Compañía fiduciaria

Una sociedad fiduciaria es una corporación que actúa como fiduciaria , administradora o agente de fideicomisos y agencias. Una sociedad fiduciaria profesional puede ser de propiedad independiente o pertenecer, por ejemplo, a un banco o un bufete de abogados , y se especializa en la administración de diversos tipos de fideicomisos.

El término "fideicomiso" se refiere a la capacidad de actuar como fiduciario , es decir, alguien que administra activos financieros en nombre de otra persona. Estos activos suelen estar constituidos como un fideicomiso , un instrumento legal que especifica quiénes son los beneficiarios y para qué se puede gastar el dinero.

Un fideicomisario administrará las inversiones, llevará los registros, administrará los activos, preparará la contabilidad judicial, pagará las facturas (según la naturaleza del fideicomiso), los gastos médicos, las donaciones caritativas, las herencias u otras distribuciones de ingresos y capital. ^{[ 1 ]}

Una sociedad fiduciaria puede ser designada como albacea o representante personal en un testamento . Las responsabilidades del albacea en la administración de la herencia de una persona fallecida incluyen el cobro de deudas , el pago de reclamaciones por deudas e impuestos , la rendición de cuentas de los bienes ante los tribunales y la distribución del patrimonio a los beneficiarios.

La planificación patrimonial también se ofrece habitualmente para que los clientes puedan estructurar sus asuntos de manera que se minimicen los impuestos de sucesión y los gastos de sucesión testamentaria . En Estados Unidos , una de las principales fuentes de ingresos de una compañía fiduciaria son las comisiones obtenidas por la venta de diversos tipos de productos de seguros diseñados para minimizar el impuesto sobre el patrimonio que se cobra a una persona.

Un administrador fiduciario puede prestar servicios de tutela y curatela, actuando como tutor de los bienes de un menor hasta que alcance la mayoría de edad o como curador del patrimonio de un adulto incapaz de gestionar sus propias finanzas.

El departamento fiduciario ofrece servicios de gestión de inversiones, incluyendo asesoramiento sobre el mercado de valores , estrategia de inversión y gestión de cartera , gestión de bienes inmuebles y custodia de objetos de valor.

La compañía fiduciaria también puede proporcionar servicios de depósito en garantía , invertir fondos para educación o jubilación , o mantener los ingresos de un intercambio 1031, en el que el efectivo proveniente de la venta de bienes raíces en los EE. UU. se mantiene en fideicomiso (a efectos fiscales ) hasta que se utilice para comprar terrenos de reemplazo.

Las compañías fiduciarias también pueden prestar servicios fiduciarios corporativos. Estos servicios, en calidad de fiduciarios, ayudan en la administración de la deuda de la empresa. Por ejemplo, en un préstamo bancario convencional, el prestamista suele prestar dinero a la empresa (generalmente con condiciones denominadas " cláusulas "), recibe pagos mensuales y supervisa su situación financiera para garantizar el cumplimiento de las condiciones acordadas (por ejemplo, que su ratio de beneficios sobre gastos se mantenga por encima de un determinado límite). Sin embargo, la mayoría de las grandes empresas no obtienen financiación de los bancos, sino mediante la emisión de bonos. Cuando la empresa emite bonos, una compañía fiduciaria corporativa gestiona la recepción de los pagos (que transfiere a los tenedores de bonos) y supervisa el cumplimiento de las cláusulas. En caso de quiebra de la empresa, la compañía fiduciaria corporativa representa los intereses de los tenedores de bonos y actúa para recuperar la mayor cantidad posible del préstamo.

En Canadá , las compañías fiduciarias históricamente han ofrecido muchos de los mismos servicios que los cinco grandes bancos . Legalmente no son bancos, pero tienen un estatus de entidad "casi bancaria", lo que las sitúa legalmente muy cerca de las asociaciones de ahorro y préstamo de EE. UU. , las sociedades de crédito hipotecario del Reino Unido u otras instituciones de captación de depósitos no bancarias, como las cooperativas de crédito .

Según la Oficina del Superintendente de Instituciones Financieras de Canadá , «las compañías fiduciarias y de préstamos son instituciones financieras que operan bajo legislación provincial o federal y realizan actividades similares a las de un banco». ^{[ 2 ]} Los depósitos y los certificados de inversión garantizados (GIC) están asegurados por la Corporación Canadiense de Seguro de Depósitos (CDIC) de la misma manera que los depósitos bancarios. ^{[ 3 ]}

Aunque las compañías fiduciarias y de préstamos canadienses nominalmente no pueden aceptar depósitos minoristas ni emitir obligaciones , sí pueden recibir dinero depositado en fideicomiso, reembolsable a la vista o tras un aviso. Dado que ninguna ley impide que las compañías otorguen privilegios de cuentas corrientes a sus depositantes, en la práctica las compañías fiduciarias tienen la libertad de recibir fondos que el depositante puede tratar como si fueran cuentas de ahorro o corrientes bancarias. ^{[ 4 ]} La institución puede entonces utilizar estos activos (menos una reserva fraccionaria legalmente requerida ) para otorgar préstamos garantizados , como hipotecas .

Las compañías fiduciarias minoristas independientes, que alguna vez fueron una característica común en el panorama de la banca minorista canadiense, están desapareciendo; las instituciones más grandes han sido cada vez más víctimas de la consolidación y la adquisición por parte de los principales bancos. Ejemplos destacados incluyen Canada Trust (fundada en 1864 como Huron and Erie Savings and Loan Society, adquirida por Toronto-Dominion Bank en 2000), Montreal Trust Company (establecida en 1889, adquirida por Scotiabank en 1994), National Trust Company (establecida en 1898, adquirida por Scotiabank en 1997) ^{[ 5 ]} y Royal Trust (fundada en 1892, comprada por Royal Bank of Canada en 1993). Unas pocas compañías fiduciarias y de préstamos pequeñas o cautivas, como Equitable Trust Company , B2B Trust y Civil Service Loan Corporation , se han reestructurado para convertirse legalmente en bancos regulados a nivel federal.

A diferencia de los bancos, las compañías fiduciarias canadienses pueden administrar patrimonios, fideicomisos y planes de pensiones. Los bancos no pueden realizar estas actividades a menos que se realicen a través de una filial fiduciaria creada por separado. ^{[ 6 ]} En 2023, había 43 compañías fiduciarias reguladas federalmente en Canadá ^{[ 7 ]} pero muchas de ellas eran propiedad de bancos u otras instituciones o estaban controladas por ellos como filiales .

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