Washington Mutual

Tras la adquisición de Murphey Favre, WaMu realizó numerosas adquisiciones con el objetivo de expandir la corporación. Al adquirir empresas como PNC Mortgage , Fleet Mortgage y Homeside Lending, WaMu se convirtió en la tercera mayor entidad hipotecaria de Estados Unidos. Con la adquisición de Providian Financial Corporation en octubre de 2005, WaMu se convirtió en la novena mayor compañía de tarjetas de crédito del país .

Muchas de las adquisiciones de WaMu fueron criticadas debido a que las rápidas integraciones posteriores a la fusión dieron lugar a numerosos errores. La compra de la PNC Mortgage original se produjo en un momento en que los préstamos subprime estaban en auge , y PNC Financial Services creía que el mercado era demasiado volátil. ^{[ 33 ]} (PNC volvió a entrar en el mercado hipotecario en 2009 mediante la adquisición de National City Corp. , sin planes de volver a los préstamos subprime). La fusión con Dime dio lugar a que la titularidad de las cuentas se dividiera entre los beneficiarios. La fusión con Fleet Mortgage provocó que préstamos enteros simplemente desaparecieran: se seguían gestionando, pero los representantes de atención al cliente no podían localizarlos. ^{[ 34 ]}

En abril de 1983, WaMu anunció la adquisición pendiente de tres sucursales del United Mutual Savings Bank, con sede en Tacoma, por 3,25  millones de dólares (aproximadamente 8,58 millones de dólares en 2024 ). ^{[ 35 ]} En abril de 1984, WaMu anunció la adquisición pendiente del Lincoln Mutual Savings Bank, con sede en Spokane , junto con 14 de sus 16 sucursales, por 4,5 millones de dólares. ^{[ 36 ] [ 37 ]} En el momento del anuncio, WaMu tenía 39 sucursales, la mayoría en el oeste de Washington.  

En mayo de 1987, WaMu anunció la adquisición pendiente del Columbia Federal Savings Bank, con sede en Wenatchee , por 40  millones de dólares, y también del Shoreline Savings Bank, con sede en Seattle, por 7,5  millones de dólares. ^{[ 38 ] [ 39 ] [ 40 ]} En el momento del anuncio en mayo de 1987, WaMu tenía 50 sucursales, todas dentro del estado de Washington. ^{[ 39 ]} Ambas adquisiciones se completaron en abril de 1988. ^{[ 41 ]}

En enero de 1990, WaMu anunció la adquisición pendiente de las siete oficinas del Old Stone Bank of Washington, con sede en Seattle, de Rhode Island .Old Stone Corporation, con sede en Seattle, por una cantidad no revelada. ^{[ 42 ] [ 43 ] [ 44 ]} Old Stone ingresó originalmente al estado de Washington a través de la adquisición de la problemática Citizens Federal Savings and Loan Association en 1985 con la asistencia de la Federal Savings and Loan Insurance Corporation . ^{[ 45 ] [ 46 ] [ 47 ]} La adquisición por parte de WaMu se completó en junio de 1990 por $10  millones. ^{[ 48 ] [ 49 ]}

En junio de 1990, WaMu anunció la adquisición completa de las seis oficinas de la fallida Frontier Federal Savings and Loan Association, con sede en Walla Walla , en el este de Washington, a Resolution Trust Corporation por 1,8  millones de dólares (aproximadamente 3,81 millones de dólares en 2024 ). ^{[ 50 ] [ 51 ]} 

En septiembre de 1990, WaMu anunció la adquisición completa de las tres sucursales de Washington de la fallida Williamsburg Federal Savings and Loan Association, con sede en Utah, a Resolution Trust Corporation por 1,3  millones de dólares (aproximadamente 2,75 millones de dólares en 2024 ). ^{[ 52 ]} 

En noviembre de 1990, WaMu anunció la adquisición pendiente de VanFed Bancorp, con sede en Vancouver , junto con su filial Vancouver Federal Savings Bank, por 23,3  millones de dólares (aproximadamente 49,3 millones de dólares en 2024 ). ^{[ 53 ]} En el momento del anuncio en noviembre de 1990, WaMu tenía 75 sucursales, todas dentro del estado de Washington. ^{[ 53 ]} La adquisición se completó en agosto de 1991. ^{[ 54 ]} 

La adquisición de las sucursales del noroeste del Pacífico del CrossLand Savings Bank, con sede en Nueva York , que se anunció en abril de 1991 y se completó en noviembre de 1991, le dio a WaMu cuatro oficinas dentro del estado de Washington, además de otras oficinas ubicadas en el estado de Oregón. ^{[ 55 ]}

En agosto de 1991, WaMu anunció la adquisición pendiente de Sound Savings and Loan Association, con sede en Seattle, por una cantidad no revelada. ^{[ 56 ]} En el momento del anuncio en agosto de 1991, WaMu tenía 84 sucursales, todas dentro del estado de Washington. ^{[ 56 ]} La adquisición se completó en enero de 1992. ^{[ 57 ]}

En septiembre de 1991, WaMu anunció la adquisición pendiente de GNW Financial Corporation, con sede en Bremerton , y su filial Great Northwest Bank por 64  millones de dólares (aproximadamente 131 millones de dólares en 2024 ) en efectivo y acciones. ^{[ 58 ] [ 59 ]} La adquisición se completó en abril de 1992. ^{[ 60 ]} 

En diciembre de 1991, WaMu anunció la adquisición pendiente de las dos sucursales en el estado de Washington de la World Savings and Loan Association of America , con sede en California , una subsidiaria de Golden West Financial , por una cantidad no revelada. ^{[ 61 ]} La adquisición se completó en marzo de 1992. ^{[ 62 ]}

En agosto de 1992, WaMu anunció la adquisición pendiente del Pioneer Savings Bank, con sede en Lynnwood,  por 181 millones de dólares (aproximadamente 362 millones de dólares en 2024 ) en acciones. ^{[ 63 ] [ 64 ] [ 65 ]} La adquisición se completó en marzo de 1993. ^{[ 66 ]} 

En octubre de 1992, WaMu anunció la adquisición pendiente de la problemática Pacific First Financial Corporation, con sede en Seattle, y su filial Pacific First Bank por 663  millones de dólares (aproximadamente 1330 millones de dólares en 2024 ) a su matriz canadiense Royal Trustco . La adquisición estaba condicionada a que Pacific First se deshiciera de sus sucursales en California y a que su matriz canadiense, Royal Trustco, asumiera todos los préstamos incobrables de Pacific First. ^{[ 67 ] [ 68 ] [ 69 ]} La adquisición se completó en abril de 1993. ^{[ 70 ]} En el momento del anuncio inicial en octubre de 1992, WaMu tenía 118 sucursales en Washington y Oregón, mientras que Pacific First tenía 127 sucursales en Washington, Oregón y California. Pacific First había anunciado previamente que intercambiaría sus oficinas de California por las oficinas de Great Western en Washington. Como resultado de la adquisición de Pacific First, WaMu se convirtió en una de las mayores instituciones bancarias en función de los depósitos de consumidores en el estado de Washington, solo superada por Seafirst . ^{[ 69 ]} 

En junio de 1994, WaMu anunció la adquisición pendiente de Summit Bancorp, con sede en Bellevue , y su filial Summit Savings Bank por 25  millones de dólares en acciones. ^{[ 71 ]} En el momento del anuncio, WaMu contaba con 231 sucursales en Washington y Oregón. La adquisición se completó en noviembre de 1994. ^{[ 72 ]}

En junio de 1995, WaMu anunció la adquisición pendiente del Enterprise Bank, con sede en Bellevue, por 26,8  millones de dólares (aproximadamente 50,2 millones de dólares en 2024 ) en acciones; esta fue la entrada de WaMu en el sector de la banca comercial. WaMu nombró a Tom Cleveland presidente de la unidad de banca comercial, que posteriormente incluyó al Western Bank en Coos Bay, Oregón. ^{[ 73 ] [ 74 ] [ 75 ]} En el momento del anuncio, WaMu tenía 260 sucursales. A diferencia de los objetivos de adquisición anteriores, Enterprise tenía una licencia de banco comercial y no una licencia de ahorro. 

En abril de 1991, WaMu anunció la adquisición pendiente de las 25 oficinas en el área de Portland, Oregón / Vancouver, Washington del banco CrossLand Savings Bank, con sede en Nueva York y en quiebra , una subsidiaria de Brooklyn Bancorp, por una cantidad no revelada. ^{[ 76 ]} La adquisición se completó en noviembre de 1991. ^{[ 55 ]} Siete de las 25 oficinas estaban ubicadas en Washington y el resto en Oregón. Como parte de la transacción, CrossLand Savings cerró siete oficinas en Oregón y tres en Washington, quedando once en Oregón y cuatro en Washington. ^{[ 55 ]} CrossLand había ingresado previamente a Oregón (y a otros tres estados) a través de la adquisición relativamente reciente de la problemática Western Savings and Loan Association, con sede en Utah. ^{[ 77 ] [ 78 ] [ 79 ]} La adquisición de CrossLand le dio a WaMu una entrada inicial a Oregón a través de Portland.

Como resultado de la adquisición de Pacific First en abril de 1993, WaMu se convirtió en la cuarta institución bancaria más grande en términos de depósitos de consumidores dentro del estado de Oregón. ^{[ 69 ]} Originalmente, Pacific First creció rápidamente en Oregón durante finales de la década de 1980 a través de la adquisición de cajas de ahorro y préstamos problemáticas. ^{[ 80 ] [ 81 ]} Para febrero de 1991, Pacific First tenía 78 sucursales en Oregón, más que cualquier otra caja de ahorros. ^{[ 82 ]} Pacific First tenía 71 sucursales en Oregón para julio de 1992. ^{[ 83 ]}

En abril de 1994, WaMu anunció la adquisición completa de tres oficinas en el área de Portland del fallido Far West Federal Savings Bank, con sede en Portland, a Resolution Trust Corporation por 2,2  millones de dólares (aproximadamente 4,21 millones de dólares en 2024 ). ^{[ 84 ]} 

En octubre de 1995, WaMu anunció la adquisición pendiente del Western Bank, con sede en Coos Bay , por 156  millones de dólares (aproximadamente 292 millones de dólares en 2024 ) en acciones. ^{[ 85 ] [ 86 ] [ 87 ] [ 88 ]} La adquisición se completó en febrero de 1996. ^{[ 89 ]} Dado que Western Bank poseía una licencia bancaria comercial y no una licencia de ahorro y préstamo más restrictiva, WaMu decidió permitir que Western Bank conservara su licencia y nombre y que permaneciera semiautónomo durante un tiempo. En el momento de la adquisición, Western Bank tenía 41 sucursales en todo Oregón. Cinco años después, WaMu decidió abandonar la marca Western Bank e integrar la mayoría de las antiguas oficinas de Western Bank a la red existente de WaMu en Oregón en 2001. ^{[ 90 ] [ 91 ]} Debido a la superposición de sucursales entre las dos marcas, 12 sucursales de Western Bank y una sucursal de WaMu se vendieron a Klamath First Bancorp, con sede en Klamath Falls , por 33 millones de dólares. ^{[ 92 ] [ 93 ]}  

En marzo de 1994, WaMu anunció que planeaba expandirse al estado de Idaho mediante la construcción de nuevas sucursales dentro de los supermercados Fred Meyer, y las tres primeras se inauguraron en el área de Boise en julio y agosto. ^{[ 94 ] [ 95 ] [ 96 ] [ 97 ]}

Al año siguiente, WaMu abrió una cuarta sucursal en Idaho, en un supermercado de Moscú , en febrero de 1995. ^{[ 98 ]}

Una sucursal en Idaho Falls fue adquirida del United Savings Bank, con sede en Utah, cuando WaMu compró el banco de ahorros en enero de 1997. ^{[ 99 ]}

En marzo de 2000, había 9 ubicaciones dentro de Idaho ^{[ 100 ]} y luego 22 ubicaciones en 2008 cuando Chase adquirió WaMu. ^{[ 101 ]}

En julio de 1994, WaMu anunció la adquisición pendiente de Olympus Capital Corporation, con sede en Salt Lake City ,  y su filial Olympus Bank, FSB, por 52,1 millones de dólares en acciones. ^{[ 102 ] [ 103 ]} En el momento del anuncio, WaMu tenía 250 sucursales en Washington y Oregón, mientras que Olympus tenía ocho sucursales en Utah y dos en Montana. La adquisición se completó en mayo de 1995. ^{[ 104 ]}

En marzo de 1996, WaMu anunció la adquisición pendiente del Utah Federal Savings Bank, con sede en Ogden , por una cantidad no revelada. ^{[ 105 ] [ 106 ]} En el momento del anuncio, Utah Federal tenía cinco sucursales, mientras que WaMu tenía 16 en Utah. La adquisición se completó en diciembre de 1996 por 15,2  millones de dólares (aproximadamente 28 millones de dólares en 2024 ). ^{[ 107 ]} 

En septiembre de 1996, WaMu anunció la adquisición pendiente de United Western Financial Group Inc., con sede en Salt Lake City, junto con su filial United Savings Bank, por 80,3 millones de dólares (  aproximadamente 148 millones de dólares en 2024 ) en efectivo. ^{[ 108 ] [ 109 ] [ 110 ] [ 111 ]} En el momento del anuncio, United Savings Bank tenía ocho sucursales en Utah y una en Idaho. La adquisición se completó en enero de 1997. ^{[ 99 ]} 

En mayo de 1995, WaMu adquirió dos sucursales en Butte como resultado de la adquisición de Olympus Capital Corporation, con sede en Utah, y su filial Olympus Bank FSB. Cuatro años después, en 1999, WaMu vendió las dos sucursales a Glacier Bancorp por una cantidad no revelada y abandonó discretamente el estado de Montana. ^{[ 112 ] [ 113 ]}

En julio de 1996, WaMu anunció la adquisición pendiente de Keystone Holdings Inc., con sede en Fort Worth, Texas, junto con su subsidiaria American Savings Bank, con sede en Irvine , por $1.6 mil millones (~$ 2.95 mil millones en 2024 ) en acciones. ^{[ 114 ] [ 115 ] [ 116 ] [ 117 ] [ 118 ] [ 119 ]} En el momento del anuncio, WaMu tenía 317 sucursales en Washington, Oregon, Idaho, Utah y Montana, mientras que American Savings Bank tenía 220 sucursales en California. ^{[ 118 ]} La adquisición se completó en diciembre de 1996. ^{[ 120 ] [ 121 ] [ 122 ] [ 123 ]} American conservó su nombre después de la adquisición. El resultado de la adquisición casi duplicó los depósitos totales de todas las subsidiarias de WaMu de $22 mil millones a $42 mil millones.    

En febrero de 1997, Great Western Financial, con sede en Chatsworth , la sociedad matriz del segundo mayor banco de ahorros del país, Great Western Bank , se vio en el punto de mira de un intento de OPA hostil por parte de su archirrival HF Ahmanson & Co. , la sociedad matriz del mayor banco de ahorros del país, Home Savings of America , que habría implicado 5.800  millones de dólares (unos 10.500 millones de dólares en 2024 ) en acciones. Dado que ambas compañías tenían grandes territorios superpuestos, muchas oficinas de Great Western habrían sido cerradas por Ahmanson si el intento de OPA hubiera tenido éxito. ^{[ 124 ] [ 125 ] [ 126 ]} La única forma de combatir una OPA hostil era encontrar otra compañía, un llamado " caballero blanco" , que permitiera una fusión en condiciones mucho más favorables. Una de esas compañías fue WaMu. En marzo, Great Western Financial anunció que había aceptado la propuesta de fusión de WaMu por 6.600 millones de dólares en acciones de WaMu. ^{[ 127 ] [ 128 ] [ 129 ]} Ahmanson aumentó rápidamente sus ofertas ^{[ 130 ]} pero las ofertas también fueron rechazadas. ^{[ 131 ]} Great Western aprobó la fusión con WaMu en junio ^{[ 132 ]} y la fusión se completó en julio. ^{[ 133 ] [ 134 ]} Como parte de su acuerdo de fusión, se anunció originalmente que las oficinas de Great Western podrían conservar el nombre Great Western y posteriormente se discutió la conversión de las oficinas de American Savings a la marca Great Western. Al final, se consideró que era mejor para la empresa tener una sola marca en todo el país en lugar de múltiples marcas regionales, por lo que se anunció en diciembre de 1997 que tanto los nombres Great Western como American se retirarían a favor del nombre WaMu. ^{[ 135 ]} El mes anterior, se anunció en noviembre que se identificaron 85 sucursales redundantes en California y que se cerrarían durante el año siguiente. ^{[ 136 ] [ 137 ]} Antes de que se completara la fusión, WaMu tenía un total de 413 sucursales operando bajo diversos nombres en todo el país, mientras que Great Western tenía 416 sucursales operando en California y Florida. ^{[ 138 ]}  

En marzo de 1998, WaMu anunció la adquisición pendiente de HF Ahmanson & Company, con sede en Irwindale , junto con su subsidiaria Home Savings of America, por aproximadamente 10 mil millones de dólares en acciones. ^{[ 139 ] [ 140 ] [ 141 ]} La adquisición se completó en octubre de 1998 por solo 6.9 mil millones de dólares (~ 12.4 mil millones de dólares en 2024 ) en acciones. ^{[ 142 ]} Antes de que se completara la fusión, WaMu tenía un total de 892 sucursales operando bajo varios nombres (WaMu, American Savings, Great Western, etc.) en todo el país, mientras que Home Savings tenía 409 sucursales operando en California y Texas. ^{[ 143 ] [ 144 ]} Pocos días después de la finalización de la fusión, WaMu anunció planes para cerrar 161 sucursales en California. ^{[ 145 ] [ 146 ]}   

Mediante la adquisición de Home Savings en 1998, WaMu había conseguido 48 sucursales en Texas.

En agosto de 2000, WaMu anunció la adquisición pendiente de Bank United Corporation, con sede en Houston y sus 155 sucursales, todas ubicadas en Texas, por 1490 millones de dólares (aproximadamente 2570 millones de dólares en 2024 ) en acciones. ^{[ 147 ] [ 148 ] [ 149 ]} La adquisición se completó en febrero de 2001. ^{[ 150 ] [ 151 ]}  

Como resultado de la superposición de sucursales entre Bank United y WaMu, se cerraron 17 sucursales en Texas, 10 de las cuales estaban en Houston. ^{[ 152 ] [ 153 ]}

En junio de 2001, WaMu anunció la adquisición pendiente de Dime Bancorp, con sede en la ciudad de Nueva York , y su filial Dime Savings Bank por 5200 millones de dólares (aproximadamente 8770 millones de dólares en 2024 ) en efectivo y acciones. ^{[ 154 ] [ 155 ]} La adquisición se completó en enero de 2002. ^{[ 156 ]} Dime tenía 123 sucursales en el área metropolitana de Nueva York, tanto en Nueva York como en Nueva Jersey. ^{[ 157 ]}  

El presidente y director ejecutivo, Kerry Killinger, había prometido en 2003: "Esperamos hacer con esta industria lo que Wal-Mart hizo con la suya, Starbucks con la suya, Costco con la suya y Lowe's y Home Depot con la suya. Y creo que si hemos hecho bien nuestro trabajo, dentro de cinco años ya no nos llamarán banco". ^{[ 187 ]}

El objetivo de Killinger era convertir a WaMu en el "Walmart de la banca", que atendería a consumidores de clase baja y media que otros bancos consideraban demasiado riesgosos. Las hipotecas y tarjetas de crédito complejas tenían términos que facilitaban el acceso a la financiación incluso a los prestatarios con menor solvencia, una estrategia que el banco extendió a grandes ciudades como Chicago, Nueva York y Los Ángeles. WaMu presionaba a los agentes de ventas para que aprobaran los préstamos, restando importancia a los ingresos y activos de los prestatarios. WaMu estableció un sistema que permitía a los agentes inmobiliarios cobrar comisiones de más de 10.000 dólares por conseguir prestatarios. Los préstamos a tipo variable —en particular ,  las Hipotecas de Tipo Ajustable Opción ( Option ARM  ) — eran especialmente atractivos, ya que conllevaban comisiones más altas que otros préstamos y permitían a WaMu obtener beneficios de los intereses aplazados por los prestatarios. Dado que WaMu vendía muchos de sus préstamos a inversores, se preocupaba menos por los impagos. ^{[ 9 ] [ 187 ]}

En diciembre de 2007, la filial WaMu Bank reorganizó su división de préstamos hipotecarios, cerrando 160 de sus 336 oficinas de préstamos hipotecarios y eliminando 2600 puestos de trabajo en su personal de préstamos hipotecarios (una reducción del 22%). ^{[ 188 ]}

En marzo de 2008, el mismo fin de semana en que el presidente y director ejecutivo de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, negoció la adquisición de Bear Stearns , envió secretamente a miembros de su equipo a Seattle para reunirse con ejecutivos de WaMu, instándolos a considerar un acuerdo rápido. Sin embargo, el presidente y director ejecutivo de WaMu, Kerry Killinger, rechazó la oferta de JPMorgan Chase, que valoraba a WaMu en 8 dólares por acción, principalmente en acciones. ^{[ 9 ] [ 187 ]}

En abril de 2008, la sociedad holding, en respuesta a las pérdidas y dificultades sufridas como resultado de la crisis de las hipotecas subprime , anunció que 3.000 personas en toda la empresa perderían sus empleos, y la compañía declaró su intención de cerrar sus aproximadamente 176 oficinas independientes de préstamos hipotecarios restantes, incluidas 23 en Washington y un centro de procesamiento de préstamos en Bellevue, Washington . Dejó de comprar préstamos a intermediarios hipotecarios externos , lo que en el sector se conoce como "préstamos al por mayor". WaMu también anunció una  inyección de capital de 7.000 millones de dólares por parte de nuevos inversores externos liderados por TPG Capital . TPG acordó inyectar 2.000 millones de dólares  en la sociedad holding de WaMu; otros inversores, incluidos algunos de los actuales accionistas institucionales de WaMu, acordaron comprar 5.000 millones de dólares adicionales  en acciones de nueva emisión. Esto enfureció a muchos inversores, ya que la inversión de TPG diluiría las participaciones de los accionistas existentes, y porque los ejecutivos de WaMu excluyeron las pérdidas hipotecarias del cálculo de las bonificaciones. ^{[ 189 ]}

En junio de 2008, Kerry Killinger renunció como presidente, aunque siguió siendo el director ejecutivo . ^{[ 190 ]} El 8 de septiembre de 2008, bajo la presión de los inversores, el consejo de administración de la sociedad holding WaMu destituyó a Killinger como director ejecutivo. Alan H. Fishman , presidente de la empresa de intermediación hipotecaria Meridian Capital Group y antiguo director de operaciones de Sovereign Bank , fue nombrado nuevo director ejecutivo durante 17 días. ^{[ 191 ]}

A mediados de septiembre de 2008, el precio de las acciones de WaMu había cerrado en un mínimo de $2.00 (aproximadamente $ 3.00 en 2025 ). Había valido más de $30.00 en septiembre de 2007, y había llegado a cotizar brevemente a $45 el año anterior. ^{[ 192 ]} Si bien WaMu insistió públicamente en que podía mantenerse independiente, a principios de mes había contratado discretamente a Goldman Sachs para identificar posibles postores. Sin embargo, pasaron varios plazos sin que nadie presentara una oferta. ^{[ 18 ]} Al mismo tiempo, WaMu sufrió una corrida bancaria masiva (principalmente a través de la banca electrónica por internet y transferencias bancarias ); los clientes retiraron $16.7 mil millones en depósitos en un lapso de diez días. ^{[ 193 ]} 

Esto llevó a la Reserva Federal y al Departamento del Tesoro a intensificar la presión sobre WaMu para que encontrara un comprador, ya que una adquisición por parte de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) podría haber supuesto un duro golpe para el fondo de seguros de la FDIC. La FDIC ya había tenido que utilizar una gran parte de su fondo de seguros tras la quiebra de IndyMac ese mismo año. Finalmente, la FDIC celebró una subasta secreta del Banco WaMu. La mañana del jueves 25 de septiembre (que coincidió con el 119.º aniversario de la fundación de WaMu), los reguladores informaron a los directivos de JPMorgan Chase de que habían ganado la subasta. ^{[ 18 ]}

El jueves por la noche (poco después del cierre de operaciones en la Costa Oeste), la Oficina de Supervisión de Ahorros (OTS) intervino el WaMu Bank y lo puso bajo la administración judicial de la FDIC. En un comunicado, la OTS afirmó que la masiva corrida bancaria significaba que WaMu ya no era solvente. ^{[ 193 ]} La FDIC vendió entonces la mayor parte de los activos del WaMu Bank, incluida la red de sucursales, a JPMorgan Chase por 1900  millones de dólares. JPMorgan Chase acordó asumir las deudas garantizadas del banco y las obligaciones con los depositantes. La transacción no requirió fondos de seguro de la FDIC. ^{[ 194 ]} Normalmente, las incautaciones bancarias tienen lugar después del cierre de operaciones los viernes. Sin embargo, debido al deterioro de la situación del banco y a las filtraciones que indicaban que una incautación era inminente, los reguladores se vieron obligados a actuar un día antes. ^{[ 18 ]}

Debido a que JPMorgan Chase compró los activos de WaMu a un precio bajo, los accionistas de WaMu quedaron prácticamente arruinados. El precio de sus acciones cayó a 0,16 dólares por acción, muy por debajo de su máximo del año anterior. ^{[ 192 ]} En su solicitud de acogerse al Capítulo 11, WaMu declaró activos por valor de 33  mil millones de dólares y deudas por valor de 8  mil millones de dólares (véase el Apéndice A). La solicitud también indica que hay fondos suficientes disponibles para su distribución a los acreedores no garantizados.

A los pocos días de la incautación, Mike Stathis, asesor de fondos de cobertura y estratega de inversiones de AVA Investment Analytics, presentó una queja formal ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), demostrando la existencia de información privilegiada. La queja también alegaba que WaMu no era insolvente y que varias firmas de Wall Street y fondos de cobertura habían conspirado para vender en corto las acciones. Stathis también afirmó haber hablado con un reportero de Associated Press, quien le dijo que un ejecutivo de WaMu lo había contactado horas antes de la incautación, diciéndole que esta se produciría por "razones políticas". En críticas posteriores, Stathis señaló que ni la FDIC ni la OTS revelaron ninguna prueba de la insolvencia de WaMu. ^{[ 195 ]} Stathis declaró que, pocas semanas después de presentar su queja, fue visitado por agentes federales que lo retuvieron en una sala de interrogatorios. Como resultado, Stathis afirmó sentirse intimidado y no hizo pública la queja ante la SEC hasta un año después. ^{[ 196 ] [ 197 ]}

Los accionistas lucharon contra lo que consideraban la toma ilegal de WaMu a través de sitios web como WaMuCoup.com y otros, alegando que la OTS actuó de manera arbitraria y caprichosa y se apoderó del banco por razones políticas o en beneficio de JPMorgan Chase, que adquirió una gran red de sucursales a lo que afirman que es un precio injustamente bajo. ^{[ 198 ]} Los accionistas afirmaron que, a la fecha de la toma, el banco tenía suficiente liquidez para cumplir con todas sus obligaciones y estaba en conformidad con el plan de negocios negociado con la OTS 2 semanas antes ^{[ 199 ]} y que la junta y la gerencia de la sociedad holding fueron mantenidas completamente al margen de las negociaciones del gobierno con Chase, lo que obstaculizó la capacidad del banco para venderse por sí mismo. El director ejecutivo Alan H. Fishman volaba de Nueva York a Seattle el día en que se cerró el banco, y finalmente recibió una bonificación por firmar de $7.5 millones y una indemnización por despido en efectivo de $11.6 millones (que rechazó) después de ser director ejecutivo durante 17 días. ^{[ 200 ]} La senadora Maria Cantwell exigió una explicación al gobierno y amenazó con abrir una investigación ^{[ 201 ]} y los antiguos accionistas de WaMu han amenazado con una demanda exigiendo una compensación por la pérdida del valor de sus acciones. ^{[ 199 ]}  

La intervención del WaMu Bank resultó en la mayor quiebra bancaria en la historia financiera estadounidense, empequeñeciendo la quiebra de Continental Illinois en 1984. ^{[ 18 ] [ 202 ] [ 203 ]}

El 26 de septiembre de 2008, Washington Mutual, Inc. y su subsidiaria restante, WMI Investment Corp., se declararon en bancarrota bajo el Capítulo 11. [ ^{204 ] La} empresa fue rápidamente excluida de la Bolsa de Valores de Nueva York y comenzó a cotizar a través de Pink Sheets . La bancarrota fue la segunda declaración importante en dos semanas, después de la declaración de Lehman Brothers once días antes; ambas bancarrotas superaron con creces la declaración de WorldCom de 2002, que había mantenido el récord con poco menos de 104 mil millones de dólares  (aproximadamente 173 mil millones de dólares en 2024 ) en activos. 

Todos los activos, pero solo algunos pasivos (incluidos depósitos, bonos garantizados y otras deudas garantizadas) del WaMu Bank fueron asumidos por JPMorgan Chase . ^{[ 205 ]} Según el acuerdo, JPMorgan Chase adquirió todas las operaciones bancarias de WaMu, incluidos 307  mil millones de dólares en activos y 188  mil millones de dólares en depósitos, por un precio de 1.9  mil millones de dólares más la asunción de deudas. ^{[ 206 ]} Las obligaciones de deuda senior no garantizadas del banco no fueron asumidas por JPMorgan Chase, dejando a los tenedores de dichas obligaciones con pocas fuentes significativas de recuperación. ^{[ 205 ]} En la mañana del 26 de septiembre, los clientes del WaMu Bank fueron informados de que todos los depósitos que mantenía WaMu eran ahora pasivos de JPMorgan Chase. ^{[ 207 ]}

El IRS reclamó $12.5  mil millones en impuestos atrasados ​​a WaMu, Inc. La compañía presentó documentos judiciales el 22 de enero de 2009, alegando pérdidas de $20  mil millones (~$ 28.3 mil millones en 2024 ), y solicitó no pagar nada de la deuda tributaria, afirmando que el IRS podría deberle a WaMu Inc. un reembolso de impuestos. ^{[ 208 ]} En un acuerdo de 2010 entre Wash. Mutual Inc. (en administración judicial), la FDIC y JPMorgan Chase, un reembolso de impuestos de aproximadamente $5.7 mil millones (~$ 7.98 mil millones en 2024 ) se compartirá entre Wash. Mutual Inc., JPMorgan Chase y la FDIC. ^{[ 209 ]}   

WaMu, Inc. demandó a la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) por 13  mil millones de dólares tras la venta de sus operaciones bancarias a JPMorgan Chase. ^{[ 210 ]} Los abogados de WMI afirman que el banco no obtuvo un valor justo por la transacción y que se apropiaron de varias subsidiarias pertenecientes a la empresa matriz.

El 11 de enero de 2010, el Departamento de Justicia de los Estados Unidos, Oficina del Fideicomisario de los Estados Unidos , Distrito de Delaware, de conformidad con la Sección 1102(a)(1) del Código de Bancarrota , designó un Comité de Tenedores de Valores de Capital para representar a todos los accionistas, tanto de acciones preferentes como comunes. Todas las mociones para disolver el Comité de Tenedores de Valores de Capital fueron denegadas el 28 de enero de 2010 por la Jueza de Bancarrota de los Estados Unidos, Mary F. Walrath, del Distrito de Delaware. ^{[ 211 ] [ 212 ]}

El 20 de julio de 2010, la jueza de quiebras Mary Walrath aprobó una moción de la Comisión de Ética para que un interventor investigara posibles reclamaciones legales y activos de WMI, lo que representó una victoria para los accionistas. La jueza ordenó al interventor que investigara no solo el acuerdo legal con la FDIC y JPMorgan Chase, que constituye el núcleo de la reorganización de WaMu, sino también todas las posibles reclamaciones y activos que formen parte del acuerdo o que la empresa retenga. ^{[ 213 ]}

El 26 de julio de 2010, la síndica estadounidense Roberta A. DeAngelis designó al experimentado examinador de quiebras y socio de McKenna Long & Aldridge LLP, Joshua R. Hochberg, para que investigara el acuerdo propuesto entre WMI, JPMorgan Chase y la FDIC. Hochberg es socio de la oficina de McKenna Long & Aldridge en Washington, donde su práctica se centra en la defensa de delitos económicos, tanto individuales como corporativos, investigaciones internas y cumplimiento normativo. ^{[ 214 ]}

El 10 de agosto de 2010, el juez de quiebras rechazó el intento de WaMu Inc. de obtener información financiera personal de los accionistas que exigían que la empresa convocara una junta general anual. Los abogados de la EC afirmaron que WMI simplemente intentaba retrasar la convocatoria de la junta de accionistas solicitando información personal. El juez coincidió en que WMI no tenía derecho a dicha información. ^{[ 215 ]}

El 1 de noviembre de 2010, el examinador Joshua R. Hochberg, de McKenna Long & Aldridge LLP, presentó su tan esperado informe, pero este no cumplió con las expectativas del tribunal, ya que se basaba en entrevistas sin juramento y en el trabajo confidencial entre abogado y cliente. El 12 de diciembre, el tribunal decidió excluir el informe del examinador durante las audiencias de confirmación del plan, argumentando que no podía considerarse testimonio pericial ni presentarse como prueba a menos que se sometiera a interrogatorio para determinar el fundamento de sus conclusiones. ^{[ 216 ]}

El 7 de enero de 2011, el tribunal de quiebras rechazó el sexto plan de reorganización propuesto por los deudores y sus abogados de Weil, Gotshal & Manges LLP. La jueza Mary Walrath centró gran parte de sus críticas en las exenciones de responsabilidad otorgadas a directores, funcionarios y otras personas, incluidos algunos fondos de cobertura, quienes, según ella, no contribuyeron en nada al acuerdo. Señaló, por ejemplo, que los accionistas, que probablemente no recibirán nada, no deberían tener que eximir a la junta directiva de la amenaza de ser demandados por ellos. ^{[ 217 ]}

El 14 de septiembre de 2011, el tribunal también rechazó el sexto plan de reorganización propuesto y modificado. La jueza Mary F. Walrath escribió que cuatro fondos de cobertura que habían participado en la reestructuración de WaMu podrían haber recibido información confidencial que podría haberse utilizado para negociar indebidamente con la deuda del banco. Los cuatro fondos de cobertura son Appaloosa Management , Aurelius Capital Management, Centerbridge Partners y Owl Creek Asset Management. ^{[ 218 ]}

En febrero de 2012 se anunció un séptimo plan de reorganización ^{[ 219 ] [ 220 ]} y la empresa finalmente salió de la bancarrota del Capítulo 11 al mes siguiente como WMI Holdings Corporation . ^{[ 221 ]} Para 2015, WMI Holdings había logrado recaudar 598  millones de dólares (aproximadamente 771 millones de dólares en 2024 ) y buscaba nuevas adquisiciones. ^{[ 222 ]} En 2018, WMI Holdings Corporation se fusionó con Nationstar para formar Mr. Cooper Group . ^{[ 223 ]}