ATB Financial

Las sucursales del Tesoro de Alberta fueron creadas por el gobierno del Crédito Social del primer ministro William Aberhart en 1938, con raíces que se remontan a los disturbios políticos de 1917 derivados de las demandas de crédito insatisfechas del Oeste . ^{[ 10 ]} Antes de la formación de ATB Financial, Aberhart y el Crédito Social llegaron al poder en las elecciones de Alberta de 1935 en medio de una ola de disturbios tras los escándalos que rodearon al primer ministro de los Agricultores Unidos, John Edward Brownlee . El gobierno de Aberhart buscaba una reforma monetaria radical en una provincia devastada por la Gran Depresión , así como una mayor autonomía económica tanto del gobierno federal como de las instituciones financieras con sede principalmente en Toronto y Montreal. ^{[ 10 ]}

Sin embargo, en dos años el gobierno de Aberhart no logró implementar las reformas prometidas, lo que provocó una revuelta de los diputados de base que obligó al gobierno a aprobar tres controvertidas leyes de reforma financiera. La Ley de Regulación del Crédito de Alberta exigía que todos los banqueros obtuvieran una licencia de la Comisión de Crédito Social, la Ley de Derechos Civiles de los Empleados Bancarios impedía que los bancos sin licencia y sus empleados iniciaran acciones civiles , y la Ley de Enmienda de la Ley de la Judicatura impedía que cualquier persona impugnara la constitucionalidad de las leyes de Alberta ante los tribunales sin la aprobación del Vicegobernador en Consejo . ^{[ 11 ]} En agosto de 1937, el gobierno federal anuló las tres leyes. La Corte Suprema de Canadá , al responder a las preguntas de referencia planteadas por el gobierno federal, dictaminó unánimemente que dicha anulación era válida. ^{[ 12 ]}

Aberhart presentó tres nuevos proyectos de ley: la Ley de Impuestos Bancarios (Proyecto de Ley 1), que imponía impuestos provinciales sobre el capital desembolsado y los fondos de reserva de los bancos a tasas punitivas; la Ley de Regulación del Crédito de Alberta de 1937 (Proyecto de Ley 8), similar a la ley anterior rechazada, pero que abarcaba a todas las "instituciones de crédito"; y la Ley de Noticias e Información Precisas (Proyecto de Ley 9), que obligaba a los periódicos a publicar "aclaraciones" de las noticias consideradas inexactas por la Junta de Crédito Social y a revelar sus fuentes cuando se les solicitara, y que también autorizaba al gobierno provincial a prohibir la publicación de cualquier periódico, cualquier artículo de un autor determinado o cualquier artículo que utilizara una fuente determinada. El vicegobernador John C. Bowen reservó los tres proyectos de ley , y el gobierno federal planteó las cuestiones de referencia a la Corte Suprema. En Reference Re Alberta Statutes, la Corte Suprema dictaminó que los tres proyectos de ley eran ultra vires . ^{[ 13 ]}

Aberhart buscó crear una Casa de Crédito Estatal que facilitara algunos servicios bancarios en pequeñas comunidades donde los bancos más grandes habían cerrado previamente. Posteriormente, el gobierno de Aberhart creó las Sucursales del Tesoro de Alberta a través de una serie de Órdenes del Consejo a finales de agosto y principios de septiembre de 1938, ^{[ 14 ]} luego de la derrota judicial en la Corte Suprema de la legislación aprobada por el gobierno del Crédito Social. El gobierno de Aberhart autorizó al Departamento del Tesoro a establecer "sucursales del tesoro provincial" y con $200,000 de fondos provinciales como capital, la primera Sucursal del Tesoro de Alberta se abrió en Rocky Mountain House el 29 de septiembre de 1938, seguida de sucursales en Edmonton , Andrew , Grande Prairie , Killam y St. Paul que abrieron al día siguiente. ^{[ 15 ] [ 16 ] [ 17 ]} Los primeros empleados de las sucursales del Tesoro fueron funcionarios provinciales con experiencia bancaria previa, muchos de los cuales fueron transferidos de la sucursal del impuesto sobre las ventas del Departamento del Tesoro tras la abolición del impuesto provincial sobre las ventas . ^{[ 18 ]} Además de la banca, las sucursales del Tesoro funcionaban como oficinas gubernamentales y centros de propaganda. ^{[ 13 ]}

El gobierno de Aberhart pudo utilizar las sucursales del Tesoro para operar el "Programa Provisional", que fue un intento de proporcionar el dividendo ciudadano prometido por el gobierno de Crédito Social en 1935. El nombre del Programa Provisional indicaba la naturaleza temporal del programa, que permanecería vigente hasta que se pudiera establecer un sistema completo de Crédito Social en Alberta. ^{[ 19 ]} Bajo el programa provisional, las sucursales del Tesoro emitieron vales de transferencia no negociables en lugar de moneda regular que podían canjearse en los comercios participantes de la provincia. Los consumidores que compraban bienes de los comercios participantes que se producían parcialmente en Alberta obtenían una "bonificación" en su cuenta de hasta un tres por ciento, la bonificación completa (en forma de vales de transferencia) se obtenía si un tercio de las compras mensuales totales de un consumidor eran "hechas en Alberta". ^{[ 16 ] [ 20 ] [ 21 ]} El programa del tercio hecho en Alberta fue generalmente ineficaz para aumentar la demanda del mercado interno, ya que era fácil para los consumidores alcanzar el bajo umbral en el período de un mes. ^{[ 22 ]} En respuesta, el umbral para los productos fabricados en Alberta se elevó a la mitad en febrero de 1941. ^{[ 23 ]}

Los vales de transferencia también podían utilizarse para pagos al gobierno provincial, incluidos impuestos, tasas de licencia y otras deudas provinciales. ^{[ 24 ]} El sistema de vales de transferencia funcionó considerablemente mejor que el intento anterior de emitir un dividendo ciudadano en forma de certificados de prosperidad en 1936. ^{[ 25 ]}

Las sucursales del Tesoro resultaron populares entre los habitantes de Alberta, lo que llevó al gobierno a establecer 22 sucursales y 270 agencias sucursales para junio de 1939. ^{[ 26 ]} Las sucursales del Tesoro fueron autorizadas por primera vez a otorgar préstamos en 1941, los cuales debían ser aprobados por un "comité de préstamos" centralizado supervisado por el Superintendente de las sucursales del Tesoro. ^{[ 27 ]} La expansión a los servicios de crédito fue necesaria para obtener una mayor presencia en las áreas comerciales, ya que muchos comerciantes que operaban con las sucursales del Tesoro también mantenían una cuenta separada en otro banco para garantizar el acceso al crédito. ^{[ 28 ]}

Los únicos servicios ofrecidos hasta 1943 eran cuentas de ahorro a plazo fijo con un interés del 1,5 al 3 por ciento, y la venta de licencias de automóviles, caza y pesca. Además, el gobierno cobraba a los consumidores una penalización del dos por ciento por retiros de efectivo para seguir incentivando a los habitantes de Alberta a usar vales de transferencia no negociables y así evitar la fuga de capitales de las sucursales. ^{[ 29 ]} Se proporcionó a los comerciantes un medio para retirar cierta cantidad de efectivo sin penalización para reemplazar los bienes vendidos a cambio de los vales. Se desarrolló una fórmula para determinar la "tasa básica", la cantidad de efectivo que el comerciante podía retirar sin penalización, tomando el margen de beneficio anual del comerciante como porcentaje y restándolo del 100 por ciento (es decir, un margen del 10% menos el 100% significa que el 90% del saldo está disponible para ser retirado sin penalización). ^{[ 30 ]} El sistema de cálculo de la tasa básica se consideró engorroso y se reemplazó en febrero de 1941 por una lista centralizada compilada por el Departamento de Industrias y Trabajo, basada en el tipo de productos y servicios vendidos y la ubicación del negocio. ^{[ 31 ]} A principios de 1942 había más de 7125 comerciantes inscritos en el programa provisional. ^{[ 32 ]}

Los empleados del gobierno recibían parte de su salario en vales de la Tesorería, y los empleados solteros, viudos y viudas recibían el 15 por ciento de su salario en forma de vale. Los empleados casados ​​recibían entre el 15 y el 25 por ciento de su salario en vales, y el cálculo se realizaba después de todas las deducciones. Esta política incentivaba a los empleados a utilizar este servicio en lugar de otros bancos. ^{[ 33 ] [ 34 ]} El sistema de bonificaciones cesó en abril de 1945 y se pagó una contingencia de 480.738 dólares del fondo de ingresos generales de la provincia a un fondo de reserva para cubrir las bonificaciones acumuladas durante el programa. ^{[ 35 ]}

Las sucursales del Tesoro demostraron ser exitosas, ya que los depósitos crecieron a 24 millones de dólares en 1946, ^{[ 36 ]} y en 1950 había 45 sucursales del Tesoro, seis sub-sucursales y 110 agencias que empleaban a 331 personas. ^{[ 37 ]}

Durante las elecciones de Alberta de 1955, las sucursales del Tesoro fueron objeto de escrutinio por acusaciones de trato preferencial en préstamos a miembros de la Asamblea Legislativa (MLA), así como por contratos preferenciales otorgados a empresas endeudadas con el gobierno provincial. ^{[ 38 ]} Las sucursales del Tesoro proporcionaron préstamos significativos a un puñado de empresas de construcción de carreteras, y la empresa Sparling-Davis proporcionó $4.5 millones en préstamos, lo que representó más del 20 por ciento del total de préstamos de las sucursales del Tesoro. ^{[ 39 ]} El primer ministro Ernest Manning aprobó a regañadientes una Comisión Real para investigar las prácticas crediticias de las sucursales del Tesoro el día antes de las elecciones de 1955; la comisión estuvo dirigida por Hugh John Macdonald y James Mahaffy . ^{[ 38 ]} La comisión recibió términos de referencia limitados y no encontró evidencia de mala administración o irregularidades por parte del gobierno o las sucursales del Tesoro. ^{[ 39 ] [ 40 ] [ 41 ] [ 42 ]} Antes de la formación de la comisión, el gobierno respondió a las acusaciones presentando un proyecto de ley en 1955 que impedía a los MLA obtener préstamos de las sucursales del Tesoro. ^{[ 43 ]}

La Comisión Real de Banca y Finanzas de 1967, presidida por el Juez Dana Porter, recomendó la implementación de un sistema de garantía de depósitos para los bancos canadienses. Posteriormente, en 1969, la 16.ª Legislatura de Alberta aprobó la Ley de Garantía de Depósitos de las Sucursales del Tesoro, que proporcionó una garantía provincial para los depósitos de dichas sucursales. ^{[ 44 ]}

La economía de Alberta creció significativamente en la década de 1970 y principios de la de 1980 debido al aumento del precio del petróleo. El total de préstamos emitidos por las sucursales del Tesoro aumentó de 10,6 millones de dólares en 1950 a 1900 millones de dólares en 1981. ^{[ 44 ]}

Sin embargo, a pesar del crecimiento significativo, la prosperidad no duraría para siempre. Todas las industrias de Alberta sufrieron a principios de la década de 1980 debido a las altas tasas de interés, los bajos precios mundiales de las materias primas y el Programa Nacional de Energía . Las sucursales del Tesoro no fueron una excepción, registrando el primero de seis años consecutivos de pérdidas en 1983. ^{[ 45 ]} Otras instituciones financieras regionales sufrieron en ese momento con el colapso del Canadian Commercial Bank y el Northland Bank en 1985. ^{[ 46 ] [ 47 ]} Para 1989, las sucursales del Tesoro tenían un déficit acumulado de 150 millones de dólares canadienses. ^{[ 45 ]}

ATB fue objeto de un escándalo a finales de la década de 1980 después de que clientes como Gainers Foods de Peter Pocklington ^{[ 48 ] [ 49 ]} y el West Edmonton Mall de los hermanos Ghermezian incumplieran con los préstamos.

Las sucursales del Tesoro también comenzaron a innovar a principios de la década de 1980. Su ingreso a la Asociación Canadiense de Pagos en 1983 permitió a la institución procesar cheques, y las sucursales desarrollaron una política de protección de tasas de interés para clientes agrícolas y realizaron pagos especiales en nombre del programa gubernamental de préstamos hipotecarios residenciales. ^{[ 50 ]} En 1984, las sucursales del Tesoro ofrecieron cuentas de ahorro en dólares estadounidenses en asociación con Citibank . ^{[ 50 ]} En 1989 se introdujeron cajeros automáticos y en 1990 las sucursales del Tesoro se convirtieron en la primera institución financiera canadiense en ofrecer servicios de banca telefónica. ^{[ 50 ] [ 51 ]}

En la década de 1990, el gobierno reformó las sucursales del Tesoro de Alberta con la intención de transformarlas en una institución financiera que pudiera competir con los bancos canadienses autorizados. La confianza pública se erosionó durante las décadas de 1980 y 1990, ya que los préstamos de alto riesgo con motivaciones políticas debilitaron la situación financiera de las sucursales del Tesoro, incluyendo una pérdida de 100 millones de dólares en 1996. ^{[ 52 ]}

Para 1994, Alberta contaba con 142 sucursales del Tesoro, 125 agencias, 3000 empleados y 80 cajeros automáticos. El gobierno de Klein designó a Gordon Flynn para revisar las operaciones de las sucursales del Tesoro. Flynn recomendó varios cambios, entre ellos una mayor autonomía, medidas de rendición de cuentas financieras y el nombramiento de una Junta Directiva . ^{[ 53 ]} Las recomendaciones de Flynn fueron revisadas por un grupo de trabajo presidido por el exministro federal de finanzas, Don Mazankowski , que presentó nueve recomendaciones adicionales para las operaciones de las sucursales del Tesoro. Mazankowski recomendó que el gobierno definiera los objetivos y parámetros de política pública para la institución, que las sucursales del Tesoro operaran con independencia del gobierno, bajo la supervisión de una junta directiva, que recibieran un trato igualitario frente a otros bancos del sector privado , que se modernizaran para fomentar la competencia con los bancos modernos, que ofrecieran servicios y productos financieros nuevos y demandados, que desarrollaran programas con un enfoque en la obtención de beneficios, que mantuvieran una gestión de costos eficiente y una motivación de ganancias, y que estuvieran sujetas a un régimen de rendición de cuentas similar al del sector privado. ^{[ 54 ]}

El tesorero provincial Jim Dinning presentó rápidamente legislación para crear una junta directiva independiente compuesta por personas designadas por el gobierno, la cual se estableció en 1996, y ATB se convirtió formalmente en una corporación provincial autónoma de la Corona el 8 de octubre de 1997. ^{[ 52 ] [ 54 ]} El gobierno también nombró al ex director ejecutivo de Metropolitan Life, Paul Haggis, como nuevo superintendente de ATB en 1996. ^{[ 55 ]}

Las sucursales del Tesoro de Alberta cambiaron su nombre en enero de 2002 a ATB Financial en un esfuerzo por lograr un mayor reconocimiento de marca en áreas urbanas como Calgary y Edmonton. Para 2002, ATB Financial controlaba el 15 por ciento de la banca minorista de la provincia, pero su presencia era menor en las ciudades, con un 7 por ciento en Calgary y un 8 por ciento en Edmonton. ^{[ 56 ]} El cambio oficial de nombre de la corporación estatal no se produjo hasta 2017. ^{[ 6 ]}

ATB no fue inmune a la crisis financiera de 2008 , cuando más de 1200 millones de dólares en papel comercial respaldado por activos no bancarios se volvieron ilíquidos . La crisis financiera resultó en provisiones especiales por pérdidas crediticias de 253 millones de dólares y 225 millones de dólares en 2008 y 2009. El Auditor General de Alberta señaló que los incentivos inapropiados podrían haber sido la causa de la insuficiente diligencia debida en relación con los valores que perdieron valor. ^{[ 57 ]} El gobierno del Partido Conservador Progresista respondió en julio de 2009 cuando la Ministra de Finanzas, Iris Evans, anunció una serie de programas gubernamentales para fortalecer el balance de ATB, incluyendo la provisión de 600 millones de dólares en capital notacional y cambios en los requisitos para la prueba de suficiencia de capital . ^{[ 57 ]}

En 2015, el gobierno del Nuevo Partido Democrático inyectó a ATB Financial 1.500 millones de dólares adicionales para promover el acceso al crédito a las pequeñas y medianas empresas. ^{[ 58 ]} En 2021, Fast Company nombró a ATB Financial como uno de los 100 mejores lugares de trabajo para innovadores ^{[ 59 ]} en la categoría internacional. Con sede en Calgary, contaba con una incubadora de tres años de antigüedad, ATB Ventures. ^{[ 60 ]}

En 2025, ATB Financial adquirió Cormark Securities Inc. para expandir sus actividades de banca de inversión. ^{[ 61 ]}

En 1998, ATB presentó una demanda contra el ex superintendente interino del banco y la familia Ghermezian, alegando que la familia sobornó al funcionario para que emitiera una garantía de préstamo comercialmente irrazonable para el West Edmonton Mall . El préstamo en cuestión, de 65 millones de dólares a 30 años, se emitió sin intereses y garantizó completamente un préstamo de 353,5 millones de dólares otorgado por el Toronto Dominion Bank , ambos hechos ocurridos el 31 de octubre de 1994. El acuerdo de préstamo también incluía concesiones inusuales, como permitir que se siguieran pagando dividendos, impedir que ATB iniciara procedimientos de ejecución hipotecaria durante 20 años e incluía un contrato de arrendamiento que otorgaba a la familia Ghermezian el derecho a administrar el centro comercial durante 99 años. ^{[ 62 ]} El ex superintendente afirmó que la financiación se produjo por orden del primer ministro Ralph Klein y otros políticos provinciales, aunque una investigación del auditor general no encontró pruebas de instrucciones gubernamentales. La demanda se resolvió en diciembre de 2002, y los detalles del acuerdo permanecen privados. ^{[ 63 ]}

A lo largo de su historia, ATB Financial se ha mantenido como un candidato destacado para los defensores de la privatización en Alberta. Bajo el mandato del primer ministro Ralph Klein, el Gobierno de Alberta impulsó la privatización de corporaciones y servicios gubernamentales. El lema de Klein de "sacar al gobierno de los negocios" se aplicó a varias empresas estatales que competían con compañías privadas similares. ATB, como institución financiera, competía con bancos y cooperativas de crédito, lo que la convertía en un objetivo principal para la privatización. ^{[ 54 ]} La revisión gubernamental dirigida por Gordon Flynn recomendó la privatización; sin embargo, el apoyo del grupo parlamentario rural del Partido Conservador Progresista , ^{[ 55 ]} y la demanda en curso y de gran repercusión del West Edmonton Mall a finales de la década de 1990 crearon una incertidumbre significativa sobre el valor de ATB, frustrando cualquier plan de privatización. ^{[ 64 ]}

En su informe de 2018, el Instituto Parkland argumentó en contra de la privatización de ATB Financial, señalando las implicaciones políticas que tendría para el Gobierno de Alberta una institución financiera totalmente controlada por el gobierno. El Instituto Parkland sostuvo que ATB podría utilizarse para proporcionar financiamiento a bajo costo a los habitantes de Alberta, financiar viviendas sociales, financiar objetivos de cambio climático, comprar deuda pública y promover el crecimiento agrícola. ^{[ 65 ]} El Instituto Parkland argumentó además en contra de la privatización debido a la vasta red de sucursales rurales y remotas que opera ATB, la cual no sería financieramente viable para un banco tradicional sin un mandato similar. ^{[ 66 ]}

En marzo de 2019, el ministro de Finanzas, Joe Ceci, reveló que el Gobierno de Alberta había recibido una oferta detallada de Scotiabank para comprar ATB Financial; sin embargo, Ceci no proporcionó el monto ofrecido para privatizar ATB. ^{[ 67 ]}

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