Actuario

La mayoría de las disciplinas actuariales tradicionales se dividen en dos categorías principales: seguros de vida y seguros generales.

Los actuarios de seguros de vida, que incluyen actuarios de salud y pensiones , se ocupan principalmente de tres tipos de riesgo: mortalidad , morbilidad e inversión. Entre los productos más importantes en su trabajo se encuentran los seguros de vida , las rentas vitalicias, las pensiones, los seguros de invalidez a corto y largo plazo , los seguros de salud, las cuentas de ahorro para la salud y los seguros de cuidados a largo plazo . ^{[ 13 ]} Además de los riesgos actuariales, los programas de seguridad social se ven influenciados por la opinión pública, la política, las restricciones presupuestarias, los cambios demográficos y otros factores como la tecnología médica , la inflación y el costo de vida . ^{[ 15 ]}

Los actuarios de seguros generales, también conocidos como actuarios de "seguros de daños" (principalmente en EE. UU.) o de "seguros generales" (principalmente en el Reino Unido), se ocupan de los riesgos físicos y legales que afectan a las personas o a sus bienes. Entre los productos más importantes en su trabajo se incluyen los seguros de automóviles , los seguros de vivienda , los seguros de propiedad comercial, los seguros de compensación laboral , los seguros de mala praxis , los seguros de responsabilidad civil por productos , los seguros marítimos , los seguros contra el terrorismo y otros tipos de seguros de responsabilidad civil . ^{[ 16 ]}

También se consulta a los actuarios por su experiencia en la gestión de riesgos empresariales . ^{[ 13 ]} Este trabajo puede incluir análisis financieros dinámicos , pruebas de estrés , la formulación de políticas de riesgo corporativo y el establecimiento y funcionamiento de departamentos de riesgo corporativo. ^{[ 17 ]} Los actuarios también participan en otras áreas de la economía y las finanzas, como el análisis de ofertas de valores o la investigación de mercado . ^{[ 13 ]}

Para los actuarios de seguros de vida y de responsabilidad civil, su función clásica consiste en calcular las primas y las reservas de las pólizas de seguro que cubren diversos riesgos. ^{[ 18 ]} En el ámbito de los seguros de responsabilidad civil, el análisis suele implicar la cuantificación de la probabilidad de un siniestro (denominada frecuencia) y la magnitud de dicho siniestro (denominada gravedad). El tiempo transcurrido antes del siniestro es importante, ya que la aseguradora solo tendrá que pagar una vez que este haya ocurrido. En el ámbito de los seguros de vida, el análisis suele implicar la cuantificación del valor de una suma potencial de dinero o de una obligación financiera en diferentes momentos futuros. Dado que ninguno de estos tipos de análisis es un proceso puramente determinista, a menudo se utilizan modelos estocásticos para determinar las distribuciones de frecuencia y gravedad , así como los parámetros de estas distribuciones. La previsión de los rendimientos de los intereses y las fluctuaciones monetarias también influye en la determinación de los costes futuros, especialmente para los actuarios de seguros de vida. ^{[ 19 ]}

Los actuarios no siempre intentan predecir eventos futuros agregados. A menudo, su trabajo se relaciona con la determinación del costo de pasivos financieros que ya se han producido, lo que se denomina reaseguro retrospectivo , ^{[ 20 ]} o con el desarrollo o la revalorización de nuevos productos. ^{[ 21 ]}

Los actuarios también diseñan y mantienen productos y sistemas. Participan en la elaboración de informes financieros sobre los activos y pasivos de las empresas. Deben comunicar conceptos complejos a clientes que quizás no compartan su idioma ni tengan un nivel de conocimiento tan profundo. Trabajan bajo un código de ética que rige sus comunicaciones y productos de trabajo. ^{[ 22 ]}

Como resultado de roles más tradicionales, los actuarios también trabajan en los campos de gestión de riesgos y gestión de riesgos empresariales para corporaciones financieras y no financieras. ^{[ 23 ]} Los actuarios en roles tradicionales estudian y utilizan herramientas y datos que antes pertenecían al ámbito de las finanzas. ^{[ 24 ]} Dos acuerdos —el acuerdo de Basilea II para instituciones financieras (2004) y el análogo acuerdo de Solvencia II para compañías de seguros (en vigor desde 2016)— exigen que las instituciones contabilicen el riesgo operacional por separado, además del riesgo de crédito , de reservas , de activos y de insolvencia . Las habilidades actuariales son muy adecuadas para este contexto, porque los actuarios están capacitados para analizar diversas formas de riesgo y evaluar el potencial de ganancias y pérdidas asociadas con estas formas de riesgo. ^{[ 23 ]}

Los actuarios también participan en el asesoramiento de inversiones y la gestión de activos , y pueden ser gerentes generales de negocios y directores financieros o directores de inversiones . ^{[ 25 ] [ 26 ]} Analizan las perspectivas comerciales utilizando habilidades financieras para valorar o descontar flujos de efectivo futuros riesgosos; también aplican su experiencia en precios de seguros a otras líneas de negocio. Por ejemplo, la titulización de seguros requiere tanto habilidades actuariales como financieras. ^{[ 27 ]} Los actuarios también actúan como peritos en juicios, utilizando análisis para estimar el valor económico de pérdidas como lucro cesante o salarios perdidos. ^{[ 28 ]}

Los requisitos básicos de los intereses comunitarios dieron lugar a la distribución del riesgo desde los albores de la civilización. ^{[ 5 ]} Por ejemplo, las personas que vivían toda su vida en un campamento corrían el riesgo de sufrir un incendio, que dejaría a su grupo o familia sin refugio. Tras la aparición del trueque , surgieron riesgos más complejos y se manifestaron nuevas formas de riesgo. Los comerciantes que emprendían viajes comerciales corrían el riesgo de perder las mercancías que se les confiaban, sus propias posesiones o incluso sus vidas. Se desarrollaron intermediarios para almacenar y comerciar mercancías, lo que los exponía a riesgos financieros . Los principales proveedores en las familias extensas o los hogares corrían el riesgo de muerte prematura, discapacidad o enfermedad, lo que podía dejar a sus dependientes en la inanición. La obtención de crédito era difícil si el acreedor temía el reembolso en caso de muerte o enfermedad del prestatario. Por otra parte, a veces las personas vivían demasiado tiempo desde una perspectiva financiera, agotando sus ahorros, si los tenían, o convirtiéndose en una carga para otros miembros de la familia extensa o la sociedad. ^{[ 6 ]}

En el mundo antiguo no siempre había lugar para los enfermos, los que sufrían, los discapacitados, los ancianos o los pobres; a menudo no formaban parte de la conciencia cultural de las sociedades. ^{[ 29 ]} Los primeros métodos de protección, además del apoyo habitual de la familia extensa, incluían la caridad; las organizaciones religiosas o los vecinos recolectaban para los indigentes y necesitados. A mediados del siglo III, las obras de caridad en Roma apoyaban a 1500 personas que sufrían. ^{[ 29 ]} La protección caritativa sigue siendo una forma activa de apoyo en la era moderna, ^{[ 30 ]} pero recibir caridad es incierto y a menudo conlleva estigma social . ^{[ 6 ]}

En la antigüedad surgieron acuerdos elementales de ayuda mutua y pensiones. ^{[ 31 ]} A principios del Imperio Romano , se formaron asociaciones para sufragar los gastos de entierro, cremación y monumentos, precursoras de los seguros funerarios y las sociedades de ayuda mutua . Semanalmente se ingresaba una pequeña suma en un fondo común, y tras la muerte de un miembro, el fondo cubría los gastos de los ritos y el entierro. Estas sociedades a veces vendían participaciones en la construcción de columbarios , o bóvedas funerarias, propiedad del fondo. ^{[ 4 ]} Otros ejemplos tempranos de pactos de garantía mutua se remontan a diversas formas de fraternidad dentro de los clanes sajones de Inglaterra y sus antepasados ​​germánicos, y a la sociedad celta. ^{[ 5 ]}

Los seguros no de vida comenzaron como una protección contra la pérdida de carga durante el transporte marítimo. Se encuentran relatos anecdóticos de tales garantías en los escritos de Demóstenes , quien vivió en el siglo IV a. C. ^{[ 6 ]} Los primeros registros de una póliza oficial de seguro no de vida provienen de Sicilia , donde existe un registro de un contrato del siglo XIV para asegurar un envío de trigo. ^{[ 32 ]} En 1350, Lenardo Cattaneo asumió "todos los riesgos por fuerza mayor o humana, y por peligros del mar" que pudieran ocurrirle a un envío de trigo de Sicilia a Túnez hasta un máximo de 300 florines . Por esto se le pagó una prima del 18%. ^{[ 6 ]}

Durante el siglo XVII, se desarrolló una base más científica para la gestión de riesgos . En 1662, un comerciante de telas londinense llamado John Graunt demostró que existían patrones predecibles de longevidad y muerte en un grupo definido, o cohorte , de personas, a pesar de la incertidumbre sobre la longevidad o mortalidad futura de cualquier individuo. Este estudio se convirtió en la base de la tabla de mortalidad original . Combinando esta idea con la del interés compuesto y la valoración de anualidades , fue posible establecer un plan de seguros para proporcionar seguros de vida o pensiones a un grupo de personas, y calcular con cierto grado de precisión las contribuciones necesarias de cada miembro a un fondo común, suponiendo una tasa de interés fija. La primera persona en calcular correctamente estos valores fue Edmond Halley . ^{[ 7 ]} En su trabajo, Halley demostró un método para utilizar su tabla de mortalidad para calcular la prima que una persona de una edad determinada debería pagar para adquirir una renta vitalicia. ^{[ 33 ]}

El trabajo pionero de James Dodson sobre el sistema de primas niveladas condujo a la formación de la Sociedad para Seguros Equitativos sobre Vidas y Supervivencia (ahora comúnmente conocida como Equitable Life ) en Londres en 1762. Esta fue la primera compañía de seguros de vida en utilizar tarifas de primas calculadas científicamente para pólizas de vida a largo plazo, utilizando el trabajo de Dodson. Después de la muerte de Dodson en 1757, Edward Rowe Mores asumió el liderazgo del grupo que finalmente se convirtió en la Sociedad para Seguros Equitativos. Fue él quien especificó que el funcionario principal debía llamarse actuario . ^{[ 34 ]} Anteriormente, el uso del término se había restringido a un funcionario que registraba las decisiones, o actos , de los tribunales eclesiásticos , en la antigüedad originalmente el secretario del senado romano , responsable de compilar los Acta Senatus . ^{[ 35 ]} Otras compañías que no originalmente utilizaron tales métodos matemáticos y científicos, en la mayoría de los casos fracasaron o se vieron obligadas a adoptar los métodos pioneros de Equitable. ^{[ 36 ]}

En los siglos XVIII y XIX, la complejidad computacional se limitaba a cálculos manuales. Los cálculos necesarios para calcular primas de seguros justas podían ser engorrosos. Los actuarios de la época desarrollaron métodos para construir tablas fáciles de usar, empleando atajos aritméticos llamados funciones de conmutación , para facilitar cálculos manuales de primas oportunos y precisos. ^{[ 37 ]} A mediados del siglo XIX, se fundaron organismos profesionales para apoyar y promover tanto a los actuarios como a la ciencia actuarial, y para proteger el interés público garantizando la competencia y los estándares éticos. ^{[ 38 ]} Dado que los cálculos eran engorrosos, los atajos actuariales eran comunes.

Los actuarios de seguros generales siguieron los pasos de sus colegas de seguros de vida a principios del siglo XX. En Estados Unidos, la revisión de las tarifas de compensación laboral de 1920 requirió más de dos meses de trabajo ininterrumpido por parte de equipos de actuarios que trabajaron día y noche. ^{[ 39 ]} En las décadas de 1930 y 1940, se desarrollaron fundamentos matemáticos rigurosos para los procesos estocásticos . ^{[ 40 ]} Los actuarios comenzaron a pronosticar pérdidas utilizando modelos de eventos aleatorios en lugar de métodos deterministas . Las computadoras revolucionaron aún más la profesión actuarial. Desde el lápiz y el papel hasta las tarjetas perforadas y las microcomputadoras, la capacidad de modelado y pronóstico del actuario ha crecido enormemente. ^{[ 41 ]}

Otro desarrollo moderno es la convergencia de la teoría financiera moderna con la ciencia actuarial. ^{[ 42 ]} A principios del siglo XX, algunos economistas y actuarios desarrollaron técnicas que se pueden encontrar en la teoría financiera moderna, pero por diversas razones históricas, estos desarrollos no lograron mucho reconocimiento. ^{[ 43 ] [ a ]} ​​A finales de la década de 1980 y principios de la de 1990, hubo un claro esfuerzo por parte de los actuarios para combinar la teoría financiera y los métodos estocásticos en sus modelos establecidos. ^{[ 44 ]} En el siglo XXI, la profesión, tanto en la práctica como en los programas educativos de muchas organizaciones actuariales, combina tablas, modelos de pérdidas, métodos estocásticos y teoría financiera, ^{[ 45 ]} pero aún no está completamente alineada con la economía financiera moderna . ^{[ 46 ]}

En el Reino Unido, un actuario colegiado es un miembro cualificado del Instituto y Facultad de Actuarios (IFoA). ^{[ 55 ]} Este título indica que quien lo posee ha superado rigurosos exámenes profesionales y se adhiere a las normas de práctica y ética del IFoA. Los miembros pueden utilizar los títulos de Actuario Colegiado (Asociado) o Actuario Colegiado (Miembro). La designación de actuario colegiado refuerza la confianza pública al distinguir a los actuarios cualificados de aquellos que no cumplen con los mismos estándares educativos y profesionales.

Dado que estos exámenes de cualificación son extremadamente rigurosos, generalmente se ofrece apoyo a quienes los aprueban. A menudo, los empleadores proporcionan tiempo de estudio remunerado en el trabajo y asistencia pagada a seminarios diseñados para los exámenes. ^{[ 56 ]} Además, muchas empresas que emplean actuarios ofrecen aumentos salariales o ascensos automáticos al aprobar los exámenes. Como resultado, los estudiantes de actuariado tienen fuertes incentivos para dedicar suficiente tiempo de estudio fuera del horario laboral. Una regla general común para los estudiantes que se preparan para los exámenes es que, para los exámenes de la Sociedad de Actuarios,  se necesitan aproximadamente 400 horas de estudio para cada examen de cuatro horas. ^{[ 57 ]} Por lo tanto, se deben prever miles de horas de estudio a lo largo de varios años, suponiendo que no se suspenda ningún examen. ^{[ 8 ]}

Históricamente, la profesión actuarial se ha mostrado reacia a especificar las calificaciones mínimas para aprobar sus exámenes. ^{[ 58 ] [ 59 ]} Para abordar las preocupaciones de que existen cuotas preexistentes de aprobado/suspenso, un ex presidente de la Junta de Examinadores del Instituto y Facultad de Actuarios declaró: "Aunque a los estudiantes les cuesta creerlo, la Junta de Examinadores no tiene cuotas de suspenso que cumplir. En consecuencia, las tasas de aprobación son libres de variar (y varían). Están determinadas por la calidad de los candidatos que realizan el examen y, en particular, por lo bien preparados que estén. La aptitud para aprobar es el criterio, no si se puede obtener una calificación en el 40% superior de los candidatos que se presentan". ^{[ 58 ]} En 2000, la Casualty Actuarial Society (CAS) decidió comenzar a publicar las calificaciones mínimas para aprobar los exámenes que ofrece. ^{[ 59 ]} La política de la CAS tampoco es calificar según índices de aprobación específicos; La junta del CAS afirmó en 2001 que "el CAS no utilizará ningún índice de aprobación predeterminado como guía para establecer la calificación mínima para aprobar ningún examen. Si el CAS determina que el 70% de todos los candidatos han demostrado un dominio suficiente del temario, entonces ese 70% debería aprobar. Del mismo modo, si el CAS determina que solo el 30% de todos los candidatos han demostrado un dominio suficiente del temario, entonces solo ese 30% debería aprobar". ^{[ 60 ]}