Reserva legal

En el sector de los seguros , las reservas legales son aquellos activos que una compañía de seguros está obligada por ley a mantener en su balance general con respecto a las obligaciones pendientes de vencimiento (es decir, los siniestros futuros esperados) de la compañía. Las reservas legales son un tipo de reserva actuarial .

Las reservas legales tienen como objetivo garantizar que las compañías de seguros puedan cumplir con las obligaciones futuras derivadas de las pólizas. Estas reservas deben ser reportadas en los estados financieros presentados ante los organismos reguladores de seguros. Se calculan con cierto grado de prudencia para proteger a los asegurados y beneficiarios. ^{[ 1 ]}

Existen dos tipos de métodos para el cálculo de las reservas legales. La metodología de las reservas puede estar totalmente prescrita por ley, lo que a menudo se denomina cálculo de reservas basado en fórmulas. Esto contrasta con las reservas basadas en principios, donde los actuarios tienen libertad para utilizar su criterio profesional al determinar la metodología y los supuestos para el cálculo de las reservas. ^{[ 1 ]} En Estados Unidos, donde se utilizan reservas basadas en fórmulas, la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros planea implementar reservas basadas en principios en 2017. ^{[ 2 ]}

En el sector de los seguros de vida de EE. UU. , las reservas obligatorias se calculan con mayor frecuencia utilizando el Método de Valoración de Reservas del Comisionado (CRVM, por sus siglas en inglés), el método prescrito por ley para calcular las reservas mínimas requeridas.

El tamaño de una reserva CRVM, al igual que la mayoría de las reservas de seguros de vida, se ve afectado por la edad y el sexo de la persona asegurada, el tiempo que lleva vigente la póliza para la que se calcula, el plan de seguro ofrecido por la póliza, el tipo de interés utilizado en el cálculo y la tabla de mortalidad con la que se calculan los valores actuales actuariales .

El método de valoración de reservas del comisionado fue establecido por la Ley de Valoración Estándar (SVL), creada por la NAIC y adoptada por varios estados poco después de la Segunda Guerra Mundial. La primera tabla de mortalidad prescrita por la SVL fue la tabla CSO (Commissioner's Standard Ordinary) de 1941, ^{[ 3 ]} con una tasa de interés máxima del 3,5 %. Las enmiendas posteriores a la Ley de Valoración Estándar permitieron el uso de tablas de mortalidad más modernas y tasas de interés más altas. En general, estos cambios redujeron el monto de las reservas que las compañías de seguros de vida están legalmente obligadas a mantener.

• Reservas actuariales
• Elizur Wright
• Principios de contabilidad legal

• NL Bowers, HU Gerber, JC Hickman, DA Jones y CJ Nesbitt, Matemáticas actuariales , Sociedad de Actuarios (1986). ISBN 0-938959-10-7

• Sitio web oficial de NAIC
• Grupo de trabajo sobre principios de contabilidad legal