presenta algunas ventajas, como dar mayor peso a la cantidad de empresas pequeñas; sin embargo, la decisión arbitraria de incluir solo el valor absoluto de una empresa ha generado críticas sobre su precisión y utilidad. [ 30 ]

    (d) El índice de Rosenbluth (1961) (también Hall y Tideman, 1967):

    R=12∑isi−1{\displaystyle R={\frac {1}{2\sum is_{i}-1}}}donde el símbolo i indica la posición de la empresa en el ranking .
    El índice Rosenbluth otorga mayor peso a los competidores más pequeños cuando hay más empresas presentes en el mercado, y es sensible a la cantidad de competidores, incluso si existe un pequeño número de grandes empresas dominantes. Sus coeficientes y clasificación son similares a los resultados obtenidos mediante el índice Herfindahl-Hirschman. [ 30 ]

    (e) El coeficiente de Gini (1912)

    GRAMO=1−∑i=1norteSi(2i−1)norte{\displaystyle G=1-\sum _{i=1}^{N}S_{i}{\frac {(2i-1)}{N}}}
    El coeficiente de Gini mide la diferencia entre los tamaños de las empresas sin incluir el número de empresas que operan en un mercado. Esto se conoce como una medida de concentración relativa y difiere de las medidas de concentración absolutas (como el índice de Rosenbluth) que incluyen el número de empresas y los tamaños de distribución de las empresas. Se utiliza junto con la curva de Lorenz . Originalmente, la curva de Lorenz medía la desigualdad de la renta distribuida en una población y clasificaba a los individuos de mayor a menor ingreso. [ 31 ] Por lo tanto, en este contexto, el coeficiente de Gini se sitúa entre la línea de 45° que representa una distribución equitativa de la renta y la curva de Lorenz que representa la distribución real de la renta dentro de la población. [ 32 ] En un contexto de concentración de mercado, la curva de Lorenz se puede trazar clasificando las cuotas de mercado de las empresas de menor a mayor para simular una curva de concentración. Las cuotas porcentuales acumuladas de las empresas permanecerían en el eje y y el porcentaje acumulado de vendedores permanecería en el eje x.(2i−1)norte{\displaystyle {\frac {(2i-1)}{N}}}Sería la suma de la cuota de mercado ponderada ubicada en el área por encima de la curva de concentración. El coeficiente de Gini es 0 cuando la curva de concentración se alinea con la línea de 45° que representa la cuota de mercado de una sola empresa, lo que significa que el mercado es un monopolio. [ 31 ]

    (f) Utilizando el exponente de ley de potencias (α) de la curva de ajuste en la distribución de grado de salida de la red (Pliatsidis, 2024) [ 33 ]

    Para un conjunto dado de nodos, cada uno con grado k, el exponente de la ley de potencias (α) sirve como métrica clave para analizar la concentración dentro de una red. Este exponente caracteriza la distribución de los grados de salida entre los nodos, lo que permite comprender la concentración de ciertos atributos o interacciones dentro del sistema.
    Cuando α<0, surge una distribución asimétrica en la que un pequeño porcentaje de empresas domina el mercado.
    A medida que α se acerca a 0, la distribución se aplana, lo que indica una distribución más equitativa de las adjudicaciones de contratos.
    Por el contrario, a medida que α aumenta por encima de 0, la concentración en unas pocas empresas selectas disminuye aún más, lo que sugiere un panorama de mercado diversificado.

    Véase también

    Referencias

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